« Si les banques continuent d’utiliser deux livres, les créances douteuses ne cesseront jamais. »

« Le plus grand risque potentiel dans le système bancaire vietnamienMâle« Le problème actuel réside dans le manque de transparence comptable. Ils rendent compte à la Banque d'État dans un seul livre et tiennent un livre distinct pour eux-mêmes. Il s'agit d'un problème alarmant dans le système bancaire en matière de gestion des risques », a déclaré le Dr Pham Do Chi, expert financier indépendant.

Le concept de gestion des risques a été largement évoqué récemment, notamment dans le contexte de la crise économique mondiale. Quelle est votre définition de la gestion des risques à travers les données sur les créances bancaires irrécouvrables ?

Dr. Pham Do Chi : « En raison du plafond des taux d'intérêt de la Banque d'État, les banques sont obligées de se soustraire à leurs obligations en fournissant deux livres. »

vietnamienMâleIl existe de nombreuses sources d'information sur les créances douteuses. La source la plus officielle est celle publiée par la Banque d'État, basée sur la synthèse des données de chaque établissement de crédit. Au 7 juillet 2012, ce chiffre s'élevait à 4,47 %, soit 117 000 milliards de VND.

Le deuxième chiffre communiqué par le gouverneur de la Banque d'État à l'Assemblée nationale est de 10 %. Vient ensuite le chiffre de 8,6 % établi par l'Inspection de la Banque d'État elle-même, basé sur de nouveaux calculs des chiffres communiqués par les établissements de crédit ou des données issues des inspections.

Plus récemment, la Commission nationale de surveillance financière a publié un certain nombre d'études à grande échelle et assez précises sur des questions économiques et financières à court terme telles que l'inflation, la stagnation de la production, l'état des banques, des valeurs mobilières et des compagnies d'assurance... Le chiffre des créances douteuses de la Commission de surveillance (11,8%) semble être plus précis et bien plus élevé que celui de la Banque d'État.

Sans parler des chiffres des organismes étrangers. Le ratio de créances douteuses publié par Fitch est une source d'information typique. Fitch utilise essentiellement les données financières des établissements de crédit vietnamiens.Mâlemais la classification de la dette selon les normes comptables internationales au lieu des normes comptables vietnamiennesMâleLes chiffres donnés par Fitch sont souvent trois fois supérieurs aux chiffres officiels de la Banque d’État (plus de 13%).

Les prêts immobiliers présentent également des chiffres différents. En effet, la classification du montant le plus bas correspond à la manière dont les banques comptabilisent les prêts immobiliers par secteur d'activité de prêt d'actifs, et n'inclut donc que les prêts aux sociétés immobilières et non aux particuliers.

Même ce chiffre plus élevé n'inclut pas tous les prêts immobiliers, car de nombreux prêts sont destinés à l'investissement immobilier, mais sont classés dans d'autres catégories. Si l'on inclut les prêts garantis par un bien immobilier, ce chiffre représenterait plus de 50 % du total des encours de crédit.

Selon son évaluation, l’état actuel de la gestion des risques dans le système bancaire vietnamienMâleQuel est le niveau actuel ? Quelles sont les lacunes fondamentales ?

Le plus grand risque potentiel du système bancaire vietnamienMâleLe problème actuel réside dans le manque de transparence comptable. Les comptes sont présentés à la Banque d'État dans un seul livre et ils tiennent un livre distinct pour eux-mêmes. Il s'agit d'un problème alarmant en matière de gestion des risques au sein du système bancaire.

En fait, la gestion des risques dans le système bancaire vietnamienMâleTrès faible, les intérêts sont versés séparément à chaque groupe de clients. En raison du système à deux taux d'intérêt (le taux officiel est passé de 14 % à 12 %, puis à 9 %), le taux d'intérêt convenu, versé en supplément à certains groupes de clients, est en réalité plus élevé.

De plus, de nombreuses banques ont également eu recours à des prêts clandestins pour éviter les limites de crédit en juin et à la fin de 2011. En outre, la restructuration de la dette est très populaire dans certaines banques vietnamiennes.MâleLorsque les intérêts impayés de certains gros clients sont remplacés par une « nouvelle ligne de dette » dans les comptes des deux parties. Ce phénomène est facilement décelé dans les rapports de certaines grandes entreprises endettées. En période d'expansion, cette situation est extrêmement risquée, car les profits « énormes » inscrits dans les comptes ne sont pas nécessairement des profits réels.

C'est pourquoi les créances douteuses ne sont pas correctement déclarées, car elles doivent l'être conformément aux livres publiés par la Banque d'État. C'est également pourquoi le rapport sur la situation des créances douteuses du secteur bancaire contient de nombreux chiffres, comme mentionné précédemment.

En tant qu'expert financier indépendant, avec plus de 10 ans d'expérience dans le suivi des marchés économiques et financiers du Vietnam, je suis actuellement dans un état de confusion avec ces chiffres, ne sachant pas quels chiffres sont corrects et lesquels sont erronés.

Système bancaire vietnamienMâleAux yeux des investisseurs et analystes étrangers, la situation est désastreuse. Je ne peux pas faire d'analyse en raison du manque de données et d'informations précises. Plus dangereuse encore est la situation qui peut arriver aux planificateurs et aux décideurs politiques sans données. Est-il possible que les politiques économiques et financières « saccadées » de ces dernières années soient dues à ce manque de données ?

De plus, le manque de transparence financière peut facilement engendrer des risques moraux pour le système bancaire, voire des conséquences de faillite et d'insolvabilité, comme l'ont montré l'affaire de la « super fraude » Le Thi Huyen Nhu l'an dernier et celle récente de la PME Securities Company. Avec la situation actuelle de deux comptes bancaires, les créances douteuses ne cesseront jamais.

En raison du plafonnement des taux d'intérêt de la Banque d'État, les banques sont contraintes de se soustraire à leurs obligations en présentant deux comptes. Comment peuvent-elles restructurer les banques sans mettre en place un système de contrôle des risques, faute de connaître précisément le montant des créances douteuses et le plafond de crédit ? Si les banques déclarent délibérément des chiffres erronés, comment peuvent-elles contrôler les risques ?

Pour gérer efficacement les risques, quelle est la solution la plus importante, monsieur ?

À mon avis, la solution consiste à rétablir immédiatement les mécanismes du marché et à laisser flotter les taux d'intérêt. La Banque d'État a trop tardé !

De cette façon, les banques n'ont pas besoin d'éviter de dépasser les barrières de taux d'intérêt d'une manière ou d'une autre, les livres ne sont qu'un seul, la Banque d'État peut facilement vérifier la « santé » de chaque banque pour avoir des mesures appropriées et opportunes.

Selon VnEconomy-M