Банки сталкиваются с проблемой «избытка денежных средств».
После длительного периода, когда предприятия сталкивались с проблемами складских запасов, теперь, как и предсказывалось, банки также сталкиваются с... избытком денежных средств. Это может показаться странным, поскольку рынок обычно слышит только о предприятиях, испытывающих трудности с доступом к капиталу, а не об избытке денежных средств. Однако такова реальность.
(Баонгхеан)После длительного периода, когда предприятия сталкивались с проблемами складских запасов, теперь, как и предсказывалось, банки также сталкиваются с... избытком денежных средств. Это может показаться странным, поскольку рынок обычно слышит только о предприятиях, испытывающих трудности с доступом к капиталу, а не об избытке денежных средств. Однако такова реальность.
В настоящее время на кредитном рынке многие банки имеют избыточный капитал и готовы предоставлять кредиты, но, как правило, у предприятий очень низкая способность к освоению капитала. Здоровые предприятия неохотно берут кредиты, несмотря на снижение процентных ставок банками и увеличение рекламных акций; в то время как банки неохотно кредитуют предприятия с плохим финансовым положением, опасаясь, что те будут брошены. Поэтому банкам очень трудно выдавать кредиты. Многие банки в настоящее время испытывают избыток капитала, который необходимо высвободить, но куда они могут его девать, если Ассоциация малых и средних предприятий провинции насчитывает 5000 предприятий, большинство из которых являются малыми предприятиями со средней численностью персонала 5-8 человек на предприятие, в основном в сфере услуг, и более 50% относятся к группе слабых предприятий? Статистические отчеты провинциального отделения Государственного банка Вьетнама показывают, что с начала года ситуация с мобилизацией капитала, превышающей непогашенные кредиты, вызывает серьезную обеспокоенность. В первом квартале 2013 года депозиты продолжали значительно расти, достигнув 48 400 миллиардов донгов, что на 9,7% больше по сравнению с началом года, в то время как кредитование увеличилось лишь незначительно — на 1,3% (до 78 340 миллиардов донгов).
Процентные ставки по кредитам снизились, но предприятиям по-прежнему трудно осваивать новые источники финансирования.
На фото: Изготовлено на судостроительном заводе Hai Chau Shipbuilding Company Limited.
Г-н Во Минь Куан, директор акционерного общества Naconex Nghe An и председатель Ассоциации малых и средних предприятий города Винь, сказал: «В отличие от прошлого, сегодня предприятия с солидными финансовыми ресурсами, которые своевременно погашают кредиты, получают очень внимательное отношение со стороны банков. Наша компания получила предложения о кредитах от многих банков, но, учитывая нынешнюю сложную производственную и деловую ситуацию, мы очень осторожны в отношении заимствований. Помимо банковских процентов, существует множество других расходов, таких как оплата труда, налоги, аренда и т. д. Заимствования (даже по низким процентным ставкам) могут увеличить наше бремя. В настоящее время наша компания взяла в банке около 60 миллиардов донгов в кредит и мобилизовала другие источники. С учетом этого кредита нам приходится ежегодно выплачивать около 7 миллиардов донгов в виде процентов, помимо других расходов на поддержание занятости 200 сотрудников. В сложных производственных условиях, когда продажи за первые три месяца года продолжают снижаться примерно на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, определение того, сколько заимствовать и какой производственный план реализовать для поддержания работы, является для нас постоянной проблемой». «Нам нужно тщательно все обдумать».
Аналогично, в компании Hung Phat Production and Trading Joint Stock Company (промышленный парк Нги Фу) директор г-н Нгуен Ван Синь заявил: «Сейчас привлечение капитала не представляет сложности. Мы только что взяли в долг несколько миллиардов донгов в филиале Vietcombank Trung Do под процентную ставку 11,5% годовых. В последнее время крупных проектов было очень мало, и мы не смогли реализовать ни одного. У компании всего несколько небольших проектов; объем продаж в первом квартале достиг 11 миллиардов донгов, что составляет 90% от плана. В условиях сложных продаж и накопления запасов привлечение капитала необходимо, но делать это нужно осторожно».
В филиале Sacombank в Нгеане к концу марта депозиты достигли 630 миллиардов донгов, что на 80 миллиардов донгов больше, чем в начале года, но объем кредитов сократился на 30 миллиардов донгов. В филиале SHB Bank депозиты стабильно росли, достигнув к 31 марта 1465 миллиардов донгов, увеличившись на 300 миллиардов донгов, но непогашенные кредиты составили всего 760 миллиардов донгов, что на 30 миллиардов донгов больше, чем в начале года, или на 3%. Представитель филиала SHB Bank заявил, что с начала года новых непогашенных кредитов практически не было, что объясняется высокими процентными ставками по кредитам в SHB, составляющими в среднем 14-14,5% годовых. Отсутствуют клиенты с хорошей финансовой историей, а клиентам с плохим финансовым положением, обращающимся за рефинансированием или переводом просроченной задолженности из одного банка в другой, банк отказывает.
Дисбаланс между депозитами и кредитами в первые три месяца 2013 года наблюдался не только в акционерных банках, но и во многих коммерческих банках. В филиале Vietcombank в Винье по состоянию на 21 марта 2013 года общий объем депозитов составил 5 413 миллиардов донгов, а непогашенные кредиты — 2 234 миллиарда донгов. Руководитель одного из акционерных банков рассказал: «Раньше, после мобилизации средств, банки направляли их на кредитование. Помимо вычета определенного процента на резервы и обязательные резервы, а также других обязательств по обеспечению капитала, оговоренных до кредитования, оставшаяся сумма продавалась на межбанковском рынке. Однако с ужесточением правил, содержащихся в Циркуляре № 21, эта возможность практически исключена. Банки с избыточным капиталом не покупают его, в то время как более слабые банки, которые могли бы покупать капитал, согласно циркуляру обязаны создавать чрезмерно большие резервы».
Таким образом, рост кредитования замедлился, а некоторые банки даже столкнулись с отрицательным ростом, межбанковские операции с капиталом затруднены, а покупка государственных облигаций приносит незначительную прибыль. Столкнувшись с текущим избытком доступного капитала, банки предпочитают «высвобождать средства», снижая процентные ставки по депозитам и избавляясь от избыточного капитала, чтобы избежать давления на стоимость капитала. Хотя Государственный банк Вьетнама объявил о повышении процентных ставок по депозитам на срок до 12 месяцев с 8% только 25 марта 2013 года, Vietcombank и ряд других учреждений уже за два дня до этого снизили свои ставки до 7,5% годовых.
Снижение процентных ставок по депозитам для высвобождения ликвидности и, таким образом, уравновешивания ее со снижением процентных ставок по кредитам — это стратегия, которую используют банки. Однако отзывы свидетельствуют о необходимости дальнейшего снижения процентных ставок по кредитам для эффективной работы предприятий. Хотя снижение ставок по кредитам для облегчения денежного потока имеет решающее значение, правительству также необходимо сосредоточиться на налоговой политике и решениях по сокращению запасов, среди прочих мер, для дальнейшей поддержки бизнеса и оживления экономики.
Текст и фотографии: Тху Хюен
