Sự trỗi dậy của chip nhớ Trung Quốc: Kịch bản hạ nhiệt cho giá RAM và SSD toàn cầu
Các nhà sản xuất Trung Quốc như CXMT và YMTC đang ồ ạt cung ứng chip DRAM và NAND ra thị trường quốc tế, đe dọa thế độc tôn của các ông lớn bán dẫn và mở ra hy vọng giảm giá linh kiện PC.
Thị trường bộ nhớ toàn cầu đang đứng trước một bước ngoặt quan trọng khi các nhà sản xuất bán dẫn từ Trung Quốc tăng tốc xuất khẩu chip DRAM và NAND tự phát triển. Làn sóng nguồn cung mới này không chỉ giúp giải tỏa cơn khát linh kiện mà còn bắt đầu thâm nhập vào chuỗi cung ứng của các thương hiệu phần cứng hàng đầu thế giới, báo hiệu một giai đoạn cạnh tranh khốc liệt về giá.
Sự dịch chuyển trong chuỗi cung ứng của các thương hiệu lớn
Dấu hiệu rõ rệt nhất cho sự thay đổi này là việc Corsair, một trong những nhà sản xuất linh kiện PC hàng đầu, đã bắt đầu sử dụng chip nhớ DRAM của ChangXin Memory Technologies (CXMT) trên các dòng sản phẩm DDR5 mới. Đây được xem là một bước đi mang tính thực dụng của Corsair, vốn trước đây duy trì mối quan hệ đối tác chặt chẽ với Micron Technology.
Trong bối cảnh giá bộ nhớ liên tục duy trì ở mức cao do nhu cầu từ máy chủ và trí tuệ nhân tạo (AI), việc đa dạng hóa nguồn cung từ các nhà sản xuất Trung Quốc trở thành giải pháp tối ưu để duy trì biên lợi nhuận và đảm bảo nguồn hàng.
Năng lực sản xuất và tham vọng của CXMT
ChangXin Memory Technologies hiện đã vươn lên trở thành nhà sản xuất DRAM lớn nhất Trung Quốc. Dù là cái tên mới trong phân khúc DDR5, công ty này đã nhanh chóng chiếm lĩnh khoảng 7,7% thị phần DRAM toàn cầu. Hiện tại, CXMT không còn chỉ phục vụ thị trường nội địa cho các tập đoàn như Alibaba hay Tencent mà đã bắt đầu cung cấp các sản phẩm hiệu năng cao ra thế giới.
| Thông số kỹ thuật | Chi tiết sản phẩm CXMT |
|---|---|
| Loại bộ nhớ | DRAM DDR5, RDIMM |
| Dung lượng die | 16Gb và 64Gb |
| Tốc độ truyền tải | Lên đến 8.000 MT/s |
| Phân khúc mục tiêu | PC phổ thông, Máy chủ, Trung tâm dữ liệu AI |
Bên cạnh CXMT, các đơn vị khác như YMTC hay Jiahe Jinwei cũng đang đẩy mạnh sản xuất RAM DDR5 RDIMM dành cho máy chủ. Điều này cho thấy các doanh nghiệp Trung Quốc đang trực tiếp tiến quân vào những phân khúc từng là "lãnh địa" riêng của Samsung, SK Hynix và Micron.
Kịch bản hạ nhiệt cho thị trường bộ nhớ
Sự bùng nổ của AI trong hai năm qua đã đẩy thị trường bộ nhớ vào một "siêu chu kỳ" tăng giá. Tuy nhiên, sự xuất hiện của nguồn cung khổng lồ từ Trung Quốc đang khiến các chuyên gia thay đổi dự báo. Báo cáo tài chính gần nhất của CXMT cho thấy doanh thu đạt 50,8 tỷ NDT (khoảng 7,4 tỷ USD), tăng trưởng đột biến 719% so với cùng kỳ năm ngoái.
Việc chuyển từ trạng thái thua lỗ sang có lãi ròng 33 tỷ NDT cho thấy các nhà sản xuất này đã đạt được quy mô sản xuất đủ lớn để tối ưu chi phí. Ngay cả các lãnh đạo cao cấp của Samsung cũng thừa nhận đà tăng trưởng nóng của thị trường bộ nhớ có thể suy yếu sớm hơn dự kiến, có thể là trước năm 2028. Nếu tốc độ cung ứng hiện tại được duy trì, mặt bằng giá SSD và RAM toàn cầu có thể giảm nhanh hơn kỳ vọng của người tiêu dùng.
