Les bénéfices des banques en chute libre
Les résultats commerciaux annoncés du premier trimestre 2016 montrent que l'augmentation soudaine des coûts de provisionnement du risque de crédit continue d'affecter les bénéfices des banques commerciales par actions.
La Banque commerciale par actions d'import-export du Vietnam (Eximbank) est le cas le plus représentatif de cette situation. Selon son rapport financier consolidé du premier trimestre 2016, Eximbank a réalisé un revenu net d'intérêts de 921 milliards de VND, en hausse de 3 %. Cependant, son bénéfice après impôts n'a atteint que 24 milliards de VND, en forte baisse par rapport aux 415 milliards de VND de la même période l'an dernier.
La principale raison de la « chute libre » des bénéfices d'Eximbank est que la banque a mis de côté 337 milliards de VND en provisions pour risque de crédit au cours de la période, une dépense qui n'existait pas à la même période l'année dernière.
Fin 2015, Eximbank avait cédé 6 230 milliards de VND de créances douteuses à VAMC. Par conséquent, depuis 2016, la banque doit constituer chaque trimestre, outre des provisions pour risque de crédit, des provisions pour risques liés aux obligations spéciales émises par VAMC.
 |
| Le provisionnement des risques est un cauchemar pour les banques. Photo : Securities Investment. |
Un autre acteur majeur ayant enregistré une forte augmentation des coûts de provisionnement du risque de crédit au premier trimestre 2016 est la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam (BIDV).
BIDV a enregistré un bénéfice net de 5 639 milliards de VND, en hausse de 23 %. Cependant, la provision pour risques de crédit a doublé pour atteindre 1 990 milliards de VND, entraînant une baisse du bénéfice net à seulement 1 682 milliards de VND, en baisse de 10 % par rapport à la même période de l'année précédente.
Les états financiers consolidés audités de BIDV pour 2015 montrent que la valeur nominale des obligations spéciales émises par VAMC pour racheter les créances douteuses de BIDV est de 20 836 milliards de VND et que la banque a réservé 2 000 milliards de VND pour des obligations spéciales.
La Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) est également fortement affectée par l'augmentation des coûts de provisionnement, mettant de côté 168 milliards de VND de provisions au premier trimestre 2016, soit 20 fois plus que la même période en 2015.
Par conséquent, bien que SHB ait enregistré un bénéfice net de 473 milliards de VND provenant de ses activités commerciales, en hausse de 119 % par rapport aux 216 milliards de VND enregistrés sur la même période, les coûts de provisionnement du risque de crédit ont ramené le bénéfice à 244 milliards de VND. Par rapport au plan de 2016, SHB n'a atteint que près de 23 % de l'objectif de bénéfice avant impôts.
Jusqu'à la fin de 2015, SHB a également vendu 7 000 milliards de VND de créances douteuses à VAMC et vient de mettre de côté 464 milliards de VND de provisions pour cette obligation spéciale.
Bien que chez Vietcombank, VietinBank et MBBank, le coût de la provision pour risque de crédit soit encore assez élevé, il a tendance à diminuer.
Au cours des trois premiers mois de l'année, Vietcombank a provisionné 1 441 milliards de VND, en légère baisse par rapport aux 1 510 milliards de VND enregistrés sur la même période, avec un bénéfice après impôts de 1 923 milliards de VND. De même, Vietcombank a provisionné 1 305 milliards de VND, réalisant un bénéfice après impôts de 1 840 milliards de VND, et MBBank a provisionné 239 milliards de VND, réalisant un bénéfice après impôts de 706 milliards de VND.
Selon VAMC, de 2013 à fin 2015, le total des créances douteuses achetées par VAMC s'élevait à 245 000 milliards de VND en principal, le nombre d'obligations émises étant de 207 000 milliards de VND.
Selon le rapport d'évaluation des perspectives du secteur bancaire de la Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (VCBS), publié début avril 2016, les bénéfices de l'ensemble du système seront affectés négativement par la pression exercée par les provisions pour risques élevés dans de nombreuses banques. Les provisions pour obligations spéciales VAMC pourraient augmenter fortement en 2016, après que le montant cumulé des obligations VAMC émises ait presque doublé en 2015.
Selon zing.vn