Центральный банк Индонезии повысил процентные ставки до 5,5% в рамках экстренной меры по спасению рупии.
Центральный банк Индонезии (BI) неожиданно повысил свою базовую процентную ставку на 0,25 процентных пункта на экстренном заседании 9 июня, чтобы предотвратить рекордное падение курса местной валюты и волну оттока иностранного капитала.
9 июня Центральный банк Индонезии (BI) принял решение повысить свою базовую процентную ставку на 0,25 процентных пункта до 5,5%. Это экстренное вмешательство, предпринятое вне рамок регулярного заседания по вопросам денежно-кредитной политики, стало вторым повышением процентной ставки центральным банком всего за три недели.
Предпринимаются усилия по предотвращению обесценивания рупии.
Решение о повышении процентных ставок было принято после того, как рупия показала худшие результаты, чем ожидалось. Ранее в ходе торговой сессии индонезийская валюта достигла рекордно низкого уровня в 18 188 рупий за 1 доллар США. После объявления Банка Индонезии рупия восстановилась на 0,9%, торгуясь на уровне 18 030,5 рупий за 1 доллар США.
С начала года валюта крупнейшей экономики Юго-Восточной Азии обесценилась примерно на 9%, став одной из самых слабых валют в регионе. Помимо повышения процентных ставок, Банк Индии также внедрил комплекс мер по привлечению иностранного капитала:
- Повысить доходность активов, номинированных в рупиях.
- Повышение доходности по всем срокам погашения краткосрочных долговых инструментов.
- Для поддержки хеджирования валютных рисков для инвесторов было введено снижение ставок свопов на 10 базисных пунктов.
Давление со стороны фискальной политики и волна распродаж.
Индонезийский финансовый рынок испытывает значительное давление, поскольку его основной фондовый индекс упал почти на 40% с начала года. Это в первую очередь связано с осторожностью международных инвесторов в отношении политических направлений правительства под руководством президента Прабово Субианто.
Аналитики обеспокоены дорогостоящими популистскими программами, в первую очередь программой бесплатного школьного питания стоимостью 15 миллиардов долларов, которая ложится тяжелым бременем на государственный бюджет. В то же время планы по централизации экспорта стратегических товаров, таких как уголь и пальмовое масло, через государственные учреждения вызывают опасения по поводу вмешательства правительства в частный сектор.
Статистические данные о колебаниях на индонезийском финансовом рынке.
| Индекс | Волатильность/Стоимость | Примечание |
|---|---|---|
| базовая процентная ставка | 5,5% | Увеличение на 0,25 процентных пункта. |
| Курс обмена рупии на доллар США | 18,030.5 | С начала года его стоимость снизилась на 9%. |
| Валютные резервы | 144,9 миллиарда долларов | Самый низкий уровень за 2 года. |
| индекс фондового рынка | Скидка почти 40% | Группа, пережившая самый резкий спад в мире. |
Задача состоит в восстановлении доверия инвесторов.
Последние данные показывают, что валютные резервы Индонезии в мае упали до 144,9 млрд долларов, самого низкого уровня за два года, из-за того, что Банку Индонезии пришлось потратить значительные средства на поддержание обменного курса. Глобальный поставщик индексов MSCI также выпустил предупреждение о ликвидности фондового рынка страны из-за высокой концентрации собственности.
По словам Джейсона Тувея, заместителя главного экономиста по развивающимся рынкам в Capital Economics, повышение процентных ставок — лишь временное решение. В интервью Financial Times он заявил, что Индонезии необходимо дальнейшее повышение процентных ставок для стабилизации обменного курса. Что еще важнее, правительству необходимо скорректировать свою популистскую политику, которая обходится бюджету дорого, чтобы восстановить устойчивое доверие инвесторов.
Ожидается, что центральный банк Индонезии проведет свое очередное заседание по вопросам денежно-кредитной политики на следующей неделе. Экономисты не исключают возможности того, что центральный банк предпримет дальнейшие, более агрессивные меры по ужесточению денежно-кредитной политики, если давление на валютный курс не ослабнет.
