Lãi suất ngân hàng 9/1/2026: Mức trần 4,75% cho kỳ hạn ngắn trở nên phổ biến

Thị trường tài chính ghi nhận một sự chuyển dịch đáng kể trong biểu lãi suất huy động trực tuyến đầu năm 2026. Theo thống kê mới nhất, lãi suất kỳ hạn từ 1-5 tháng tại phần lớn các ngân hàng thương mại đã chạm hoặc tiệm cận mức trần 4,75%/năm do Ngân hàng Nhà nước quy định. Đây là mức lãi suất từng được coi là hiếm gặp cách đây chỉ vài tháng.

Hiện có tới 29/35 ngân hàng thương mại trong nước niêm yết lãi suất huy động trực tuyến từ 4%/năm trở lên cho các kỳ hạn ngắn. Nhóm các ngân hàng duy trì mức lãi suất dưới 4%/năm hiện chỉ còn lại một số ít cái tên như SCB, Vietcombank, VietinBank, Agribank, BIDV và KienlongBank.

Lãi suất trần 4,75% phủ sóng diện rộng

Đáng chú ý, có 9 ngân hàng đã đồng loạt niêm yết mức lãi suất tối đa 4,75%/năm cho toàn bộ các kỳ hạn từ 1 đến 5 tháng, bao gồm: BVBank, OCB, PGBank, VIB, PVCombank, Sacombank, TPBank, VCBNeo và VPBank. Nếu tính thêm Nam A Bank (áp dụng cho kỳ hạn 2 tháng), số lượng nhà băng chạm trần lãi suất đã lên tới 10 đơn vị.

Tại kỳ hạn 3 tháng, danh sách này tiếp tục mở rộng với sự góp mặt của Techcombank, LPBank và MBV, nâng tổng số lên 13 ngân hàng. Đối với kỳ hạn 4 và 5 tháng, NCB cũng đã gia nhập nhóm niêm yết lãi suất 4,75%/năm. Diễn biến này phản ánh áp lực cạnh tranh huy động vốn đang nóng dần lên trong toàn hệ thống.

Áp lực từ sự mất cân đối kỳ hạn và chỉ số LDR

Phân tích về nguyên nhân, các chuyên gia tài chính chỉ ra rằng tỷ lệ cho vay trên huy động tiền gửi (LDR) toàn ngành vào cuối quý 3/2025 đã chạm mức 83,02%, sát ngưỡng giới hạn 85%. Để đảm bảo thanh khoản và cân đối nguồn vốn, các ngân hàng buộc phải gia tăng lãi suất để thu hút tiền gửi từ dân cư.

Bên cạnh đó, sự mất cân đối về kỳ hạn đang trở thành bài toán khó. Hiện có khoảng 80% vốn huy động toàn hệ thống là ngắn hạn, trong khi 50% dư nợ cho vay tập trung vào các khoản trung và dài hạn. Áp lực này dự kiến sẽ gia tăng trong năm 2026 khi các dự án hạ tầng trọng điểm đẩy mạnh giải ngân.

Bảng lãi suất huy động trực tuyến kỳ hạn 1 - 5 tháng (%)

Dự báo xu hướng năm 2026

Theo nhận định từ Công ty Chứng khoán SHS, lãi suất huy động sẽ tiếp tục chịu áp lực tăng trong năm 2026. Một yếu tố quan trọng là lộ trình loại bỏ tiền gửi kho bạc khỏi tổng tiền gửi khi tính toán LDR sẽ khiến các ngân hàng phải chủ động hơn trong việc tìm kiếm nguồn vốn từ thị trường 1.

Tuy nhiên, điểm tích cực là Ngân hàng Nhà nước vẫn duy trì hạn mức tín dụng và kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng ở mức khoảng 15%. Điều này giúp hạ nhiệt phần nào cuộc đua lãi suất so với giai đoạn cao điểm năm 2025. Hiện tại, lãi suất kỳ hạn 12 tháng vẫn duy trì ở mức 5,3% tại nhóm Big4 và khoảng 5,5% - 5,7% tại các ngân hàng tư nhân lớn.