«Пока банки используют две системы учета, безнадежные долги никогда не исчезнут».

«Самый большой потенциальный риск во вьетнамской банковской системе».Мужской«В настоящее время проблема заключается в отсутствии прозрачности в бухгалтерской отчетности. Банки предоставляют в Государственный банк Вьетнама один комплект документов, а для себя ведут отдельный. Это тревожная проблема в банковской системе с точки зрения управления рисками», — отметил независимый финансовый эксперт, доктор Фам До Чи.

В последнее время концепция управления рисками активно обсуждается, особенно в контексте продолжающегося глобального экономического кризиса. Как бы вы определили управление рисками, используя данные о невозвратных банковских кредитах?

Доктор Фам До Чи: «Из-за установленного Государственным банком Вьетнама потолка процентных ставок банки вынуждены обходить правила, ведя два комплекта бухгалтерской отчетности».

вьетнамскийМужскойВ настоящее время существует множество источников информации о невозвратных долгах. Наиболее официальным источником являются данные, публикуемые Государственным банком Вьетнама на основе сводных отчетов каждого кредитного учреждения. По состоянию на 7 июля 2012 года этот показатель составил 4,47%, что эквивалентно 117 000 миллиардам донгов.

Второй показатель, представленный Национальному собранию управляющим Государственного банка, составил 10%. Далее последовала цифра в 8,6%, полученная непосредственно от Инспекции Государственного банка на основе перерасчетов данных, предоставленных кредитными учреждениями, или данных, полученных в ходе проверок.

Недавно Национальная комиссия по финансовому надзору опубликовала ряд масштабных и достаточно точных исследований по краткосрочным экономическим и финансовым вопросам, таким как инфляция, стагнация производства, состояние банков, брокерских компаний и страховых компаний... Показатель проблемной задолженности Комиссии (11,8%) кажется более точным и выше, чем показатель Государственного банка Вьетнама.

Более того, это даже не учитывает данные зарубежных организаций. Типичным примером такого источника информации является коэффициент невозвратных кредитов, публикуемый Fitch. По сути, Fitch использует финансовые данные вьетнамских кредитных учреждений.Мужскойно классификация долга осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета, а не вьетнамскими стандартами.МужскойДанные, публикуемые агентством Fitch, зачастую в три раза превышают официальные данные Государственного банка Вьетнама (более чем на 13%).

Показатели непогашенных кредитов на недвижимость также различаются. Это связано с тем, что классификация самых низких показателей по кредитам на недвижимость соответствует тому, как банки сообщают о балансах по кредитам на недвижимость по секторам кредитования, и поэтому включает только кредиты компаниям, работающим в сфере недвижимости, и исключает потребительские кредиты.

Даже эта большая цифра не в полной мере учитывает кредиты под залог недвижимости, поскольку многие кредиты фактически предназначены для инвестиций в недвижимость, но классифицируются в других секторах. А если включить кредиты, обеспеченные недвижимостью, эта цифра превысит 50% от общего объема непогашенных кредитов.

По его оценке, текущее состояние управления рисками во вьетнамской банковской системе...МужскойКакова текущая ситуация? В чём заключаются основные недостатки?

Наибольший потенциальный риск в банковской системе Вьетнама.МужскойВ настоящее время проблема заключается в недостаточной прозрачности бухгалтерской отчетности. Банки предоставляют в Государственный банк один комплект документов, в то время как для себя ведут отдельный. Это тревожная проблема в банковской системе с точки зрения управления рисками.

В действительности, управление рисками во вьетнамской банковской системе...МужскойЭто очень слабый показатель, поскольку процентные ставки выплачиваются отдельно определенным группам клиентов. Из-за системы двойных процентных ставок по депозитам официальная ставка снизилась с 14% до 12%, а теперь составляет 9%, но согласованные дополнительные процентные ставки, выплачиваемые определенным группам клиентов, фактически выше.

Кроме того, в июне и в конце 2011 года многие банки также прибегали к неформальным методам кредитования, чтобы обойти кредитные лимиты. Помимо этого, в некоторых вьетнамских банках довольно часто проводилась реструктуризация долга.МужскойКогда в бухгалтерских отчетах обеих сторон неоплаченные проценты по кредитам крупных клиентов заменяются «новой кредитной линией», это легко обнаружить в отчетах нескольких крупных компаний-заемщиков. В случае такого сбоя это крайне рискованно, поскольку «огромная» прибыль, отраженная в отчетности, не обязательно является реальной прибылью.

Следовательно, данные о безнадежных долгах не отражаются точно, поскольку они должны регистрироваться в соответствии с документами, публикуемыми Государственным банком Вьетнама. Именно поэтому отчеты о фактической ситуации с безнадежными долгами в банковском секторе содержат многие из упомянутых выше цифр.

Как независимый финансовый эксперт с более чем 10-летним опытом тщательного мониторинга экономических и финансовых рынков Вьетнама, я также в настоящее время сбит с толку этими цифрами, не зная, какие из них верны, а какие нет.

Вьетнамская банковская системаМужскойВ глазах иностранных инвесторов и аналитиков это полный бардак. Я не могу провести анализ, потому что мне не хватает достаточных данных и точной информации. Еще опаснее то, что политики могут быть застигнуты врасплох этим недостатком данных. Могла ли непоследовательная экономическая и финансовая политика последних лет быть вызвана именно этим недостатком информации?

Кроме того, недостаточная финансовая прозрачность легко может привести к риску морального риска в банковской системе или к последствиям дефолта и неплатежеспособности, как это было в случае с «супермошенницей» Ле Тхи Хуен Нху в прошлом году и в недавнем случае с компанией SME Securities Company. При существующей двойной системе учета накопление безнадежных долгов будет продолжаться бесконечно.

Из-за установленного Государственным банком Вьетнама потолка процентных ставок банки вынуждены обходить его, ведя двойную систему бухгалтерского учета. Реструктуризация банка без внедрения системы контроля рисков, поскольку точный объем безнадежных долгов и кредитных лимитов неизвестен, невозможна. Если банки намеренно искажают данные, как можно контролировать риски?

Каково наиболее важное решение для эффективного управления рисками, сэр?

На мой взгляд, решение состоит в немедленном восстановлении рыночного механизма и разрешении плавающего процентного регулирования. Государственный банк слишком долго откладывал это!

Таким образом, банкам не нужно было бы искать способы обойти ограничения по процентным ставкам, бухгалтерские книги представляли бы собой единое целое, а Государственный банк Вьетнама мог бы легко проверять «состояние» каждого банка, чтобы своевременно и надлежащим образом принимать соответствующие меры.

Согласно данным VnEconomy-M