Онлайн-кредитование по системе P2P с процентной ставкой 720%

На обучающем семинаре по рынку потребительского финансирования, недавно проведенном Ассоциацией банков Вьетнама в Вунгтау, многие эксперты признали, что модель онлайн-кредитования, кредитование по схеме «равный-равному» (P2P), развивается во Вьетнаме очень «бурно».

В настоящее время во Вьетнаме действует компания P2P-кредитования, существующая уже почти два года, но ежедневно она подаёт около 2000 заявок на кредит. Между тем, согласно опросу PV, по состоянию на 8:00 утра вчерашнего дня компания Tima, предоставляющая P2P-кредитование, привлекла в общей сложности более 45 709 млрд донгов от 25 051 инвестора, участвующего в кредитовании.

Неоднозначные отношения между посредником и инвестором

Оценивая данную модель кредитования, доктор Кан Ван Люк, главный экономист Акционерного коммерческого банка инвестиций и развития Вьетнама (BIDV) и директор Школы обучения BIDV, сказал: «В последнее время во Вьетнаме появилась модель кредитования по схеме «равный-равному», онлайн-кредитование без участия банка-посредника, а только с посредническим подразделением — компанией, предоставляющей технологическую платформу, связывающую кредитора и заемщика, например, Uber и Grab».

В мире эта модель также активно развивается. В Китае непогашенный остаток P2P-кредитования на конец прошлого года составлял около 30–40 млрд долларов США, а в секторе P2P-кредитования участвовало около 6000 компаний. Однако, столкнувшись с реальностью этой трансформации, Китай в настоящее время сократил число P2P-компаний примерно до 2000.

Говоря о положительных сторонах модели онлайн-кредитования, г-н Люк отметил: «В экономике всегда существует реальная потребность, и есть люди, которым нужно взять кредит, и есть люди, которые хотят взять кредит. Благодаря развитию технологий, нет необходимости обращаться в финансовые учреждения-посредники, нет необходимости в филиалах или головных офисах, количество сотрудников, осуществляющих транзакции, невелико, что позволяет существенно снизить транзакционные издержки. Кроме того, люди, которым нужен кредит, получают его очень быстро».

«У этого много преимуществ, но вызывает беспокойство то, что эта форма заимствования, которая, как считается, имеет множество преимуществ, была искажена, поскольку многие инвесторы сознательно поступают неправильно, используя привлеченные средства для инвестиций в другие сферы, а не только для кредитования. Отношения между поставщиком технологической платформы и инвестором неясны.

«Независимо от формы кредитования P2P во Вьетнаме или в США, общим является то, что большинство клиентов, берущих кредиты по этой модели, являются заемщиками с низким уровнем кредитования и не соответствуют стандартам кредитования коммерческих банков или финансовых компаний», — подчеркнул г-н Люк.

Модель кредитования по принципу «равный-равному» продолжит развиваться без правовой базы, что будет рискованно как для заемщиков, так и для кредиторов, но инвесторы столкнутся с большими рисками.

Скоро понадобится правовая база

По мнению многих экспертов, самая большая проблема заключается в том, что во Вьетнаме до сих пор отсутствует правовая база для регулирования сектора P2P-кредитования. Дальнейшее развитие модели P2P-кредитования без правовой базы будет сопряжено с рисками как для заёмщиков, так и для кредиторов, а инвесторы столкнутся с ещё большими рисками.

Из-за страха взять на себя дополнительные риски многие инвесторы, взявшие деньги в долг через P2P, всегда стремятся использовать любые способы взыскания долгов, включая гангстерский стиль взыскания долгов.

Поэтому в ближайшее время вопрос о том, как операторам следует управлять этим и развивать его, станет вопросом, которому будет уделяться большое внимание со стороны общества.

Доктор Кан Ван Люк отметил: «P2P-кредитование — это, по сути, гражданско-правовые отношения, то есть юридически оно уже где-то оформлено. Однако эта форма кредитования, связанная с технологиями, представляет собой новый вызов».

В настоящее время в США управление P2P-кредитованием осуществляется очень научно. Во-первых, Комиссия по ценным бумагам и биржам США является координатором, во-вторых, поставщик технологической платформы находится под строгим контролем, и эта компания должна иметь лицензию на управление инвестициями, а её сотрудники должны иметь лицензию на осуществление практической деятельности.

В то же время в США также издаются правила по управлению интересами инвесторов (кредиторов), которые заключаются в установлении лимитов, не позволяющих посредническим компаниям мобилизовать слишком большой капитал, и ограничении уровня инвестиций инвесторов.

Например, инвесторам разрешено брать в долг только сумму, эквивалентную их доходу. Если они зарабатывают 20 миллионов долларов в месяц, им разрешено инвестировать только сумму, эквивалентную их доходу, но не разрешается инвестировать сумму, многократно превышающую доход. Это очень хороший опыт, на который Вьетнам может ссылаться.

По словам г-на Люка, учитывая стремительное развитие модели кредитования по модели «равный-равному», Государственному банку рекомендуется как можно скорее выпустить правовую базу для ее реализации, однако он, безусловно, не может запретить ее только потому, что ею сложно управлять.

Поскольку это тенденция развития технологий, и в мире эта модель также получила сильное развитие. Если в ближайшее время не будет законодательной базы, и эта модель будет действовать вне рамок закона, а затем рухнет, последствия и риски для общества будут чрезвычайно велики.