Прогноз цен на золото на неделю с 19 по 25 мая: снижение цен продолжится, рынок зависит от заявления ФРС и данных PMI

Цены на золото теряют импульс на фоне смягчения геополитической обстановки и небольшого восстановления доллара США

Цены на золото (XAU/USD) резко упали на прошлой неделе, достигнув самого низкого уровня за более чем месяц — 3120 долларов за унцию, поскольку традиционные факторы поддержки, такие как геополитическая неопределенность и опасения по поводу инфляции, сошли на нет.

Снижение в основном началось в начале недели, когда США и Китай достигли временного торгового соглашения, что вызвало волну оттока средств из безопасных активов.

Кроме того, напряжённость между Индией и Пакистаном, а также Россией и Украиной демонстрирует признаки смягчения. Все эти факторы снизили спрос на защиту от рисков, что негативно сказалось на золоте, которое считается безопасным активом в периоды неопределённости.

Цены на золото получили небольшую поддержку от данных по инфляции в США

Несмотря на резкое падение в начале и середине недели, золото несколько восстановилось благодаря более слабым, чем ожидалось, экономическим данным США. Индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИПЦ) за апрель оказались ниже прогноза, что свидетельствует о замедлении потребительской и производственной инфляции.

Кроме того, индекс потребительской уверенности снизился, а инфляционные ожидания населения выросли, что отражало опасения относительно экономических перспектив. Эти факторы оказали давление на доллар США и поддержали золото в последние торговые сессии недели.

Однако динамика цен на золото по-прежнему довольно осторожна. Цена на золото завершила неделю выше отметки 3200 долларов США за унцию и не смогла выйти из зоны коррекции.

Прогноз цен на золото на следующей неделе: понижательное давление сохраняется в зависимости от заявления ФРС и данных PMI

На неделе с 19 по 25 мая цены на золото будут находиться под сильным влиянием заявлений должностных лиц Федеральной резервной системы США (ФРС), а также предварительных данных по индексу деловой активности в США, которые будут опубликованы в четверг.

Если индекс PMI покажет, что секторы производства и услуг продолжат ослабевать (ниже 50 пунктов), доллар США может начать распродаваться, тем самым создавая импульс для восстановления золота.

И наоборот, если руководство ФРС просигнализирует о более «ястребиной» политике, например, снизит ставки меньше, чем ожидает рынок, доллар может восстановить импульс, что усилит давление на золото. В настоящее время рынок оценивает вероятность как минимум двух снижений ставок в этом году на 80%, но любое изменение в политике может быстро обратить вспять тенденцию к росту цен на золото.

Технический анализ цены на золото с 19 по 25 мая

С технической точки зрения, золото находится ниже важного уровня поддержки $3160 за унцию, который совпадает с 50-дневной скользящей средней и уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% от восходящего тренда с декабря. Это считается явным сигналом о более глубоком цикле коррекции.

Если цена продолжит падать ниже зоны $3160/унция и не сможет восстановить этот уровень, следующей целью может стать зона $3045, уровень Фибоначчи 50% и далее сильная психологическая поддержка $3000–$2980/унция.

С другой стороны, ближайшая зона сопротивления находится в районе 3290–3300 долларов США за унцию. Преодоление этого порога предоставит золоту возможность вновь приблизиться к отметке 3360 долларов США и даже 3430 долларов США, что является пиком предыдущих подъемов.

Индикатор RSI опустился ниже уровня 50, что свидетельствует о сохраняющемся давлении со стороны продавцов, в то время как техническая структура выходит за рамки восходящего канала, сформировавшегося в декабре, что говорит о доминировании коррекционного тренда в краткосрочной перспективе.