Prêts en ligne entre particuliers avec un taux d'intérêt de 720 %

Lors d'une session de formation sur le marché du crédit à la consommation organisée récemment par l'Association bancaire du Vietnam à Vung Tau, de nombreux experts ont reconnu que le modèle de prêt en ligne, le prêt peer-to-peer (P2P), se développe très « rapidement » au Vietnam.

Actuellement, une société de prêt P2P existe au Vietnam depuis près de deux ans, mais reçoit environ 2 000 demandes de prêt chaque jour. Par ailleurs, selon une enquête de PV, à 8 h 00 hier matin, la société de prêt P2P Tima avait mobilisé un montant total de plus de 45 709 milliards de dongs auprès de 25 051 investisseurs.

Relation ambiguë entre intermédiaire et investisseur

En évaluant ce modèle de prêt, le Dr Can Van Luc, économiste en chef de la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam (BIDV) et directeur de l'école de formation de la BIDV, a déclaré : Récemment, le modèle de prêt peer-to-peer, le prêt en ligne, sans passer par un intermédiaire bancaire, mais uniquement avec une unité intermédiaire qui est une entreprise fournissant une plate-forme technologique reliant le prêteur et l'emprunteur comme Uber et Grab, est apparu au Vietnam.

Ce modèle connaît également un développement très important à l'échelle mondiale. En Chine, le solde des prêts entre particuliers s'élevait à environ 30 à 40 milliards de dollars US à la fin de l'année dernière, et environ 6 000 entreprises participaient au secteur du prêt entre particuliers. Cependant, face à cette transformation, la Chine a désormais réduit le nombre d'entreprises de prêt entre particuliers à environ 2 000.

Évoquant les aspects positifs du modèle de prêt en ligne, M. Luc a déclaré : « Il existe toujours un réel besoin économique : certains ont besoin d'emprunter et d'autres souhaitent prêter. Aujourd'hui, grâce au développement technologique, il n'est plus nécessaire de passer par des institutions financières intermédiaires, ni d'avoir des succursales ou des sièges sociaux. Le nombre d'employés chargés des transactions est réduit, ce qui contribue à réduire considérablement les coûts de transaction. De plus, les prêts sont décaissés très rapidement. »

« Cela présente de nombreux avantages, mais le plus inquiétant est que cette forme d'emprunt, pourtant réputée pour ses nombreux avantages, a été faussée, car de nombreux collecteurs de fonds commettent délibérément des erreurs en utilisant les fonds mobilisés pour investir dans d'autres domaines, et non seulement dans le prêt. La relation entre le fournisseur de plateforme technologique et l'investisseur est floue. »

« Quelle que soit la forme de prêt P2P au Vietnam ou aux États-Unis, le point commun est que la plupart des clients qui empruntent selon ce modèle sont des subprimes, ne répondant pas aux normes de prêt des banques commerciales ou des sociétés financières », a souligné M. Luc.

Le modèle de prêt entre particuliers continuera de se développer sans base juridique, ce qui sera risqué tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs, mais les investisseurs seront confrontés à davantage de risques.

Un cadre juridique bientôt nécessaire

Selon de nombreux experts, le principal défi réside dans l'absence de base juridique au Vietnam pour gérer le secteur du prêt entre particuliers. Ce modèle de prêt continuant de se développer sans base juridique, il sera risqué tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs, et les investisseurs seront confrontés à des risques accrus.

En raison de la peur de prendre davantage de risques, de nombreux investisseurs qui ont emprunté de l’argent via le P2P veulent toujours utiliser tous les moyens pour recouvrer leurs dettes, y compris le recouvrement de créances de type gangster.

Ainsi, dans les temps à venir, la manière dont les opérateurs doivent gérer et développer ce secteur est une question qui reçoit beaucoup d’attention de la part de la société.

Le Dr Can Van Luc a déclaré : « Le prêt entre particuliers est essentiellement une relation civile, ce qui signifie qu'il a déjà une forme juridique quelque part. Cependant, cette forme de prêt associée à la technologie représente un nouveau défi. »

Aux États-Unis, le prêt entre particuliers est actuellement géré de manière très scientifique. Premièrement, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine est désignée comme point focal ; deuxièmement, le fournisseur de la plateforme technologique est strictement encadré : il doit s'agir d'une société agréée en tant que société de gestion de placements, et ses employés doivent être autorisés à exercer.

Dans le même temps, les États-Unis ont également publié des réglementations visant à gérer les intérêts des investisseurs (prêteurs), qui consistent à fixer des limites, à ne pas permettre aux sociétés intermédiaires de mobiliser trop de capitaux et à limiter le niveau d’investissement des investisseurs.

Par exemple, les investisseurs ne sont autorisés à emprunter qu'un montant équivalent à leurs revenus. S'ils gagnent 20 millions par mois, ils ne peuvent investir qu'un montant équivalent à leurs revenus, mais ne peuvent pas investir plusieurs fois ces revenus. Ce sont là de très bonnes expériences dont le Vietnam peut s'inspirer.

Selon M. Luc, compte tenu du développement rapide du modèle de prêt entre particuliers, il est recommandé que la Banque d'État émette une base juridique dès que possible, mais elle ne peut certainement pas l'interdire simplement parce qu'il est difficile à gérer.

Étant donné la tendance actuelle du développement technologique et mondial, ce modèle s'est fortement développé. Si, faute de cadre juridique, ce modèle est rapidement laissé libre de fonctionner en marge de la loi, puis s'effondre, les conséquences et les risques pour la société seront considérables.