« Tant que les banques utiliseront une double comptabilité, les créances irrécouvrables ne cesseront jamais. »

« Le plus grand risque potentiel du système bancaire vietnamien. »Mâle« Actuellement, le problème réside dans le manque de transparence des documents comptables. Ils transmettent une version de leurs comptes à la Banque d'État du Vietnam, tout en conservant une version distincte. Il s'agit d'un problème alarmant pour la gestion des risques au sein du système bancaire », a observé l'expert financier indépendant, le Dr Pham Do Chi.

Le concept de gestion des risques a récemment fait l'objet de nombreuses discussions, notamment dans le contexte de la crise économique mondiale actuelle. Comment définiriez-vous la gestion des risques à partir des données relatives aux créances douteuses des banques ?

Dr. Pham Do Chi : « En raison du plafond des taux d'intérêt imposé par la Banque d'État du Vietnam, les banques sont contraintes de contourner les règles en tenant deux jeux de registres comptables. »

vietnamienMâleIl existe actuellement de nombreuses sources d'information sur les créances douteuses. La source la plus officielle est constituée par les données publiées par la Banque d'État du Vietnam, à partir des rapports agrégés de chaque établissement de crédit. Au 7 juillet 2012, ce taux s'élevait à 4,47 %, soit l'équivalent de 117 000 milliards de dongs.

Le deuxième chiffre communiqué à l'Assemblée nationale par le gouverneur de la Banque d'État était de 10 %. Vient ensuite un chiffre de 8,6 % provenant de l'Inspection générale de la Banque d'État elle-même, basé sur de nouveaux calculs des chiffres communiqués par les établissements de crédit ou des données obtenues lors d'inspections.

Plus récemment, la Commission nationale de surveillance financière a publié plusieurs études à grande échelle et assez précises sur des questions économiques et financières à court terme telles que l'inflation, la stagnation de la production, la situation des banques, des sociétés de valeurs mobilières et des compagnies d'assurance... Le chiffre de la Commission de surveillance concernant les créances douteuses (11,8 %) semble plus précis et plus élevé que celui de la Banque d'État du Vietnam.

De plus, cela ne tient même pas compte des chiffres provenant d'organismes étrangers. Le taux de créances douteuses publié par Fitch en est un exemple typique. En effet, Fitch utilise des données financières d'établissements de crédit vietnamiens.Mâlemais en classant la dette selon les normes comptables internationales plutôt que selon les normes comptables vietnamiennes.MâleLes chiffres publiés par Fitch sont souvent trois fois supérieurs aux chiffres officiels de la Banque d'État du Vietnam (plus de 13 %).

Les chiffres relatifs aux prêts immobiliers en cours varient également. Cela s'explique par le fait que le classement des montants les plus faibles de prêts immobiliers correspond à la manière dont les banques présentent les soldes de prêts immobiliers par secteur d'activité ; par conséquent, seuls les prêts aux sociétés immobilières sont pris en compte, à l'exclusion des prêts personnels.

Même ce chiffre plus élevé ne tient pas pleinement compte des prêts immobiliers, car nombre d'entre eux sont en réalité destinés à l'investissement immobilier, mais sont classés dans d'autres secteurs. Si l'on inclut les prêts garantis par des biens immobiliers, ce chiffre dépasserait 50 % du total des crédits en cours.

Selon son évaluation, l'état actuel de la gestion des risques dans le système bancaire vietnamien...MâleQuelle est la situation actuelle ? Quels sont les principaux défauts ?

Le plus grand risque potentiel du système bancaire vietnamien.MâleActuellement, le problème réside dans le manque de transparence des documents comptables. L'établissement transmet une version de ses comptes à la Banque d'État, tout en conservant une version distincte. Il s'agit d'un problème alarmant pour la gestion des risques au sein du système bancaire.

En réalité, la gestion des risques dans le système bancaire vietnamien...MâleCe système est très défavorable, car les taux d'intérêt sont appliqués différemment à certains groupes de clients. En raison de ce système de double taux d'intérêt sur les dépôts, le taux officiel est passé de 14 % à 12 %, puis à 9 %, mais les taux d'intérêt additionnels négociés pour certains groupes de clients sont en réalité plus élevés.

Par ailleurs, de nombreuses banques ont également eu recours à des pratiques de prêt informelles pour contourner les limites de crédit en juin et à la fin de 2011. De plus, la restructuration de la dette était assez courante dans certaines banques vietnamiennes.MâleLorsque les intérêts impayés de certains gros clients sont remplacés par une « nouvelle ligne de crédit » dans les comptes des deux parties, cela se repère facilement dans les rapports de plusieurs grandes entreprises emprunteuses. Le risque est extrêmement élevé si le problème éclate, car les « gros » bénéfices affichés dans les comptes ne sont pas forcément des bénéfices réels.

Par conséquent, les créances douteuses ne sont pas déclarées avec exactitude car elles doivent être comptabilisées conformément aux données publiées par la Banque d'État du Vietnam. C'est pourquoi les rapports sur la situation réelle des créances douteuses du secteur bancaire contiennent bon nombre des chiffres mentionnés précédemment.

En tant qu'expert financier indépendant ayant suivi de près les marchés économiques et financiers vietnamiens pendant plus de 10 ans, je suis moi aussi perplexe face à ces chiffres, ne sachant pas lesquels sont corrects et lesquels sont incorrects.

système bancaire vietnamienMâleAux yeux des investisseurs et analystes étrangers, c'est un véritable désastre. Je ne peux pas procéder à l'analyse faute de données suffisantes et d'informations précises. Plus inquiétant encore, ce manque de données risque de prendre les décideurs politiques au dépourvu. Les politiques économiques et financières erratiques de ces dernières années pourraient-elles être dues à ce manque d'information ?

De plus, le manque de transparence financière peut facilement engendrer des risques d'aléa moral au sein du système bancaire, voire des conséquences telles que le défaut de paiement et l'insolvabilité, comme l'ont montré le cas de la « super-fraude » Le Thi Huyen Nhu l'an dernier et le récent cas de SME Securities Company. Avec le système comptable dual actuellement en vigueur, les créances douteuses ne cesseront jamais de s'accumuler.

En raison du plafonnement des taux d'intérêt imposé par la Banque d'État du Vietnam, les banques sont contraintes de le contourner en tenant une double comptabilité. Restructurer une banque sans mettre en place un système de contrôle des risques est impossible, car le montant exact des créances douteuses et les limites de crédit sont inconnus. Si les banques falsifient intentionnellement leurs chiffres, comment contrôler les risques ?

Monsieur, quelle est la solution la plus importante pour une gestion efficace des risques ?

À mon avis, la solution consiste à rétablir immédiatement un mécanisme de marché et à laisser les taux d'intérêt flotter. La Banque d'État a trop tardé à prendre cette mesure !

De cette manière, les banques n'auraient plus besoin de trouver des moyens de contourner les restrictions sur les taux d'intérêt, les comptes constitueraient alors une seule entité et la Banque d'État du Vietnam pourrait facilement vérifier la « santé » de chaque banque afin de prendre les mesures appropriées et opportunes.

Selon VnEconomy-M