Еженедельный прогноз по золоту: инвесторы ждут новостей о торговле США и Китая и данных по инфляции в США

Динамика цен на золото на прошлой неделе

Цены на золото (XAU/USD) на прошлой неделе были волатильными, начавшись с впечатляющего ралли, вызванного потоками активов-убежищ, а затем ослабев из-за сигналов денежно-кредитной политики США и ожиданий восстановления мировой торговли.

Цены на золото подскочили почти на 3% в начале недели, превысив отметку в 3400 долларов за унцию на фоне опасений по поводу геополитической эскалации. Ракетный обстрел в районе аэропорта Бен-Гурион (Израиль), ответственность за который взяли на себя проиранские хуситы, а также заявление премьер-министра Израиля об ответных мерах и сохраняющаяся напряженность между Индией и Пакистаном побудили инвесторов искать золото в качестве инструмента хеджирования.

Однако ожидания торгового соглашения между США и Китаем несколько снизили спрос на безопасные активы в середине недели. Подтверждение Вашингтоном проведения встречи высокого уровня с представителями Китая в субботу в Женеве создало позитивные настроения на рынке, что привело к снижению цен на золото ниже отметки в 3400 долларов за унцию.

Золото продолжало находиться под давлением после заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Хотя ФРС не корректировала процентные ставки, её председатель Джером Пауэлл, похоже, с осторожностью относился к инфляции и не был готов менять денежно-кредитную политику.

Это заявление снизило вероятность снижения ставки в июне с более чем 50% до менее 20%, что оказало поддержку доллару и привело к снижению стоимости золота почти на 2% за день.

Кроме того, торговое соглашение между США и Великобританией и комментарии президента Трампа о возможности снижения пошлин с Китаем также способствовали сохранению позитивного отношения к риску на рынке, продолжая оказывать давление на цены на золото в ходе торгов в четверг.

Однако геополитические риски продолжают играть свою роль в росте цен на золото. Военная напряжённость между Индией и Пакистаном резко обострилась во второй половине недели, что привело к росту числа запусков ракет и беспилотников, а также числа жертв. Это поддерживающий фактор, способствующий стабилизации цен на золото в районе 3300 долларов за унцию.

Однако покупатели по-прежнему колеблются, столкнувшись с противоречивой информацией. В связи с предстоящими торговыми переговорами между США и Китаем и публикацией данных по инфляции в США за апрель, рынок золота на следующей неделе продолжит колебаться.

Инвесторы будут уделять особое внимание новым сигналам от центральных банков по тарифной политике и процентным ставкам, чтобы определить дальнейшую тенденцию драгоценных металлов.

Цена на золото на этой неделе: инвесторы ждут новостей о торговле между США и Китаем и данных по инфляции в США

Инвесторы в золото вступают в новую неделю с осторожным настроем, поскольку внимание рынка приковано к результатам торговых переговоров между США и Китаем и важным экономическим данным из США, особенно к апрельскому отчету по инфляции.

По мнению аналитиков, цены на золото могут начать неделю с сильных колебаний, в зависимости от содержания заявлений по итогам переговоров между США и Китаем.

Если обе стороны достигнут соглашения о приостановке или снижении тарифов на некоторые товары и обязуются продолжить переговоры, это может снизить спрос на золото-убежище и оказать давление на цены в начале понедельника.

И наоборот, если не будет позитивных признаков ослабления торговой напряженности, золото может восстановиться благодаря своей роли инструмента хеджирования от неопределенности.

Инвесторы также следят за возможностью подписания США двусторонних торговых соглашений с другими странами, особенно в Азии.

Министр торговли США Говард Лютник заявил, что в следующем месяце Вашингтон объявит о ряде новых соглашений, которые, если подтвердятся, станут сигналом в поддержку рыночных настроений и в то же время нанесут ущерб ценам на золото.

Помимо торгового фактора, во вторник будет опубликован отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за апрель, который, как ожидается, станет сильным катализатором для рынка золота.

Прогнозируется, что как общий ИПЦ, так и базовый ИПЦ (без учёта цен на продукты питания и энергоносители) вырастут на 0,3% в месячном исчислении. Если базовый ИПЦ превзойдёт ожидания, доллар может вырасти и оказать давление на золото. И наоборот, если индекс окажется ниже 0,2%, цены на золото смогут восстановиться на фоне ожиданий скорого смягчения денежно-кредитной политики ФРС.

Кроме того, ожидается, что другие данные, такие как данные по розничным продажам за апрель (опубликованные в четверг) и предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за май (опубликованные на выходных), окажут меньшее влияние на цены на золото, если только не произойдет неожиданных колебаний.

Геополитические факторы нельзя игнорировать. Сохраняющаяся напряжённость между Израилем и Ираном в сочетании с растущей напряжённостью в отношениях между Индией и Пакистаном продолжают создавать глобальные риски. В случае обострения ситуации золото как актив-убежище вступит в силу и может привести к резкому росту цен, независимо от экономических факторов.