Решение проблемы безнадежных долгов

(Baonghean) — Недавно принятое Государственным банком Вьетнама (ГБВ) решение о выкупе трёх акционерных коммерческих банков (АО): Construction Bank (VNCB), Global Petroleum Bank (GP Bank) и Ocean Bank (Ocean Bank) по цене 0 донгов привлекло внимание руководителей, операторов, экспертов и общественности. Это признак того, что пришло время найти решение проблемы «плохих долгов» в банках. Корреспондент взял интервью у доктора Чыонг Ван Фыока, заместителя председателя Национальной комиссии по финансовому надзору, чтобы узнать о конкретном решении.

Иллюстрация

Повышение эффективности работы с безнадежной задолженностью

ПВ: Доктор Труонг Ван Фуок, каковы, по вашему мнению, происхождение и причина возникновения безнадежных долгов?

Доктор Труонг Ван Фуок:Вьетнам – страна с небольшой экономикой и низким стартовым капиталом. Несмотря на быстрый, уверенный рост и многочисленные успехи, рост был нестабильным и в основном вширь, завися от увеличения инвестиционного капитала. Между тем, внутренний финансовый рынок ещё не сформировался, эффективность использования капитала низкая и медленно развивается. Рынок капитала во Вьетнаме ещё молод и не успел развиться достаточно быстро, чтобы удовлетворить потребности экономики в капитале, поэтому предложение капитала для внутренней экономики в основном осуществляется за счёт кредитов банковского сектора.

Объективные причины связаны с внешней нестабильностью (мировой экономический кризис 2008 года) и внутренней нестабильностью экономики (переход от плановой к рыночной). Бурный и неустойчивый рост, обусловленный недостаточным вниманием к качеству роста. Кроме того, денежно-кредитная политика в течение длительного времени (2000–2007 гг.) была мягкой, а с 2010 года резко ужесточилась. Система кредитных организаций (КО) развивалась слишком быстро, в то время как управленческий и операционный потенциал не поспевал за масштабами и скоростью развития.

ПВ: Как, по вашему мнению, нам следует бороться с проблемной задолженностью? Какие результаты были достигнуты?

Доктор Труонг Ван Фуок:До того, как мы приняли решение о реструктуризации, доля проблемной задолженности, по данным кредитных организаций, составляла 3,1% (2011 год), но в реальности она составляла около 17%. Высокий уровень проблемной задолженности негативно влияет не только на финансовый рынок, но и на экономический рост. Можно сказать, что во Вьетнаме к проблеме проблемной задолженности применяется особый подход, отличающийся от опыта многих стран мира. Своевременное урегулирование проблемной задолженности создаёт благоприятные условия для нормализации кредитных отношений между банками и предприятиями, позволяя предприятиям получать доступ к кредитам, а банкам – сохранять прибыльность.

ПВ: По вашему мнению, какие на данный момент существуют проблемы в сфере борьбы с безнадежной задолженностью во Вьетнаме и каковы ваши рекомендации?

Доктор Труонг Ван Фуок:Текущий прогресс в работе с проблемной задолженностью во многом зависит от устранения юридических сложностей, связанных с управлением залоговыми активами. Стоимость резервирования рисков/прибыль до налогообложения и до резервирования рисков увеличилась с 39% (в 2011 году) до 60% (в августе 2015 года). Несмотря на все еще многочисленные трудности в работе с задолженностью, система кредитных организаций по-прежнему обеспечивает прибыльность. За исключением трех убыточных кредитных организаций, прибыль после налогообложения в 2014 году составила около 34 трлн донгов, что на 5,3% больше, чем в 2013 году, и на 13,8% больше, чем в 2012 году. Стоит отметить, что система кредитных организаций по-прежнему выполняет и обеспечивает свои обязательства по внесению взносов в государственный бюджет.

Для повышения эффективности управления проблемной задолженностью необходимо создать стабильную макроэкономическую среду, устойчивый экономический рост, создать условия для эффективной работы предприятий, разумно увеличить объемы кредитования, создать прибыль для кредитной системы и расширить возможности управления проблемной задолженностью. Кроме того, необходимо обеспечить быстрый оборот капитала из ипотечных активов для возвращения на рынок капитала, стагнирующего из-за проблемной задолженности.

Помимо мер по реализации политики, направленной на дальнейшую стабилизацию макроэкономики и достижение устойчивого роста, необходимо также обеспечить более высокую ликвидность для операций с обеспеченными активами, особенно недвижимостью. Очевидно, что совершенствование правовой базы для торговли долговыми обязательствами, привлечение капитала отечественных и иностранных инвесторов для торговли обеспеченными активами по рыночным ценам, формирование и развитие вторичного рынка торговли долговыми обязательствами являются крайне актуальной задачей, обусловленной текущими реалиями работы с проблемной задолженностью в банках Вьетнама.

ПВ: Большое спасибо за это интервью.

Ред-Ривер