В сфере онлайн-кредитования между физическими лицами наблюдается искажение ситуации, когда процентные ставки достигают 720%.

На недавнем тренинге по рынку потребительского финансирования, организованном Вьетнамской банковской ассоциацией в Вунгтау, многие эксперты признали, что онлайн-кредитование и модели однорангового (P2P) кредитования в Вьетнаме переживают стремительный рост.

В настоящее время во Вьетнаме действует новая компания P2P-кредитования, существующая менее двух лет, которая ежедневно получает около 2000 заявок на кредиты. Между тем, согласно опросу PV, по состоянию на 8 утра вчерашнего дня компания Tima, занимающаяся P2P-кредитованием, привлекла в общей сложности более 45 709 миллиардов донгов от 25 051 инвестора.

Взаимоотношения между посредниками и инвесторами остаются неясными.

Комментируя эту модель кредитования, д-р Кан Ван Лук, главный экономист Вьетнамского инвестиционно-девелоперского банка (BIDV) и директор Учебной школы BIDV, сказал: «В последнее время во Вьетнаме появилось одноранговое кредитование, онлайн-кредитование, которое не проходит через посредников, таких как банки, а только через посреднические компании, предоставляющие технологические платформы, связывающие кредиторов и заемщиков, подобно Uber и Grab».

В глобальном масштабе эта модель также быстро развивается. В Китае к концу прошлого года непогашенная задолженность по P2P-кредитованию достигла примерно 30-40 миллиардов долларов, при этом в секторе P2P-кредитования участвовало около 6000 компаний. Однако из-за потенциальной возможности злоупотребления этой моделью Китай сократил число компаний, занимающихся P2P-кредитованием, примерно до 2000.

Говоря о положительных аспектах модели онлайн-кредитования, г-н Люк отметил: «В экономике всегда существует реальная потребность: есть люди, которым нужно брать в долг, и люди, которые хотят давать в долг. Сейчас, благодаря технологическому развитию, нет необходимости обращаться к посредническим финансовым учреждениям, нет необходимости в филиалах или офисах, а количество сотрудников, занимающихся транзакциями, невелико, что приводит к крайне низким транзакционным издержкам. И заемщики получают средства очень быстро».

«У этого метода много преимуществ, но вызывает беспокойство то, что эта якобы выгодная форма кредитования была искажена, и многие люди, привлекающие капитал, намеренно поступают неправильно, используя привлеченные средства для инвестиций в другие области вместо простого кредитования. Отношения между поставщиком технологической платформы и инвестором остаются неясными».

«Независимо от того, идет ли речь о P2P-кредитовании во Вьетнаме или в США, общим моментом является то, что большинство заемщиков в этой модели являются заемщиками с низким кредитным рейтингом, не соответствующими стандартам кредитования коммерческих банков или финансовых компаний», — подчеркнул г-н Люк.

Модель однорангового кредитования будет продолжать развиваться без правовой базы, создавая риски как для заемщиков, так и для кредиторов, но инвесторы сталкиваются с еще большими рисками.

В ближайшее время необходима правовая база.

По мнению многих экспертов, главная проблема заключается в том, что во Вьетнаме в настоящее время отсутствует правовая база для регулирования однорангового кредитования. Поскольку ожидается, что модель однорангового кредитования будет продолжать развиваться без правовой основы, это создает риски как для заемщиков, так и для кредиторов, но инвесторы сталкиваются с еще большими рисками.

Из-за опасений столкнуться с ещё большими рисками многие инвесторы, взявшие кредиты через P2P-платформы, всегда стремятся использовать любые средства для взыскания долгов, включая методы, напоминающие действия бандитов.

Поэтому вопрос о том, как операторам следует управлять этим процессом и развивать его в будущем, представляет большой общественный интерес.

Доктор Кан Ван Люк заявил: «Одновременное кредитование по сути является гражданскими отношениями, то есть юридически оно уже имеет базовую структуру. Однако эта форма кредитования в сочетании с технологиями представляет собой новый вызов».

В настоящее время в США управление одноранговым кредитованием осуществляется очень научно. Во-первых, в качестве центрального координирующего органа выступает Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). Во-вторых, строго регулируются поставщики технологических платформ, требуя от них наличия лицензии на управление инвестициями, а от их сотрудников – наличия лицензии на профессиональную деятельность.

Одновременно с этим США также приняли нормативные акты для регулирования прав инвесторов (кредиторов), которые включали установление лимитов, предотвращение привлечения посредническими компаниями чрезмерного капитала и ограничение суммы инвестиций инвесторов.

Например, инвесторам разрешается брать в долг только в пределах своего дохода; если они зарабатывают 20 миллионов донгов в месяц, им разрешается инвестировать сумму, эквивалентную этой сумме, а не во много раз превышающую их доход. Это очень ценные уроки, которые Вьетнам мог бы усвоить.

По словам г-на Лука, учитывая стремительное развитие модели однорангового кредитования, он предложил Государственному банку Вьетнама как можно скорее разработать соответствующую правовую основу, но подчеркнул, что запрет этой модели просто из-за сложности управления ею неприемлем.

Поскольку это развивающаяся тенденция в технологиях, и эта модель уже получила широкое распространение во всем мире, если в ближайшее время не будет создана правовая база, и этой модели будет позволено действовать вне закона и выйти из-под контроля, потенциальные риски и последствия для общества будут огромными.