Азиатский рынок сахара в 2022 году станет свидетелем мощного восстановления из Таиланда

Прогнозируется, что производство сахара в Таиланде в 2021-2022 сельхозгоду (октябрь-сентябрь) резко возрастет благодаря увеличению количества осадков в сентябре, в результате чего ожидается, что объем производства составит от 9,5 до 11 миллионов тонн сахара.

Погодные условия в этом году были значительно лучше. В период выращивания сахарного тростника в основных регионах страны, где выращивается сахарный тростник, количество осадков было примерно на 15% больше, чем в прошлом году.

По оценкам аналитиков S&P Global Platts, производство сахарного тростника в Таиланде в 2021-2022 маркетинговом году достигнет 95 млн тонн, а производство сахара — 10,5 млн тонн. Прогнозируется, что экспорт сахара в этом сезоне увеличится на 3,8 млн тонн по сравнению с предыдущим сезоном и составит 7,5 млн тонн.

Сбор сахарного тростника на сахарном заводе Сонгкон, Танки (провинция Нгеан). Фото: QA

Высокие транспортные расходы

Рафинированный сахар перевозится в контейнерах, от которых зависят перевозчики, и в последнее время страдают от перегрузки портов и других рисков в логистической цепочке. Спотовые цены на сахар в настоящее время стабильны, в то время как фьючерсные цены высоки, поэтому фрахтовые ставки будут основным фактором, влияющим на цены CFR в пункте доставки.

Тарифы на контейнерные перевозки в Азии выросли примерно в 3-4 раза по сравнению с предыдущими годами. Поэтому некоторые покупатели не хотят мириться с ростом цен, и нет смысла спешить с покупкой сахара, поскольку его дефицит невелик.

Торговцы сахаром-сырцом заявили, что недавнее падение ставок фрахта насыпных грузов с рекордных максимумов поддержало экспортные цены для крупных импортеров, таких как Индонезия. Ставки фрахта сухих грузов упали примерно на 20% в последние недели ноября и в начале декабря: 14 декабря ставка на перевозку судна Handysize из Таиланда в Индонезию составляла 27,50 долларов за тонну по сравнению с рекордным максимумом в 35 долларов за тонну 14 октября.

Производство сахара на сахарном заводе Сонгкон. Фото: Кам Ту

Спрос из Индонезии

Индонезия, которая обычно импортирует более 2 миллионов тонн сахара-сырца из Таиланда ежегодно, импортировала всего 819 031 тонну с января по октябрь этого года, что примерно на 61% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, согласно данным Thai Sugar Milling Corporation Limited. Одним из факторов, способствовавших снижению импорта, стало снижение потребления сахара в Индонезии из-за ограничений на поездки, введенных для предотвращения распространения пандемии COVID-19. Кроме того, появление на индонезийском рынке индийского и бразильского сахара-сырца также стало одной из причин сокращения импорта тайского сахара.

Однако источники на рынке ожидают, что к 2022 году тайский сахар вновь обретет экспортную конкурентоспособность.

Торговцы сахаром-сырцом утверждают, что Таиланд расположен гораздо ближе к Индонезии (чем Индия и Бразилия), поэтому выгодные условия перевозки будут способствовать значительному росту экспорта тайского сахара. Разница в стоимости доставки между Бразилией и Таиландом в Индонезию составляет около 30 долларов за тонну, согласно данным Platts.

Ожидания относительно вьетнамского рынка

Вьетнам 16 июня ввел антидемпинговые и антисубсидиционные пошлины на тростниковый сахар, импортируемый из Таиланда, в размере 47,64% сроком на 5 лет, начиная с 16 июня 2021 года, после более чем года расследования по этому вопросу.

Некоторые источники в Таиланде сообщили, что Вьетнам может распространить антидемпинговую политику на сахар, импортируемый из других стран АСЕАН, имеющих право на 5% налог в соответствии с Соглашением АСЕАН о торговле товарами (ATIGA), таких как Индонезия, Малайзия, Камбоджа, Лаос и Мьянма, в попытке снизить конкурентное давление со стороны импортного сахара на внутренние цены на сахар во Вьетнаме и стимулировать внутреннее производство.

«Если мы введем пошлины на сахар из стран АСЕАН, мы будем считать тайский сахар импортным, как и другие страны АСЕАН», — цитирует Spglobal вьетнамского торговца.

Источники на рынке сообщили, что ставка налога на другие виды сахара в странах АСЕАН будет близка к ставке налога на 47,64%, установленной для Таиланда, что может помочь тайскому сахару вернуть себе долю на вьетнамском рынке к 2022 году.

«Вьетнам по-прежнему необходимо импортировать сахар, поэтому разработка этой политики станет важным фактором (для тайского сахара) в 2022 году, поскольку с этого момента она может привести к росту спотовой премии на сахар в Таиланде», — сказал трейдер из Сингапура.