Cổ phiếu vàng Canada thăng hoa giữa cơn sóng giá vàng tăng

Cổ phiếu vàng Canada đang trở thành tâm điểm chú ý khi giá vàng thế giới tăng trở lại và được dự báo có thể tiến tới mốc 5.000 USD/ounce trong năm tới. Sau nhịp điều chỉnh ngắn hạn, xu hướng tăng vẫn vững chắc, tạo cơ hội sinh lời lớn cho nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu các hãng khai thác vàng hàng đầu.

Theo giới phân tích, các mã cổ phiếu vàng Canada như Barrick Gold, Gold Fields và Wheaton Precious Metals là lựa chọn nổi bật, giúp nhà đầu tư tận dụng đòn bẩy từ đà tăng của giá vàng vật chất.

Đà tăng của vàng được củng cố bởi hai yếu tố chính. Thứ nhất, các ngân hàng trung ương toàn cầu, đặc biệt là Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ, đang mua vàng với tốc độ nhanh nhất trong hơn nửa thế kỷ nhằm giảm phụ thuộc vào đồng USD. Thứ hai, rủi ro địa chính trị và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất khiến nhu cầu nắm giữ tài sản an toàn tăng mạnh.

Các chuyên gia khuyến nghị vàng nên được xem là kênh đa dạng hóa danh mục dài hạn, chiếm khoảng 5–10% tổng tài sản để cân bằng rủi ro.

Ba cổ phiếu vàng Canada nổi bật

Cổ phiếu vàng Canada có khả năng khuếch đại lợi nhuận khi giá vàng tăng, song đi kèm rủi ro hoạt động của từng doanh nghiệp.

Barrick Gold (TSX: ABX): Ông lớn ngành vàng toàn cầu, định giá chỉ 13,5 lần lợi nhuận và cổ tức 1,9%. Dưới sự điều hành mới, công ty chú trọng tối ưu vận hành và kiểm soát chi phí, mở ra cơ hội tăng giá kép từ lợi nhuận và định giá.

Gold Fields (NYSE: GFI): Cân bằng giữa tăng trưởng và thu nhập, giao dịch ở mức P/E dự phóng 11,9 và cổ tức 2,2%. Sản lượng khai thác tăng cùng chi phí giảm, giúp biên lợi nhuận cải thiện. Hệ số beta thấp (0,62) khiến mã này ổn định hơn so với phần lớn cổ phiếu vàng Canada khác.

Wheaton Precious Metals (TSX: WPM): Áp dụng mô hình “streaming” độc đáo, Wheaton tài trợ trước cho các mỏ khai thác để đổi lấy quyền mua vàng với giá chiết khấu lâu dài, hạn chế rủi ro vận hành. Công ty sở hữu danh mục hơn 20 mỏ đối tác lớn như Vale và Glencore, duy trì dòng tiền ổn định và chính sách cổ tức tăng trưởng bền vững.

Xu hướng giá vàng phản ánh sự thận trọng trước bất ổn kinh tế và chính sách tiền tệ toàn cầu. Dù có thể xuất hiện điều chỉnh ngắn hạn, các yếu tố dài hạn như nhu cầu mua ròng của ngân hàng trung ương và chu kỳ hạ lãi suất đang tạo nền tảng vững chắc cho cổ phiếu vàng Canada. Thêm vào đó, đồng đô la Canada yếu đi có thể tiếp tục khuếch đại lợi nhuận cho nhà đầu tư trong nước.