« Si les banques continuent à utiliser deux livres comptables, les créances irrécouvrables ne cesseront jamais. »

« Le plus grand risque potentiel du système bancaire vietnamienMâle« Le problème actuel réside dans le manque de transparence comptable. Les banques rendent compte à la Banque d'État dans un livre de comptes, tandis qu'elles tiennent une comptabilité distincte. Il s'agit d'un problème alarmant pour le système bancaire en matière de gestion des risques », a déclaré l'expert financier indépendant, le Dr Pham Do Chi.

Le concept de gestion des risques a été largement évoqué ces derniers temps, notamment dans le contexte de la crise économique mondiale. Quelle est votre définition de la gestion des risques à travers les données sur les créances douteuses ?

Dr. Pham Do Chi : « En raison du plafond des taux d'intérêt fixé par la Banque d'État, les banques sont obligées de contourner la réglementation en fournissant deux livres comptables. »

vietnamienMâleIl existe de nombreuses sources d'information sur les créances douteuses. La source la plus officielle est constituée par les données publiées par la Banque d'État, basées sur la synthèse des rapports de chaque établissement de crédit. Ce chiffre, au 7 juillet 2012, s'élevait à 4,47 %, soit 117 000 milliards de VND.

Le deuxième chiffre communiqué par le gouverneur de la Banque d'État à l'Assemblée nationale est de 10 %. S'ajoute à cela le chiffre de 8,6 % avancé par l'Inspection générale de la Banque d'État elle-même, après recalcul des données fournies par les établissements de crédit ou issues d'inspections.

Plus récemment, la Commission nationale de surveillance financière a publié un certain nombre d'études à grande échelle et assez précises sur des questions économiques et financières à court terme telles que l'inflation, la stagnation de la production, l'état des banques, des sociétés de valeurs mobilières et d'assurance... Le chiffre des créances douteuses de la Commission de surveillance (11,8 %) semble être plus précis et beaucoup plus élevé que celui de la Banque d'État.

Par ailleurs, il convient de mentionner les chiffres des organisations étrangères. Le ratio de créances douteuses publié par Fitch en est un exemple typique. Fitch utilise en effet les données financières des établissements de crédit vietnamiens.Mâlemais la classification de la dette selon les normes comptables internationales plutôt que selon les normes comptables vietnamiennesMâleLes chiffres fournis par Fitch sont souvent trois fois supérieurs aux chiffres officiels de la Banque d'État (plus de 13 %).

Les chiffres relatifs aux prêts immobiliers varient également. Cela s'explique par le fait que le classement des prêts immobiliers les plus modestes correspond à la manière dont les banques les présentent par secteur d'activité, et ne prend donc en compte que les prêts aux sociétés immobilières, à l'exclusion des prêts aux particuliers.

Même ce chiffre plus élevé n'inclut pas tous les prêts immobiliers, car nombre d'entre eux sont en réalité destinés à l'investissement immobilier, mais sont classés dans d'autres catégories. Si l'on incluait les prêts garantis par des biens immobiliers, ce chiffre dépasserait 50 % du total des crédits en cours.

Selon son évaluation, l'état actuel de la gestion des risques dans le système bancaire vietnamien est préoccupant.MâleQuel est le niveau actuel ? Quelles sont les principales lacunes ?

Le plus grand risque potentiel du système bancaire vietnamienMâleLe problème actuel réside dans le manque de transparence comptable. Les banques rendent compte à la Banque d'État dans un livre de comptes, tandis qu'elles tiennent une comptabilité distincte. Il s'agit d'un problème alarmant pour la gestion des risques au sein du système bancaire.

En réalité, la gestion des risques dans le système bancaire vietnamienMâleLes taux sont très bas, les intérêts étant versés séparément à certains groupes de clients. En raison du système à deux taux d'intérêt (le taux officiel étant de 14 %, il est descendu à 12 %, puis à 9 %, mais le taux d'intérêt convenu, versé en plus à certains groupes de clients, est en réalité plus élevé), le taux appliqué est très faible.

De plus, de nombreuses banques ont également eu recours au prêt informel pour contourner les plafonds de crédit en juin et fin 2011. Par ailleurs, la restructuration de la dette est assez courante dans certaines banques vietnamiennes.MâleLorsque les intérêts impayés de certains gros clients sont remplacés par une « nouvelle ligne de crédit » dans les comptes des deux parties, une pratique facilement repérable dans les rapports de certaines grandes sociétés de recouvrement, peut s'avérer extrêmement risquée. En période de forte croissance, les profits « considérables » inscrits au bilan ne reflètent pas nécessairement les profits réels.

C’est pourquoi les créances douteuses ne sont pas correctement déclarées : elles doivent l’être conformément aux comptes publiés auprès de la Banque d’État. C’est également pourquoi le rapport sur la situation des créances douteuses du secteur bancaire comporte de nombreux chiffres, comme mentionné précédemment.

En tant qu'expert financier indépendant, suivant de près les marchés économiques et financiers vietnamiens depuis plus de 10 ans, je suis actuellement perplexe face à ces chiffres, ne sachant pas lesquels sont corrects et lesquels sont erronés.

système bancaire vietnamienMâleAux yeux des investisseurs et analystes étrangers, c'est un véritable chaos. L'analyse est impossible faute de données et d'informations précises. Plus grave encore est la situation qui peut se présenter aux planificateurs et aux décideurs politiques privés de données. Se pourrait-il que les politiques économiques et financières chaotiques de ces dernières années soient dues à ce manque de données ?

De plus, le manque de transparence financière peut facilement engendrer des risques d'éthique au sein du système bancaire, voire des conséquences telles que la faillite et l'insolvabilité, comme l'ont montré l'affaire de fraude massive de Le Thi Huyen Nhu l'an dernier et le récent cas de SME Securities Company. Avec cette situation de duplicité comptable dans le système bancaire, les créances douteuses ne cesseront jamais.

En raison du plafonnement des taux d'intérêt par la Banque d'État, les banques sont contraintes de contourner la réglementation en présentant une double comptabilité. Comment restructurer des banques sans mettre en place de système de contrôle des risques, puisqu'elles ignorent le montant exact des créances douteuses et leurs limites de crédit ? Si les banques communiquent délibérément des chiffres erronés, comment peuvent-elles maîtriser les risques ?

Pour gérer efficacement les risques, quelle est la solution la plus importante, monsieur ?

À mon avis, la solution consiste à rétablir immédiatement le mécanisme du marché et à laisser les taux d'intérêt flotter. La Banque d'État a trop tardé à prendre cette décision !

De cette manière, les banques n'ont plus besoin d'éviter de dépasser les seuils de taux d'intérêt d'une manière ou d'une autre, les comptes étant uniques, la Banque d'État peut facilement vérifier la « santé » de chaque banque afin de prendre des mesures appropriées et opportunes.

Selon VnEconomy-M