Пришло время снять потолок процентных ставок по депозитам.

Низкая инфляция, обильная ликвидность системы и при этом процентные ставки по депозитам со сроком менее 6 месяцев значительно ниже установленного потолка... являются условиями, при которых эксперты рассматривают возможность отмены потолка.

На очередном заседании третьего квартала 2016 года заместитель премьер-министра Выонг Динь Хюэ, председатель Консультативного совета по денежно-кредитной политике, отметил, что министерствам и ведомствам следует изучить вопрос об отмене потолка процентных ставок по депозитам сроком менее 6 месяцев.

Поделившись этой проблемой, доктор Буй Куанг Тин из Университета банковского дела Хошимина заявил, что Вьетнаму пора последовать международной практике, которая заключается в отмене потолка процентных ставок. Поскольку в настоящее время практически ни одна страна мира не устанавливает потолок депозитов.

Кроме того, по словам г-на Тина, процентные ставки фактически являются лишь одним из пяти инструментов денежно-кредитной политики, наряду с такими инструментами, как обязательные резервы, обменные курсы, открытые рынки и рефинансирование. Поэтому для эффективного применения денежно-кредитной политики эти инструменты должны быть четко согласованы, а не применяться административные меры, такие как установление лимитов.

Текущие условия вполне благоприятны для отмены потолка процентных ставок по депозитам, однако, по мнению экспертов, должны быть условия для банкротства банков.

Что еще более важно, по словам доктора Тина, в последнее время Вьетнам проводил свою денежно-кредитную политику гибко, создавая обильную ликвидность на межбанковском рынке (рынок 2) и становясь поддержкой для рынка 1. Таким образом, когда банкам не хватает капитала, они могут просто заимствовать на рынке 2, и им не придется беспокоиться о конкуренции за процентные ставки, если потолок будет снят.

Разделяя эту точку зрения, д-р Нгуен Чи Хьеу, эксперт в банковской сфере и финансах, проанализировал, что в настоящее время банки практически не конкурируют друг с другом по процентным ставкам, ликвидность системы также возросла, а соотношение LDR (кредиты/депозиты) в настоящее время довольно низкое, колеблясь около 80% вместо прежних 90–100%. Поэтому он считает, что потолок процентных ставок практически бессмыслен.

Фактически, ряд банков, таких как Vietcombank, BIDV, Agribank, VIB, Dong A, VPBank... в последние дни сентября непрерывно снижали процентные ставки по депозитам. Соответственно, процентные ставки по депозитам сроком менее 6 месяцев значительно ниже предельного значения в 5,5% годовых.

После снижения единая процентная ставка по вкладам до востребования и вкладам сроком менее одного месяца была объявлена ​​на уровне 0,3–0,5% годовых, а на срок от одного месяца до менее шести месяцев – на уровне 4,2–4,8% годовых.

С другой стороны, г-н Хьеу заявил, что низкая инфляция также является относительно благоприятным фактором для отмены потолка. Однако, по его словам, перечисленные выше условия являются лишь необходимыми, а достаточным условием является допущение банкротства банка.

Доктор Хьеу объяснил, что сегодня во Вьетнаме все банки одинаковы: когда банк работает плохо, Государственный банк придёт ему на помощь. Поэтому, если в этом контексте снять потолок, некоторые небольшие банки со слабой ликвидностью могут повысить процентные ставки для привлечения капитала. В таких случаях люди будут вкладывать деньги в банки с высокими процентными ставками, что может легко привести к конкуренции на рынке или искажению рыночных ставок.

«В случае банкротства банка люди будут думать, стоит ли вкладывать в него деньги. В этот момент они будут осторожны, потому что если банк повышает процентные ставки, это означает, что у него проблемы с ликвидностью, а это риск», — сказал он.

Поэтому, по словам г-на Хьеу, отмена потолка процентных ставок по депозитам должна сопровождаться условием «реального банкротства банков», только тогда закон спроса и предложения будет действовать эффективно. В этот период процентные ставки могут расти в течение 3–6 месяцев. Поскольку в настоящее время некоторые банки испытывают потребность в капитале, при отмене потолка процентных ставок по депозитам такие формы конкуренции в привлечении капитала, как обслуживание клиентов, внешние и внутренние расходы и программы стимулирования, будут заменены официальными процентными ставками. Однако со временем процентные ставки вернутся к равновесному уровню в соответствии с рыночным механизмом спроса и предложения.

Однако некоторые эксперты также считают, что максимальный размер процентных ставок по депозитам сроком менее 6 месяцев должен по-прежнему поддерживаться и регулироваться на разумном уровне. В этом случае крупные банки с высокой репутацией, хорошей ликвидностью и достаточным капиталом смогут устанавливать собственные процентные ставки значительно ниже установленного лимита, в то время как мелкие и средние банки смогут устанавливать более высокие процентные ставки, но в пределах допустимого лимита.

«Такой краткосрочный потолок мобилизации поможет сформировать разумную кривую процентных ставок: чем больше срок, тем выше процентная ставка. Это будет стимулировать кредитные организации мобилизовать длинные средства и лучше реструктурировать источники своего капитала», — пояснил эксперт.

По данным VNE