Пришло время снять потолок процентных ставок по депозитам.

Низкая инфляция, избыток системной ликвидности и процентные ставки по депозитам со сроком погашения менее 6 месяцев, значительно ниже установленного потолка... — это условия, которые, по мнению экспертов, можно было бы рассмотреть для отмены этого потолка.

В ходе очередного заседания в третьем квартале 2016 года заместитель премьер-министра Вуонг Динь Хюэ, председатель Консультативного совета по денежно-кредитной политике, поручил министерствам и ведомствам изучить вопрос об отмене потолка процентных ставок по депозитам сроком менее 6 месяцев.

Выражая свою точку зрения по этому вопросу, доктор Буй Куанг Тин из Университета банковского дела города Хошимин считает, что Вьетнаму пора последовать международной практике и отменить ограничения на процентные ставки. В настоящее время практически ни одна страна в мире не устанавливает ограничения на ставки по депозитам.

Кроме того, по словам г-на Тина, процентные ставки — это лишь один из пяти инструментов денежно-кредитной политики, наряду с такими инструментами, как резервные требования, обменные курсы, операции на открытом рынке и рефинансирование. Поэтому для эффективного управления денежно-кредитной политикой эти инструменты должны гармонично координироваться, а не использоваться административные меры, такие как установление предельных значений процентных ставок.

Нынешние условия достаточно благоприятны для снятия потолка процентных ставок по депозитам, однако эксперты считают, что следует включить в условия банкротства банка.

Что еще более важно, по словам доктора Тина, Вьетнам в последнее время проводит гибкую денежно-кредитную политику, создавая избыток ликвидности на межбанковском рынке (рынок 2) и выступая в качестве поддержки для рынка 1. Поэтому, когда банки сталкиваются с нехваткой капитала, они могут просто взять кредит на рынке 2, и нет необходимости беспокоиться о гонке за повышением процентных ставок в случае снятия потолка.

Разделяя это мнение, доктор Нгуен Три Хиеу, эксперт в области банковского дела и финансов, проанализировал ситуацию и отметил, что в настоящее время банки практически перестали конкурировать друг с другом по процентным ставкам, ликвидность системы также значительно возросла, а коэффициент соотношения кредитов к депозитам (LDR) сейчас довольно низкий, колеблется в районе 80% вместо прежних 90-100%. Поэтому он считает, что ограничения процентных ставок практически бессмысленны.

Фактически, ряд банков, таких как Vietcombank, BIDV, Agribank, VIB, Dong A, VPBank и другие, последовательно снизили процентные ставки по депозитам в последние дни сентября. Соответственно, процентные ставки по срокам менее 6 месяцев были значительно ниже установленного потолка в 5,5% годовых.

После снижения процентные ставки по вкладам до востребования и вкладам на срок менее одного месяца объявлены на уровне 0,3-0,5% годовых, а по вкладам на срок от одного месяца до шести месяцев — на уровне 4,2-4,8% годовых.

С другой стороны, г-н Хиеу утверждал, что низкая инфляция также является относительно благоприятным фактором для повышения потолка инфляции. Однако, по его мнению, эти факторы являются лишь необходимыми условиями; достаточным условием является разрешение банкам объявлять о банкротстве.

Доктор Хиеу объяснил, что сегодня во Вьетнаме все банки одинаковы; когда банк показывает плохие результаты, Государственный банк Вьетнама вмешивается, чтобы спасти его. Поэтому отмена потолка процентных ставок в этом контексте может позволить некоторым небольшим, неликвидным банкам повысить процентные ставки для привлечения капитала. В этом случае тот банк, который предложит самую высокую процентную ставку, привлечет депозиты, что легко может привести к конкуренции процентных ставок или искажению рынка.

«В случае банкротства банка, если этот банк повысит процентные ставки, люди пересмотрят свое решение о том, стоит ли вкладывать в него деньги. В этот момент они будут осторожны, потому что повышение процентных ставок означает, что банк сталкивается с трудностями в обеспечении ликвидности, а это синоним риска», — сказал он.

Таким образом, по мнению г-на Хиеу, отмена потолка процентных ставок по депозитам должна сопровождаться условием «разрешения банкротств банков на практике», только тогда закон спроса и предложения будет действовать эффективно. В это время процентные ставки могут повыситься примерно на 3-6 месяцев. Поскольку некоторые банки в настоящее время испытывают нехватку капитала, отмена потолка процентных ставок заменит конкурентные методы привлечения капитала, такие как обслуживание клиентов, внутренние и внешние расходы и рекламные программы, официальными процентными ставками. Но через некоторое время процентные ставки вернутся к равновесному уровню в соответствии с механизмом рыночного спроса и предложения.

Однако некоторые эксперты утверждают, что потолок процентных ставок по депозитам сроком менее 6 месяцев следует поддерживать и регулировать на разумном уровне. В этом случае крупные, авторитетные банки с хорошей ликвидностью и значительным капиталом могли бы устанавливать процентные ставки значительно ниже потолка, в то время как более мелкие и средние банки могли бы устанавливать более высокие ставки, но все еще в пределах допустимого диапазона.

«Этот потолок краткосрочных депозитов поможет создать разумную кривую процентных ставок, а это значит, что более длительные сроки погашения приведут к более высоким процентным ставкам. Это будет стимулировать кредитные учреждения мобилизовать долгосрочные средства и лучше реструктурировать свои источники капитала», — поделился специалист.

Согласно VNE