Портрет живой легенды мировых инвесторов

(Baonghean) — Управляет крупнейшим в мире хедж-фондом и известен своими точными макроэкономическими прогнозами, которые заставляют правительства и инвесторов затаить дыхание. Это Рэй Далио — основатель Bridgewater Associates, живая легенда мирового инвестиционного мира.

Рэй Далио — легенда мировой спекуляции с проницательными комментариями о природе мировых финансов (источник: Forbes)

Открытие бизнеса в 12 лет

Рэй Далио родился в 1949 году в Джексон-Хайтс, Квинс, в итальянской семье, не имевшей никакого отношения к процветающей финансовой индустрии США. Его отец был джазовым музыкантом в Манхэттене, Нью-Йорк, а мать была домохозяйкой.

В возрасте восьми лет Рэй переехал с семьёй в Манхассет и пошёл в местную школу. «Это было очень тяжёлое время. Я был плохим учеником, зубрил всё наизусть и обладал ужасной памятью. Я просто ненавидел учёбу», — вспоминает Рэй Далио.

Но жизнь Рэя изменилась в 12 лет, когда его наняли кэдди в местный гольф-клуб. Работа в гольф-клубе «Links» помогла Далио усвоить первые уроки рынка и понять ценность денег.

Советы по гольфу и конструктивные беседы помогли ему быстро приобрести первые акции Northeastern Airlines. По цене в 5 долларов за акцию, это были единственные акции, которые Далио мог себе позволить в то время.

Рэю Далио повезло с первой же сделкой. Вскоре после этого акции Northeastern Airlines выросли в цене втрое. Далио сразу же обналичил их, получив значительную прибыль. «Я понял, что игра не так уж и сложна», — заметил Рэй Далио.

Его интерес к акциям и цифрам помог Далио поступить в колледж, имея опыт работы на рынке и несколько тысяч долларов на счету.

Еще во время учебы в Гарвардской школе бизнеса Рэй Далио был принят на работу бухгалтером на Нью-Йоркскую фондовую биржу, а затем участвовал в сделках в Merrill Lynch.

Весь этот опыт помог ему и группе друзей основать небольшую компанию по торговле недвижимостью под названием Bridgewater Associates, что стало величайшим достижением его дальнейшей карьеры.

Мастер экономической оптимизации машин

«Всё в экономике работает как машина. Так же устроены природа, семья, жизненный цикл. Наша задача — понять, как работает экономическая машина, чтобы создавать как можно больше богатства».

Рэй Далио рассказал о своем подходе к рынкам и о том, как он превратил Bridgewater Associates в крупнейший хедж-фонд в мире с капиталом до 160 миллиардов долларов США.

На самом деле Далио — «макро»-инвестор, чья основная задача — делать ставки на экономические тенденции, такие как изменение цен акций, инфляция и рост ВВП. Bridgewater ищет прибыльные возможности и покупает и продаёт сотни различных финансовых инструментов по всему миру.

От японских облигаций до фьючерсов на медь в Лондоне и валютных контрактов в Бразилии — вот почему компания следит за греческим долговым кризисом.

В 2007 году Далио предсказал, что ипотечный бум закончится плачевно. А год спустя он предупредил администрацию Буша, что крупнейшие банки мира находятся на грани банкротства.

И все эти предсказания сбылись с финансовым кризисом 2008 года. Конечно, у Далио есть основания для своих заявлений, и это подтверждается его инвестиционными решениями. Основанием для этого служат принципы и системы.

Он считает, что инвесторам нужен сбалансированный портфель, обеспечивающий хорошую доходность в различных рыночных условиях, чтобы они могли быстро и эффективно зарабатывать. В то же время он использует финансовые методы, чтобы оценить практически все варианты ставок.

Эксперт «смертельных» предсказаний

Рэй Далио известен своими деловыми принципами и строгим стилем работы, которые помогли ему добиться успеха (источник: цитаты из AZ)

Предсказания Рэя Далио были плохими, и большинство из них оказались верными. Изучая историю финансов, Рэй и его коллеги из Bridgewater собрали подробную историю предыдущих финансовых кризисов, начиная с Веймарской Германии.

Специалисты Bridgewater изучили все публичные документы большинства крупнейших финансовых учреждений мира и составили прогнозы относительно того, сколько денег эти учреждения могут потерять из-за проблемных кредитов. Их оценка составила 839 миллиардов долларов.

Вооруженный этой информацией, Далио в декабре 2007 года без колебаний обратился в Федеральную резервную систему США и попросил о встрече с некоторыми сотрудниками Генри Полсона, председателя этого агентства. Но никто не обратил внимания на заявление Рэя, и он отправился в Белый дом, где представил данные высокопоставленным экономическим чиновникам. Предупреждение Рэя в Вашингтоне по-прежнему игнорировали.

В корпоративном бюллетене от января 2008 года Рэй Далио утверждал, что катастрофой станет ситуация, когда «кредитное плечо создаст финансовый кризис, который, в свою очередь, создаст экономический кризис. Это будет продолжаться до тех пор, пока не восстановится денежная система, не произойдет девальвация валюты, не будут введены государственные гарантии и не снизится эффективность ключевых финансовых посредников».

И по мере усугубления кризиса Далио продолжал оценивать его точнее, чем высокопоставленные политики. Наконец, после того, как мир узнал, что финансовая система находится в глубокой рецессии, мало кто из политиков действительно уважал анализ Рэя Далио.

Тхань Сон