Les entreprises sont à court de prêts en devises étrangères auprès des banques

La Banque d’État a prêté puis retiré à plusieurs reprises des devises étrangères, laissant de nombreuses entreprises extrêmement confuses.

Si la Banque d'État du Vietnam (SBV) ne prolonge pas la validité de la circulaire 31/2016, les entreprises exportatrices ne pourront plus emprunter de devises. Autrement dit, il sera impossible d'emprunter des devises et de les convertir ensuite en dongs vietnamiens pour acheter des matières premières destinées à la production et à l'exportation.

La peur de voir la porte des prêts en devises étrangères se fermer

Conformément à la circulaire 31/2016 de la Banque d'État, les établissements de crédit et les succursales de banques étrangères autorisées à exercer des activités de change doivent étudier et décider de prêter des devises à leurs clients résidents pour répondre à leurs besoins de capitaux à court terme dans le pays. Ainsi, afin de mettre en œuvre des plans de production et de commercialisation de biens d'exportation.

La réglementation susmentionnée entre en vigueur le 1er janvier 2017 et sera appliquée jusqu'au 31 décembre 2017. Ainsi, dans moins de deux mois, elle expirera. Si la Banque d'État ne la prolonge pas, les entreprises exportatrices ne pourront plus bénéficier de cette politique de prêt préférentiel.

De nombreuses opinions suggèrent de créer des conditions permettant aux entreprises d’import-export d’emprunter des devises étrangères pour la production et les affaires.

En fait, ces dernières années, la Banque d’État a prêté puis retiré à plusieurs reprises des devises étrangères, provoquant une grande confusion chez les entreprises.

Récemment, lors d'un atelier sur les liens entre les banques et les entreprises, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a affirmé : « La Banque d'État du Vietnam a souhaité à plusieurs reprises mettre fin aux prêts en devises, mais pour des raisons pratiques, cette réglementation a dû être prolongée à plusieurs reprises jusqu'à présent. Il est vrai que certaines entreprises sont prioritaires et ont besoin d'emprunter en devises. Cependant, certaines entreprises n'ont pas besoin d'emprunter en devises, ne font pas partie des entreprises prioritaires, mais bénéficient néanmoins des mêmes avantages liés à la politique de prêt en devises. »

Selon le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, cela montre que le jeu est inégal parmi les hommes d'affaires. Par conséquent, la réglementation sur les prêts en devises sera renforcée, et non maintenue en l'état.

« Dans un avenir proche, certaines entreprises qui bénéficient de la politique de prêt en devises devront être mises sous séquestre. Parallèlement, elles devront progressivement passer de relations d'emprunt à des relations de trading en devises », a souligné M. Tu.

Contrairement à l'avis du vice-gouverneur de la Banque d'Etat, le directeur général d'une banque commerciale a déclaré que si les opérateurs ferment résolument la porte aux prêts en devises étrangères et ne prêtent qu'en dong vietnamien, ils seront obligés de s'y conformer.

Toutefois, si nous divisons les entreprises exportatrices en celles qui sont encore autorisées à emprunter tandis que d’autres ne le sont pas, cela pourrait conduire à la possibilité que le groupe qui n’est pas autorisé à emprunter des devises étrangères trouve tous les moyens de contourner la réglementation pour figurer sur la liste de ceux qui sont autorisés à emprunter des devises étrangères.

« À ce moment-là, l'objectif d'assurer l'équité dans les affaires comme le souhaite la Banque d'État ne sera pas possible », a averti le directeur général de la banque susmentionnée.

Du point de vue d'un producteur et commerçant, M. Huynh Nhat Trung, directeur d'une entreprise d'exportation agricole à Binh Thuan, a déclaré que le taux d'intérêt actuel des prêts à court terme en dongs vietnamiens fluctue entre 7 et 9 % par an, tandis que celui des prêts en dollars américains n'est que de 2,5 à 4 % par an. Autrement dit, le coût des intérêts d'un emprunt en VND est deux, voire trois fois supérieur à celui d'un emprunt en devises.

De plus, le taux d'emprunt des entreprises vietnamiennes reste élevé. Par conséquent, si les entreprises exportatrices ne peuvent plus bénéficier de capitaux bon marché en empruntant des dollars américains puis en les convertissant en dongs vietnamiens, il sera très difficile de réduire les taux d'intérêt. Par conséquent, les produits vietnamiens auront du mal à concurrencer leurs concurrents régionaux.

La Banque d'État du Vietnam a déclaré que depuis le début de l'année, le taux de change, le marché de l'or, les devises étrangères et la valeur de la monnaie vietnamienne sont restés stables. Le Vietnam a notamment acheté plus de 6 milliards de dollars, portant ses réserves de change à plus de 45 milliards de dollars. Il s'agit de la plus importante réserve de change jamais enregistrée par le Vietnam.

Il faut écouter les avis des banques et des hommes d’affaires

On ne peut nier qu'il existe des entreprises avec une très faible proportion de biens exportés, les devises étrangères gagnées ne représentant parfois que 10 % du chiffre d'affaires, mais elles utilisent toujours la raison que l'unité exportatrice a des revenus en devises étrangères pour bénéficier de taux d'intérêt préférentiels de la politique de prêt en USD.

Si la Banque d’État ne continue pas à prolonger la validité de la circulaire 31/2016, les entreprises exportatrices ne pourront plus emprunter de devises étrangères.

Toutefois, le Dr Nguyen Tri Hieu, expert bancaire et financier, a déclaré que pour contrôler les entreprises qui profitent des politiques de prêt en devises étrangères à des fins personnelles, la Banque d'État du Vietnam doit mettre en place une réglementation spécifique et ne pas interdire à toutes les entreprises d'emprunter. Par exemple, seules les entreprises exportatrices réalisant au moins 50 % de leur chiffre d'affaires en devises étrangères sont autorisées à emprunter en devises. En cas de durcissement, ce ratio pourrait être porté à 75 %.

« Il est raisonnable de prolonger d'un an le programme de prêts en devises, car cela est bénéfique pour les exportations. Si ce programme s'arrête brutalement le 31 décembre, cela pénalisera certainement les entreprises. Par ailleurs, le taux de change reste stable et les prêts sont en dollars américains, mais les banques les décaissent en VND. Par conséquent, dans le contexte actuel, prêter en devises n'affectera pas la politique gouvernementale de lutte contre la dollarisation de l'économie », a analysé le Dr Hieu.

Partageant le même point de vue, le Dr Can Van Luc a suggéré que, pour déterminer s'il convient ou non de continuer à octroyer des prêts en devises, la Banque d'État mène une enquête rapide auprès des établissements de crédit et du monde des affaires. Cette enquête permettra de mieux comprendre la demande actuelle de prêts des entreprises exportatrices. Ainsi, la décision finale sera plus proche de la réalité, au lieu d'un arrêt brutal des prêts en devises.

« Nous devons adhérer fermement à la politique de lutte contre la dollarisation de l'économie, mais l'idée est qu'il ne faut pas lutter contre la dollarisation à tout prix. Tout en luttant contre la dollarisation, nous devons également créer les conditions nécessaires pour soutenir les entreprises, notamment celles d'import-export », a déclaré M. Luc.

Selon VOV