Цены на сою резко упали на 5,7%, а цена на нефть марки WTI снизилась до 93,5 долларов за баррель.

16 марта на товарном рынке наблюдалась высокая волатильность. Широко распространенное давление со стороны продавцов затронуло обе ключевые товарные группы — сельскохозяйственную продукцию и энергоносители, в результате чего индекс MXV снизился на 1,3%, упав до 2800 пунктов.

Сельскохозяйственный рынок: наблюдается резкое падение цен на сою.

Вчера на торговой сессии сельскохозяйственный рынок столкнулся с огромным давлением со стороны продавцов: цены на 6 из 7 товаров снизились. В частности, в центре распродажи оказалась соя, показав одно из самых резких падений за последние месяцы.

В частности, фьючерсы на сою на майской бирже CBOT резко упали на 5,71%, закрывшись на отметке 424,49 доллара за тонну. Согласно анализу Вьетнамской товарной биржи (MXV), это резкое падение является неизбежным следствием сочетания геополитических рисков и давления со стороны спекулятивного капитала, приводящего к ликвидации активов после периода быстрого роста рынка.

Основная причина распродажи акций — негативные сигналы в американо-китайских торговых отношениях. Хотя министр финансов США Скотт Бессент пытался ослабить напряженность, заявление президента Дональда Трампа о возможной отсрочке саммита, если Китай не будет сотрудничать в Ормузском проливе, изменило рыночные настроения. Это событие вызвало опасения по поводу возможных сбоев в поставках сельскохозяйственной продукции, особенно сои, учитывая большой импортный рынок Китая.

Помимо геополитических факторов, понижающее ценовое давление дополнительно усилилось за счет ликвидации позиций инвестиционными фондами. Ранее спекулянты удерживали рекордную чистую длинную позицию в 411 606 контрактов на сою. Когда цены пробивали уровни технической поддержки, неоднократно срабатывали автоматические ордера на продажу, что привело к массивному оттоку капитала. Между тем, мировое предложение склоняется к избытку, поскольку производство в Южной Америке продолжает резко расти.

Энергетический рынок: Цены на нефть снижаются после периода резкого роста.

В отличие от ранее наблюдавшейся восходящей тенденции, мировые цены на нефть продемонстрировали явные признаки замедления роста после трех последовательных дней повышения. На закрытии торгов нефть марки WTI резко упала почти на 5,3% до 93,5 долларов за баррель, а нефть марки Brent снизилась на 2,84% до 100,2 долларов за баррель.

По данным MXV, давление со стороны продавцов усилилось после того, как Иран начал сигнализировать о смягчении контроля над судоходством в Ормузском проливе – жизненно важном водном пути, по которому проходит 20% мировых поставок нефти. После переговоров между премьер-министром Индии Нарендрой Моди и президентом Ирана Масудом Пезешкианом Тегеран дал разрешение двум индийским танкерам для перевозки сжиженного нефтяного газа (СНГ) пройти через этот район.

Роберт Яугер, эксперт Mizuho Securities USA, считает, что успешная поставка двух танкеров со сжиженным газом может проложить путь для других стран к заключению аналогичных соглашений с Ираном. Кроме того, управляющий директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль заявил, что страны-члены готовы при необходимости высвободить дополнительно 200 миллионов баррелей нефти из своих стратегических нефтяных резервов (СПР) для стабилизации рынка.

В США внутреннее производство продолжает расти, а постепенное возобновление поставок сырой нефти из Венесуэлы увеличило предложение для нефтеперерабатывающих заводов в регионе Мексиканского залива. Давление со стороны фиксаторов прибыли в преддверии истечения срока действия апрельского фьючерсного контракта на нефть марки WTI 20 марта также способствовало резкому падению цен на нефть во время последней торговой сессии.