Банки усиливают контроль над валютным рынком

(Баонхэан) -Сразу после выпуска Циркуляра 09/2011, регулирующего максимальную процентную ставку по привлечению капитала в долларах США, Государственный банк Вьетнама продолжил ужесточение валютного контроля, выпустив Циркуляр 07, регулирующий кредитование в иностранной валюте кредитными организациями заёмщиков-резидентов. Циркуляр 07 официально вступил в силу 9 мая и, как считается, содержит множество новых положений по сравнению с предыдущими постановлениями, создавая более благоприятные условия как для банков, так и для предприятий, «охлаждавая» валютный рынок, который в последнее время был весьма напряжённым.

В соответствии с духом Постановления правительства № 11 об ужесточении кредитного рынка, сдерживании инфляции, в условиях хаотичного свободного рынка иностранных валют был выпущен Циркуляр № 07, в котором указано, что кредитные организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности в иностранной валюте, должны рассмотреть возможность предоставления кредита в иностранной валюте клиентам, являющимся резидентами. В частности, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты для оплаты импортируемых товаров и услуг за рубежом, если у заемщика есть иностранная валюта для погашения кредита за счет производственных и коммерческих доходов, покупки у кредитной организации-кредитора или других кредитных организаций должны быть оформлены в письменной форме. Это новый пункт, более строгий, чем предыдущее Постановление № 09 (ранее обязательство по погашению долга отсутствовало). Краткосрочные кредиты для реализации плана по производству и торговле экспортными товарами через пограничные пункты и границы Вьетнама, если у заемщика есть достаточно иностранной валюты для погашения кредита за счет экспортной выручки; В случае если клиент берет кредит в иностранной валюте для покрытия капитальных потребностей на внутреннем рынке, клиент должен продать валютный кредитный портфель кредитной организации-кредитору в форме спотовых валютных сделок.

Иллюстрация

Согласно циркуляру 07/2011/TT-NHNN, банкам разрешено предоставлять кредиты в иностранной валюте только в том случае, если клиенты обязуются иметь иностранную валюту для погашения долга. Положение не запрещает импортерам брать кредиты, но если они хотят получить кредит, они должны выполнить условия. Импортеры получают валютный доход только в случае временного импорта и реэкспорта. Со своей стороны, если банки хотят кредитовать предприятия, они должны взять на себя обязательство продавать иностранную валюту, чтобы предприятия могли погасить долг в установленный срок. Это означает, что кредитор должен совместно с заемщиком погасить долг. Таким образом, при кредитовании банки учитывают не только мобилизованный капитал в долларах США, но и должны сбалансировать текущие и будущие коммерческие источники иностранной валюты, чтобы избежать рисков.

Таким образом, помимо ограничения максимальной процентной ставки по депозитам в долларах США до 3% годовых и увеличения обязательных резервов на 2% по депозитам в иностранной валюте, люди не хотят накапливать доллары США. В настоящее время, когда максимальная процентная ставка по депозитам в иностранной валюте снизилась с максимального уровня в 6,5% годовых до 3% годовых, многие клиенты перешли на донговые донги, чтобы сберегать и получать процентные ставки до 17–18% годовых. В частности, когда обменный курс на свободном рынке постепенно стабилизируется и приблизится к официальному курсу коммерческих банков, хранение долларов США перестанет быть выгодным. Валютная напряженность исчезла, активность на свободном рынке стихла, и у банков появилось больше возможностей для увеличения обязательных резервов в иностранной валюте. Соответственно, предприятиям также стало легче справляться с необходимостью осуществления импортно-экспортных платежей.

Во Вьеткомбанке после вступления в силу Циркуляра 09, регулирующего максимальную процентную ставку по привлечению капитала в долларах США, и Циркуляра 07, регулирующего кредитование кредитными организациями иностранной валюты, уровень мобилизации долларов США в этом банке резко снизился, но оборот покупок резко возрос, предложение иностранной валюты было обильным. Вопреки распространенному мнению о том, что при увеличении нормы обязательных резервов по депозитам в иностранной валюте на 2% банкам будет сложно увеличить кредитование в иностранной валюте, это привело к тому, что и без того сложная мобилизация капитала банков в иностранной валюте стала еще более затруднительной.

Согласно данным отделения Государственного банка Вьетнама в Нгеане, по состоянию на 30 апреля объём привлечения капитала в иностранной валюте в регионе достиг 4 320 млрд донгов, увеличившись на 255 млрд донгов по сравнению с началом года, или на 6,3%. Объём кредитования в иностранной валюте достиг 4 159 млрд донгов, увеличившись на 278 млрд донгов по сравнению с началом года, или на 7,2%. Таким образом, задолженность в иностранной валюте составляет всего 8,2% от общего объёма задолженности. По сравнению со многими населёнными пунктами, такими как Ханой или Хошимин, «спрос» на иностранную валюту в Нгеане невелик, и благодаря этим двум новым циркулярам доллары США поступают в банки одновременно, и импортно-экспортные предприятия Нгеана, как правило, больше не беспокоятся о нехватке иностранной валюты.

Г-жа Нгуен Тхи Тху Тху, заместитель директора отделения Государственного банка Вьетнама в Нгеане, отметила: «Положения, изложенные в циркуляре, являются необходимой мерой для реализации монетарных решений, направленных на сдерживание инфляции, стабилизацию макроэкономики, снижение долларизации рынка, постепенный переход кредитных организаций от кредитования в долларах США к купле-продаже иностранной валюты, что позволит сократить объемы кредитования и мобилизации иностранной валюты. В частности, циркуляр № 07 также направлен на ограничение дефицита торгового баланса по ненужным товарам, способствуя сдерживанию текущей инфляции».

Ту Хуен