Эксперты прогнозируют, что цены на золото могут упасть до 2800 долларов за унцию
Мировая цена на золото составляет 3966 долларов США, однако эксперты прогнозируют, что коррекционный тренд не завершился и в ближайшем будущем может существенно снизиться до 2800 долларов США/унция.
В 15:45 (по вьетнамскому времени) 30 октября мировая спотовая цена на золото колебалась около 3966 долларов США за унцию, что примерно на 40 долларов США за унцию ниже, чем в то же время вчера.
За последние две недели цены на золото упали почти на 11%, что спровоцировало возобновление предпродажной подготовки. Однако аналитики предупреждают, что это восстановление носит лишь краткосрочный технический характер, поскольку рынок по-прежнему находится под давлением денежно-кредитной политики и сильного курса доллара США.
В последнем отчете Natixis эксперт Бернард Дахдах приводит три сценария цен на золото в ближайшем будущем.
Сценарий 1: Минимальная цена на золото может быть немного выше себестоимости производства, около 2000 долл. США за унцию, в то время как средняя себестоимость добычи в золотодобывающей промышленности в настоящее время составляет около 1600 долл. США за унцию.
Сценарий 2: Если высокие цены на золото приведут к снижению спроса со стороны центральных банков и притока средств в ETF, цены на золото могут упасть до уровня 2800 долларов за унцию.
Сценарий 3: Если инвестиционный спрос останется прежним, но закупки центральным банком ослабнут, цены на золото могут откатиться до зоны поддержки 3450 долл. США за унцию.
Несмотря на признание рисков снижения, г-н Дахдах заявил, что базовый сценарий по-прежнему предполагает стабилизацию цен на золото на текущих уровнях и достижение среднего показателя в 3800 долларов США за унцию к 2025 году. Однако, по его словам, в настоящее время рынку не хватает импульса для того, чтобы цены на золото устойчиво превысили порог в 4000 долларов США за унцию.
Федеральная резервная система США (ФРС) только что снизила процентные ставки ещё на 0,25%, доведя базовую процентную ставку до 4%, что стало вторым снижением в этом году. Это решение считается осторожным шагом на фоне признаков замедления экономического роста США.
Цены на золото и серебро после публикации новостей остались стабильными на фоне ослабления доллара, что сделало золото более привлекательным для иностранных инвесторов. Индекс доллара упал на 0,2% после достижения двухнедельного максимума, в то время как доходность облигаций немного снизилась.
Председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что в центральном банке нет единого мнения о направлении политики, и подчеркнул, что предстоящие данные по инфляции и занятости определят дальнейшие шаги. Эта осторожность ослабила ожидания дальнейшего снижения ставок в декабре, хотя цены на золото поддерживались защитными настроениями инвесторов.
Последние экономические данные США показали, что ожидаемые продажи жилья остались на уровне 0,0%, что ниже прогнозов, в то время как запасы сырой нефти резко выросли на 6,9 млн баррелей, что указывает на слабый спрос на энергоносители. Эти данные усилили неопределенность на рынке, способствуя поддержанию цен на золото в равновесном состоянии в диапазоне 3950–3970 долларов за унцию.
По мнению аналитиков OANDA, цены на золото остаются устойчивыми на фоне глобальной экономической неопределенности, что свидетельствует о том, что инвесторы по-прежнему считают золото активом-убежищем.
На техническом графике золото в настоящее время торгуется около $3963 за унцию, что ниже важной зоны сопротивления $4010 за унцию и 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Ближайшая зона поддержки находится на уровне $3887 за унцию; если этот уровень будет пробит, снижение может продолжиться до $3791–3715 за унцию.
Индикатор RSI колеблется около отметки 47, отражая состояние равновесия, без чёткого сигнала о новом направлении. Аналитики считают, что для разворота восходящего тренда цене на золото необходимо преодолеть отметку 4010 долларов США за унцию, тогда следующей целью станет область 4145 долларов США за унцию.
В краткосрочной перспективе ожидается, что цены на золото будут колебаться в диапазоне 3887–4010 долларов США за унцию, при этом основной тренд будет боковым. Динамика цен на золото в ближайшее время будет во многом зависеть от данных по инфляции в США, политических сигналов ФРС и глобальной геополитической ситуации.
Если поддерживающие факторы сохранятся, цены на золото могут стабилизироваться около текущих уровней, прежде чем снова вырасти в 2025 году, когда ожидания более выраженного снижения мировых процентных ставок станут более очевидными.
