越南人的借贷超出了他们的承受能力。
越南龙证券公司（VDSC）评论称，越南民众对未来收入过于乐观，因此他们愿意做出权衡，并借入更多资金来支付当前的开支。
VDSC的分析报告提供了越南消费信贷增长的统计数据。报告显示，2017年越南消费信贷增长近60%，预计未来3年消费信贷平均增长率将达到29-30%。
人们借贷更多VDSC评估，短期来看，在2017年消费信贷规模仅占GDP的19%左右的情况下，该行业的增长潜力仍然很大。这种资本流动将为经济的总需求创造动力，并对未来几年的GDP增长产生积极影响，支持越南房地产和股市的复苏。
然而，在储蓄率与该地区其他国家相比相当低的情况下，随着家庭部门的支出和借贷心理变得更加开放，金融风险也在增加。
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截至2016年，越南的储蓄率仅占GDP的29%，与该地区其他国家相比相当低。根据消费者行为趋势，越南消费数据统计中心发现，人们对未来收入过于乐观，并愿意为了当前支出而进行权衡和借贷。
弗里蒙特债务统计中心 (VDSC) 表示，这引发了人们对民众偿还债务能力的担忧。此外，如果消费支出的增长与经济增长不挂钩，长期来看，经济健康状况将会减弱。
来自世界各地的经验教训VDSC还通过世界各国的历史教训认为，家庭债务增长与资产价格变动是双向互动的。
自2008年金融危机以来，加拿大和美国的房价走势出现明显分化。美国房价指数自2008年中期峰值以来已下跌近25%，而加拿大房价总体保持了长期上涨趋势。
其中一个重要原因是信贷流向家庭部门的差异。相反，当房地产资产升值并被用作抵押品时，会改善家庭的信用状况。因此，家庭倾向于积极利用个人财务杠杆。
当大多数专家还在担心中国房地产泡沫时，VDSC 也从中国吸取了一个教训：中国主要城市的房价上涨速度与家庭债务的增加速度呈正相关。
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越南的故事
随着越南市场的发展，过去5年住房和办公室价格明显回升。
截至2017年第二季度，胡志明市住房价格指数达到93点，较2014年最低点上涨5.1％。同时，办公室价格指数达到89点，较2013年初上涨23.1％。
有很多原因可以解释上述复苏，但VDSC认为信贷资金流动是亮点之一。
因此，消费信贷增长空间仍然很大，并将在中期内对经济产生积极影响。
然而，当超过50%的消费信贷流入房地产市场时，潜在的风险不容忽视，而房地产市场是支撑市场复苏的巨大动力，这会导致房地产信贷流量的计算和公布数据出现错误。
根据VDSC的评估，当上述资产被抵押且银行高估借款人的信用度时，上述发展也会带来风险。
