Le prêt en ligne entre particuliers est faussé par des taux d'intérêt pouvant atteindre 720 %.

Lors d'une session de formation sur le marché du crédit à la consommation récemment organisée par l'Association bancaire du Vietnam à Vung Tau, de nombreux experts ont reconnu que les modèles de prêts en ligne et de prêts entre particuliers (P2P) connaissent une croissance rapide au Vietnam.

Actuellement, une plateforme de prêt entre particuliers (P2P) récemment créée au Vietnam, il y a moins de deux ans, reçoit environ 2 000 demandes de prêt par jour. Par ailleurs, selon une enquête de PV, Tima, une autre plateforme de prêt entre particuliers, avait levé plus de 45 709 milliards de VND auprès de 25 051 investisseurs hier matin à 8h.

La relation entre les intermédiaires et les investisseurs est floue.

Commentant ce modèle de prêt, le Dr Can Van Luc, économiste en chef de la Banque vietnamienne d'investissement et de développement (BIDV) et directeur de l'école de formation de la BIDV, a déclaré : « Récemment, le prêt entre particuliers, le prêt en ligne, qui ne passe pas par des intermédiaires comme les banques mais uniquement par des sociétés intermédiaires fournissant des plateformes technologiques reliant les prêteurs et les emprunteurs, similaires à Uber et Grab, est apparu au Vietnam. »

À l'échelle mondiale, ce modèle se développe également rapidement. En Chine, l'encours des prêts entre particuliers (P2P) atteignait environ 30 à 40 milliards de dollars à la fin de l'année dernière, avec près de 6 000 entreprises actives dans ce secteur. Toutefois, face aux risques d'abus, la Chine a ramené le nombre de plateformes de prêt entre particuliers à environ 2 000.

Évoquant les aspects positifs du modèle de prêt en ligne, M. Luc a déclaré : « L’économie a toujours un besoin réel : des personnes qui ont besoin d’emprunter et d’autres qui souhaitent prêter. Grâce aux progrès technologiques, il n’est plus nécessaire de passer par des institutions financières intermédiaires, ni d’avoir des agences ou des bureaux. Le nombre d’agents en charge des transactions étant réduit, les coûts sont extrêmement bas. De plus, les emprunteurs reçoivent leurs fonds très rapidement. »

« Ce système présente de nombreux avantages, mais le plus inquiétant est que cette forme de prêt, pourtant réputée avantageuse, a été pervertie. Nombreux sont ceux qui, en levant des capitaux, agissent intentionnellement de manière malhonnête, utilisant les fonds levés pour investir dans d'autres secteurs au lieu de simplement prêter. La relation entre le fournisseur de la plateforme technologique et l'investisseur reste floue. »

« Qu’il s’agisse de prêts entre particuliers au Vietnam ou aux États-Unis, le point commun est que la plupart des emprunteurs dans ce modèle sont des emprunteurs à risque, ne répondant pas aux critères de prêt des banques commerciales ou des sociétés de financement », a souligné M. Luc.

Le modèle de prêt entre particuliers continuera de se développer sans cadre juridique, ce qui présente des risques tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs, mais les investisseurs sont confrontés à des risques encore plus importants.

Un cadre juridique est nécessaire rapidement.

D'après de nombreux experts, le principal obstacle réside dans l'absence actuelle de cadre juridique au Vietnam pour réglementer les prêts entre particuliers. Le développement continu de ce modèle sans fondement légal représente un risque tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs, mais les investisseurs sont exposés à des risques encore plus importants.

Par crainte de s'exposer à des risques plus importants, de nombreux investisseurs ayant emprunté des capitaux via des plateformes P2P cherchent toujours à utiliser tous les moyens pour recouvrer leurs créances, y compris des méthodes de recouvrement de créances dignes du crime organisé.

Par conséquent, la manière dont les opérateurs devraient gérer et développer ce secteur à l'avenir est une question d'intérêt public majeur.

Le Dr Can Van Luc a déclaré : « Le prêt entre particuliers est essentiellement une relation civile, ce qui signifie que juridiquement, il possède déjà une structure de base. Cependant, cette forme de prêt, associée à la technologie, présente un nouveau défi. »

Aux États-Unis, le prêt entre particuliers est actuellement encadré de manière très rigoureuse. Premièrement, la Securities and Exchange Commission (SEC) est désignée comme organe de coordination central. Deuxièmement, les fournisseurs de plateformes technologiques sont strictement réglementés : ils doivent être des sociétés de gestion de placements agréées et leurs employés doivent être des professionnels agréés.

Dans le même temps, les États-Unis ont également promulgué des réglementations visant à gérer les droits des investisseurs (prêteurs), notamment en fixant des limites, en empêchant les sociétés intermédiaires de lever des capitaux excessifs et en limitant le montant des investissements des investisseurs.

Par exemple, les investisseurs ne sont autorisés à emprunter qu'à hauteur de leurs revenus ; s'ils gagnent 20 millions de VND par mois, ils ne peuvent investir qu'un montant équivalent, et non plusieurs fois leurs revenus. Ce sont là des leçons précieuses dont le Vietnam pourrait s'inspirer.

Selon M. Luc, compte tenu du développement rapide du modèle de prêt entre particuliers, il a suggéré que la Banque d'État du Vietnam établisse un cadre juridique dès que possible, mais il a souligné qu'il n'est certainement pas acceptable de l'interdire simplement parce qu'il est difficile à gérer.

Étant donné qu'il s'agit d'une tendance technologique émergente et que ce modèle s'est déjà répandu dans le monde entier, si un cadre juridique n'est pas mis en place rapidement et que ce modèle est autorisé à fonctionner en dehors du cadre légal et à devenir incontrôlable, les risques et les conséquences potentiels pour la société seront énormes.

plo.vn