信贷增长面临困难？

信贷负增长

越南国家银行义安省分行表示：进入2024年，越南经济面临诸多困难和挑战。今年头几个月的经济复苏依然缓慢。此外，今年头两个月正值农历新年假期，消费者信心和经济活动尚不活跃……导致经济资本吸收能力疲软，2024年1月全国信贷增长为负。

截至2024年1月31日，全省经济信贷额度较2023年下降0.6%，其中义安省信贷额度达296.505万亿越南盾，较年初增长0.2%，2021年、2022年、2023年同期分别为-0.7%、2.1%、-0.4%。

荣越证券公司（VDSC）的分析报告援引越南国家银行的报告称，2024年前两个月，越南整体经济的信贷增长为负。具体而言，1月底为-0.6%，2月16日为-1.0%。一些大型银行的信贷增长降幅较大，例如越南外贸股份银行（Vietcombank）与2023年底相比下降了2.3%，越南发展银行（BIDV）下降了1.3%，军事商业股份银行（MB）下降了0.7%。

货币市场出现上述状况，是由于经济体的资本吸收能力有限，企业和居民在年初几个月的借贷需求非常有限。目前，尽管贷款利率已大幅下降至5.0-5.3%/年的最低水平，但企业仍然不太愿意借贷资金来实施生产经营项目。
义安省杰出企业协会主席陈英雄山先生表示：受全球经济衰退影响，出口订单大幅减少。从纺织品到水泥、石材瓷砖、美术木材……本地企业生产的商品都无法消费。近年来，各生产经营企业都感受到了困难，这让商家们望而却步。因此，目前虽然贷款利率大幅下降，但很多企业却不愿借款，因为他们什么都没做。陈英雄山先生还表示，在当前形势下，即使利率进一步下降，也不会有太多企业借款。

与此同时，当地一家大型建材生产企业的代表也与我们交谈，表示：“以前工厂产能小，即使销售不景气，也能维持生产，因为还有仓库可以储存。现在产能大，只能维持很短一段时间，仓库就会满。” 解决方案包括强制停产，让工人无薪休假，因为生产越多，损失越大。在这种艰难的情况下，银行愿意放贷，但企业不敢借钱……
从银行方面看，虽然存贷款利率有所下降，但由于贷款需求低迷，银行积压资金量较大，为了增加信贷增长，银行需要有借款人。

代表越南国家银行义安分行还确认：近一年前，从银行贷款很困难，但现在该地区商业银行的流动性已显著改善，但借款人数量仍然有限。事实上，为了提高偿付能力，银行在某些时候调整了银行间利率；同时，调整了部分贷款期限的利率。然而，这只是在春节前后为弥补部分银行流动性短缺而采取的措施，其余的总体偿付能力还是比较有保障的。

南亚银行义安分行行长郑阳政补充道：“每年，各系统都会给各分行下达信贷增长目标（包括贷款和动员），但今年前两个月，全行业出现负增长，商业银行面临很大压力。业务不力会影响整个系统和经济的信贷增长目标。”

对越南工商银行（Vietinbank）、越南外贸股份银行（Vietcombank）、西贡商业银行（Sacombank）、越南银行（Vietbank）、越南银行（Ban Viet Bank）等当地商业银行的调查均证实，与去年同期相比，客户数量、贷款合同数量和动员量均有所下降。此前，客户必须亲自到银行申请贷款和放款，但今年，银行必须亲自前往基层寻找客户并进行贷款咨询。

信贷增长并不会带来风险的增加

荣市一家股份制商业银行的代表也解释道：“动员额和贷款的增长率过低甚至负增长，让银行陷入困境。如果贷款条件太严，客户不会借款，达不到增长目标；但如果放宽贷款条件，放贷容易，又有风险。”坏账增加该人士分析称，土地和房地产建设领域的未偿债务往往以某种方式占到商业银行未偿债务总额的60%左右。因此，当前收紧房地产贷款也有助于确保系统安全，但其后果是房地产市场冻结，不那么令人兴奋。

此外，利率下降但人们仍然选择储蓄的原因之一是，股票和债券的投资渠道尚未真正透明，在最近的失败和欺诈事件之后，投资者和市场缺乏信任。鉴于此，省杰出企业协会主席陈英山先生认为，安全的解决方案是企业采取防御姿态，聚集在一起以在经济衰退期间“保持实力”，只有当经济好转时，他们才会大胆地借入资金进行投资。

至于银行，据我们所知，面对上述困难局面，农业银行、越南外贸股份公司银行、越南工商银行或BIDV等“大银行”都承诺采取具体措施，降低成本、提高信贷质量、降低贷款利率、简化贷款程序、放款……以分享、陪伴企业、支持经济……

在企业方面，一些项目投资者没有坐等，而是调整了投资计划，要求合资伙伴实施，既分享投资机会，又降低风险……宋林水泥股份公司、黄梅水泥股份公司、忠都股份公司等企业以及归合县和义丹县生产和加工石材砖、加工木片的企业在面临出口困难时，都寻求在国内市场销售和消费……一些企业和商业协会大胆地与合作伙伴和贸易促进经纪人建立和扩大关系，以寻找新市场。

为确保经济的资金供应，支持企业渡过难关，在实施确保信贷安全、管理坏账的解决方案的同时，国家银行要求各商业银行完成年初下达的信贷增长目标；同时，鼓励商业银行为实现地方经济社会发展目标而寻求和提供充足的资本；及时向国家银行提出解决方案，以利用项目、优先项目包和利率支持等方式化解困难和障碍；力争2023年贷款增长超过13%，贷款余额超过8.8%，已实现2023年的里程碑。

阮海