Plusieurs constructeurs automobiles pourraient ne plus bénéficier de protection au Vietnam.

La réduction d'impôt proposée sur les nouveaux composants ne concerne que trois entreprises ; les autres ne seront pas protégées en matière d'assemblage et devront se tourner vers l'importation.

Le ministère des Finances a récemment soumis une proposition au gouvernement visant à ramener à 0 % les taux de taxe à l'importation sur les composants automobiles, dans le but d'aider les constructeurs automobiles nationaux à réduire leurs coûts de production, et ainsi de faire baisser les prix des voitures et d'accroître leur compétitivité face aux véhicules importés, alors que l'échéance de 2018 pour la réduction à 0 % des taxes à l'importation sur les véhicules entièrement construits en provenance des pays de l'ASEAN approche, protégeant ainsi l'industrie automobile nationale.

Selon la nouvelle proposition, les droits d'importation sur les composants seront ramenés à 0 % d'ici 5 ans (2018-2022) pour deux grandes catégories de véhicules : les voitures particulières et les camionnettes. Les voitures particulières comprennent les véhicules de moins de 9 places, équipés d'un moteur de 2 litres ou moins et consommant moins de 7 litres aux 100 km. Les camionnettes comprennent les camions dont le poids total autorisé en charge (PTAC) est de 5 tonnes ou moins. Les autres catégories de véhicules ne sont pas concernées par cette mesure.

Cette proposition ne concerne qu'une poignée de constructeurs automobiles triés sur le volet.

Les voitures assemblées localement, comme la Vios, peuvent bénéficier de taxes réduites sur les composants.

Le ministère des Finances a proposé deux options pour réduire les taxes sur les composants des voitures particulières et des camions légers :

(1) Réduction à 0 % des droits d'importation sur 163 types de composants.

Cette méthode permettrait de réduire le taux d'imposition moyen sur l'ensemble des composants, actuellement de 14 à 16 %, à 7 % pour les voitures particulières et à 1 % pour les camions légers.

(2) Les droits d'importation sur 19 types de composants (moteurs, boîtes de vitesses, transmissions, pompes haute pression) ont été réduits de 3 %, 5 %, 10 %, ..., 50 % à 0 %. Parallèlement, les droits sur 42 autres types d'accessoires ont été réduits de 15 %, 20 % et 25 % à 10 %.

Cette méthode permet de réduire le taux d'imposition moyen sur l'ensemble des composants, qui passe actuellement de 14-16 % à 9-11 % pour les voitures particulières et à 7,9 % pour les camions.

Les composants bénéficiant d'un taux d'imposition de 0 % doivent être fabriqués au Vietnam. La première option propose une réduction des coûts plus importante, profitant davantage aux constructeurs. Cependant, cette proposition présente une contrainte : tous les constructeurs automobiles assemblant des véhicules ne seront pas éligibles à ce traitement préférentiel. Ils doivent en effet remplir trois autres conditions : le taux de croissance, le volume de production annuel du constructeur, le volume de production du modèle de véhicule immatriculé et le pourcentage de valeur ajoutée locale. Plus précisément, comme indiqué dans le tableau ci-dessous pour les voitures particulières :

D’après la feuille de route susmentionnée, le ministère des Finances estime que seules trois entreprises répondent aux critères. Le ministère n’a pas précisé lesquelles, mais les experts indiquent, sur la base des chiffres de vente et de production, qu’il s’agit de Truong Hai, Hyundai Thanh Cong et Toyota Vietnam.

Fin 2016, Truong Hai a vendu 65 000 véhicules, dont 33 000 Kia et 32 000 Mazda. La plupart des véhicules de ces deux marques sont assemblés localement, certains modèles importés enregistrant de faibles ventes et contribuant peu aux résultats. Au rythme de croissance actuel et grâce à la stratégie de développement de l'assemblage pour l'exportation, l'objectif de production de 61 000 véhicules assemblés d'ici 2018 est tout à fait réalisable. Parmi les modèles susceptibles de permettre d'atteindre un volume de production minimal de 20 000 véhicules par an figurent la Mazda3, le CX-5 et la Kia Morning.

Hyundai Thanh Cong dispose d'un potentiel considérable avec sa nouvelle proposition. En 2016, ses ventes ont atteint 36 000 véhicules, dont plus de 21 000 i10 importées. En 2017, l'i10 est passée de l'importation à l'assemblage local, ce qui a entraîné une baisse de prix. L'entreprise est donc confiante quant à la réalisation de son objectif de plus de 20 000 unités. Entre 2017 et 2018, Hyundai prévoit également d'assembler localement 90 % de ses modèles actuels, notamment le Santa Fe, l'Elantra, l'i10 et le Tucson. L'objectif de production global est donc tout à fait atteignable.

Enfin, il y a Toyota Vietnam. La coentreprise japonaise compte toujours sur la Vios et l'Innova pour assurer ses ventes dans les années à venir. La Vios est le modèle le plus vendu de Toyota, avec 17 600 unités écoulées en 2016, et pourrait atteindre les 20 000 unités en 2018. L'Innova, quant à elle, affiche des ventes plus modestes, autour de 11 300 unités. Le Fortuner, autre modèle aux ventes comparables à celles de l'Innova, a vu son assemblage abandonné au profit de son importation début 2017.

Quels sont les avantages/pertes des autres constructeurs automobiles ?

Le nombre de véhicules assemblés localement doit atteindre 20 000 unités en 2018 pour bénéficier de réductions d’impôt.

D'après les représentants des constructeurs automobiles membres de l'Association des constructeurs automobiles du Vietnam (VAMA), la proposition ne profite qu'à quelques entreprises, tandis que les autres en pâtissent. Même les trois entreprises mentionnées ne sont pas entièrement convaincues. Les incitations fiscales proposées ne s'appliquent pas aux composants déjà fabriqués au Vietnam. Cela signifie qu'une entreprise pourrait ne pas être en mesure d'utiliser des composants provenant d'une autre.

Pour le reste du marché, la plupart des constructeurs automobiles ne peuvent pas respecter ces normes, ce qui signifie que s'ils veulent assembler des voitures au Vietnam, ils devront toujours payer des taxes élevées sur les composants, comme c'est le cas actuellement.

En désaccord avec cette proposition, la VAMA a suggéré que le ministère des Finances applique le taux de taxe à l'importation susmentionné aux composants de tous les véhicules, toutes marques et tous modèles confondus, assemblés au Vietnam. L'association a fait valoir que, puisque les taxes à l'importation sur les véhicules en provenance des pays de l'ASEAN sont ramenées à 0 %, celles sur les composants devraient également l'être pour toutes les catégories, afin d'assurer l'équité entre les véhicules importés (CBU) et les véhicules assemblés en kit (CKD), et qu'il n'y a rien d'exceptionnel à qualifier de « traitement préférentiel ».

D'après un représentant, le coût de production d'un modèle de voiture au Vietnam est environ 20 % plus élevé qu'en Thaïlande. Même avec une suppression des taxes sur les composants, le coût total de production ne diminuerait que de 3 à 4 %, ce qui signifie que les voitures assemblées au Vietnam resteraient environ 16 à 17 % plus chères que celles assemblées en Thaïlande. Par conséquent, d'ici 2018, les voitures thaïlandaises importées seront nettement moins chères, ce qui représente une menace pour les véhicules assemblés localement.

« Il ne suffit pas de réduire à 0 % les taxes sur les composants ; les voitures assemblées ont également besoin d'autres incitations, sinon elles seront complètement perdantes. »

Les « autres incitations » mentionnées par cette personne pourraient inclure des incitations liées à la taxe d'accise. Plus tôt en juillet, le ministère des Finances avait…Proposition d'exemption de la taxe spéciale sur la consommation.Pour la valeur ajoutée localement à chaque modèle de voiture, il s'agit d'une incitation considérable qui, si elle était mise en œuvre, réduirait significativement le prix des voitures assemblées localement, constituant ainsi une menace pour les véhicules importés.

Les deux propositions se heurtent à un problème majeur : la violation du principe de la nation la plus favorisée (NPF) entre pays membres de l’OMC. Cependant, selon le ministère des Finances, il est possible de contourner ce problème en invoquant une exception prévue par l’OMC pour répondre aux exigences environnementales (applicable aux moteurs de petite cylindrée) et pour une courte période (5 ans). C’est d’ailleurs l’approche que des pays voisins comme l’Indonésie et la Thaïlande appliquent depuis longtemps.

Pour les importateurs automobiles, les deux propositions ci-dessus constituent un coup dur pour leurs activités. Les entreprises importatrices de voitures sont entièrement dépendantes du coût des marchandises dans le pays exportateur et des barrières fiscales et douanières imposées par le gouvernement vietnamien.

Les constructeurs automobiles vietnamiens retiennent leur souffle dans l'attente d'une évolution des politiques gouvernementales concernant l'industrie automobile nationale, directement impactée par le conflit persistant entre production locale et importations. Cependant, pour que ces propositions soient finalisées et mises en œuvre, leur application immédiate début 2018 est impossible. Un délai est nécessaire pour les ajustements, les approbations et l'élaboration des plans d'affaires par les constructeurs. Certains experts prévoient que ces nouvelles propositions pourraient ne pas être appliquées avant mi-2018, voire début 2019.

Selon VNE