短期存款利率：超限风险难控

（冯宪光）根据第19/2012号通知，国家银行将取消长期越南盾动员利率上限，允许信贷机构根据市场资金供求情况设定12个月或以上期限的越南盾动员利率。这为该省众多商业银行同时提高长期高动员利率提供了一个机会。然而，仍有一些银行动员着高额存款，这使得降低贷款利率变得困难。

在荣市的许多商业银行，很容易在交易柜台看到公开利率表。12个月以下的贷款利率几乎都一样，均为9%/年；12至36个月的贷款利率则为11%-12%/年。

全球石油银行（Global Petroleum Bank）12个月期限的利率为11.5%/年，18个月期限的利率为11.7%/年，36个月期限的利率为12%。同样，亚洲商业银行（Asia Commercial Bank）12个月期限的利率为11%/年，24个月期限的利率为11.5%/年，36个月期限的利率为12%。越南Thuong Tin商业银行的动员利率也为12个月期限的利率11%/年，36个月期限的利率为12%。

长期的高利率被认为符合市场规律。

据该银行工作人员介绍，根据存款金额和客户存款期限，还会赠送丰厚礼品，吸引了众多客户长期存款。同时，Seabank银行为了吸引客户，推出了“超值优惠，年利率12.8%”的优惠利率。我以储户身份，听取了该银行交易员的建议：“如果您存款超过20亿越南盾，期限为24个月，年利率为12.8%；存款数千万越南盾，期限为12个月，年利率为11%；存款期限超过1个月，存折上记录的利率为年利率8.5%，但我们会灵活地为您加收1%，年利率为9.5%……”

因此，不仅长期存款可以享受高利率，短期存款也有可能超过规定的上限，难以控制。然而，一些商业银行负责人认为，只有少数流动性存在问题的弱势银行才会推高存款利率。实际上，银行目前资本过剩，很难找到有效的项目来挤出贷款资本。推高存款利率并非“愚蠢之举”，反而容易给银行自身带来风险。

越南连越义安银行行长黎怀南表示：“目前，银行的资本金过剩，贷款没有增长，只有实力较弱的银行的资本金超过上限。在此期间，如果国家银行取消利率上限，‘健康’的银行不会冒险将资本金利率推高至9%/年以上。因为银行间市场的利率仍然低于市场1的资本金利率。此外，银行资本金过剩，资本输出不佳，商品难以销售，库存积压，客户不愿借入资本。银行资本金的筹集必须向客户支付利息，如果资本金停滞不前，无法贷出，银行面临的困难将不亚于企业。”黎怀南表示：“取消长期资本金利率上限是国家银行取消资本金上限的垫脚石。”

越南国家银行义安省分行副行长阮秋秋女士表示：“12个月以上浮动利率完全合理，符合‘资金动员期限越长，利率越高’的原则。短期利率低，中长期利率高，而不是短期利率等于甚至高于长期利率，导致银行难以动员长期资金。”

因此，银行调动的资本主要以短期为主，中长期贷款与短期贷款比例相等，甚至中长期贷款更多。因此，银行在长期投资资本方面存在困难。当前，通胀正在下降，利率正在下降，银行拥有过剩的资本，适当的宏观经济调控政策……这些都是国家银行取消长期利率上限的有利条件。“收益率曲线”回归原状，为银行根据实际贷款情况调整资本来源创造了条件。

琼兰