Пора снять потолок процентных ставок по депозитам.

Низкая инфляция, избыток ликвидности в системе и процентные ставки по депозитам со сроком погашения менее 6 месяцев, значительно ниже установленного потолка... — это условия, которые, по мнению экспертов, можно было бы рассмотреть для отмены этого потолка.

В ходе очередного квартального заседания в третьем квартале 2016 года заместитель премьер-министра Вуонг Динь Хюэ, председатель Консультативного совета по денежно-кредитной политике, поручил министерствам и ведомствам изучить вопрос об отмене потолка процентных ставок по депозитам сроком менее шести месяцев.

Выражая свою точку зрения по этому вопросу, доктор Буй Куанг Тин из Университета банковского дела города Хошимин считает, что Вьетнаму пора последовать международной практике и отменить ограничения на процентные ставки. В настоящее время практически ни одна страна в мире не устанавливает ограничения на ставки по депозитам.

Кроме того, по словам г-на Тина, процентные ставки — это лишь один из пяти инструментов денежно-кредитной политики, наряду с такими инструментами, как резервные требования, обменные курсы, операции на открытом рынке и рефинансирование. Поэтому для эффективного управления денежно-кредитной политикой эти инструменты должны гармонично координироваться, а не использоваться административные меры, такие как установление предельных значений процентных ставок.

Нынешние условия достаточно благоприятны для снятия потолка процентных ставок по депозитам, однако эксперты считают, что следует включить в условия банкротства банка.

Что еще более важно, по словам доктора Тина, Вьетнам в последнее время проводит гибкую денежно-кредитную политику, создавая избыток ликвидности на межбанковском рынке (рынок 2) и выступая в качестве поддержки для рынка 1. Поэтому, когда банки сталкиваются с нехваткой капитала, они могут просто взять кредит на рынке 2, и нет необходимости беспокоиться о гонке за повышением процентных ставок в случае снятия потолка.

Разделяя это мнение, доктор Нгуен Три Хиеу, эксперт в области банковского дела и финансов, проанализировал ситуацию и отметил, что в настоящее время банки практически перестали конкурировать друг с другом по процентным ставкам, ликвидность системы также значительно возросла, а коэффициент соотношения кредитов к депозитам (LDR) сейчас довольно низкий, колеблется в районе 80% вместо прежних 90-100%. Поэтому он считает, что ограничения процентных ставок практически бессмысленны.

Фактически, ряд банков, таких как Vietcombank, BIDV, Agribank, VIB, Dong A, VPBank и другие, последовательно снизили процентные ставки по депозитам в последние дни сентября. Соответственно, процентные ставки по срокам менее 6 месяцев были значительно ниже установленного потолка в 5,5% годовых.

После снижения процентные ставки по вкладам до востребования и вкладам на срок менее одного месяца объявлены на уровне 0,3-0,5% годовых, а по вкладам на срок от одного месяца до шести месяцев — на уровне 4,2-4,8% годовых.

С другой стороны, г-н Хиеу утверждал, что низкая инфляция также является относительно благоприятным фактором для повышения потолка инфляции. Однако, по его мнению, эти факторы являются лишь необходимыми условиями; достаточным условием является разрешение банкам объявлять о банкротстве.

Доктор Хиеу объяснил, что сегодня во Вьетнаме все банки одинаковы; когда банк показывает плохие результаты, Государственный банк Вьетнама вмешивается, чтобы спасти его. Поэтому отмена потолка процентных ставок в этом контексте может позволить некоторым небольшим, неликвидным банкам повысить процентные ставки для привлечения капитала. В этом случае тот банк, который предложит самую высокую процентную ставку, привлечет депозиты, что легко может привести к конкуренции процентных ставок или искажению рынка.

«В случае банкротства банка, если этот банк повысит процентные ставки, люди пересмотрят свое решение о том, стоит ли вкладывать в него деньги. В этот момент они будут осторожны, потому что повышение процентных ставок означает, что банк сталкивается с трудностями в обеспечении ликвидности, а это синоним риска», — сказал он.

Таким образом, по мнению г-на Хиеу, отмена потолка процентных ставок по депозитам должна сопровождаться условием «разрешения банкротств банков на практике», только тогда закон спроса и предложения будет действовать эффективно. В это время процентные ставки могут повыситься примерно на 3-6 месяцев. Поскольку некоторые банки в настоящее время испытывают нехватку капитала, отмена потолка процентных ставок заменит конкурентные методы привлечения капитала, такие как обслуживание клиентов, внутренние и внешние расходы и рекламные программы, официальными процентными ставками. Но через некоторое время процентные ставки вернутся к равновесному уровню в соответствии с механизмом рыночного спроса и предложения.

Однако некоторые эксперты утверждают, что потолок процентных ставок по депозитам сроком менее 6 месяцев следует поддерживать и регулировать на разумном уровне. В этом случае крупные, авторитетные банки с хорошей ликвидностью и значительным капиталом могли бы устанавливать процентные ставки значительно ниже потолка, в то время как более мелкие и средние банки могли бы устанавливать более высокие ставки, но все еще в пределах допустимого диапазона.

«Этот потолок краткосрочных депозитов поможет создать разумную кривую процентных ставок, а это значит, что более длительные сроки погашения приведут к более высоким процентным ставкам. Это будет стимулировать кредитные учреждения мобилизовать долгосрочные средства и лучше реструктурировать свои источники капитала», — поделился специалист.

Согласно VNE