Экономическая сводка за ночь с 23 мая на утро 24 мая: цены на золото резко выросли на фоне возобновления торговой напряженности между США и Китаем, г-н Трамп поставил iPhone в центр бури.

Цена на золото приближается к 3500 долларам за унцию: спрос на безопасные активы резко вырос на фоне напряженности в отношениях между США и Китаем и глобальных рисков

Цена на золото (XAU/USD) восстановилась и торговалась вблизи $3500 за унцию на азиатских торгах в пятницу утром после небольшой коррекции накануне. Возобновление покупательского импульса отражает оптимизм инвесторов относительно перспектив цен, особенно учитывая, что глобальный фон по-прежнему способствует росту цен на драгоценный металл.

Торговая напряжённость между США и Китаем вновь обострилась после того, как Вашингтон предупредил компании не использовать чипы Huawei Ascend с искусственным интеллектом. Пекин обвинил США в нарушении правил международной торговли и пообещал принять правовые меры, что указывает на риск затяжной конфронтации между двумя крупнейшими экономиками мира.

Тем временем, бюджетная ситуация в США продолжает вызывать опасения. Палата представителей США только что одобрила законопроект президента Дональда Трампа о снижении налогов и расходов, который, как ожидается, увеличит государственный долг США на 3,8 триллиона долларов за 10 лет. Это произошло после того, как агентство Moody's понизило кредитный рейтинг США и провалился аукцион по продаже 20-летних облигаций, что продемонстрировало снижение доверия инвесторов к государственным активам США.

Доллар также находится под давлением, поскольку инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система начнёт снижать процентные ставки в этом году. Данные по ИПЦ и ИЦП на прошлой неделе подтвердили ожидания, что ФРС снизит ставки как минимум дважды, на 25 базисных пунктов каждое, до конца года.

С другой стороны, растут глобальные геополитические риски. Сообщается, что президент США Трамп сообщил европейским лидерам, что Путин считает победу России и поэтому не готов прекратить войну с Украиной.

Тем временем на Ближнем Востоке обострилась напряжённость: израильские военные усилили авиаудары по сектору Газа, в результате чего погибло по меньшей мере 85 человек. Убийство двух израильских дипломатов ещё больше усилило опасения по поводу возможного разрастания конфликта.

Давление со стороны торговой напряженности между США и ЕС

Министр финансов США Скотт Бессент подтвердил жёсткую позицию администрации Трампа по Европе, заявив, что Европейский союз (ЕС) не смог добиться существенного прогресса в торговых переговорах с США. Он подчеркнул, что предложения ЕС менее привлекательны, чем предложения других партнёров.

По данным Bloomberg, г-н Трамп угрожает ввести 50%-ный налог на все товары ЕС с 1 июня и 25%-ный налог на iPhone, если они не производятся в США.

Эта ситуация продолжает оказывать давление на рыночные настроения, особенно на фоне жёстких сигналов от руководства Федеральной резервной системы (ФРС) относительно инфляции и политики процентных ставок. Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что инфляционные ожидания среди предприятий растут, что может заставить ФРС более осторожно подходить к смягчению денежно-кредитной политики.

Кроме того, недавно опубликованные данные по рынку жилья в США также свидетельствуют о восстановлении потребительских расходов. Продажи новых домов в апреле резко выросли до 0,743 млн единиц, что почти вдвое больше, чем 0,37 млн ​​единиц в марте. Это сигнал о том, что в экономике всё ещё есть слабые места, и ещё больше подтверждает мнение о том, что ФРС не спешит снижать процентные ставки.

В 16:00 по Гринвичу глава ФРС Лиза Кук продолжит выступление с речью о финансовой стабильности, но сейчас рынки больше сосредоточены на сообщениях, связанных с процентными ставками.

На фондовом рынке основные индексы США упали более чем на 1%, а европейский рынок потерял даже более 2%, что свидетельствует о том, что тревожные настроения распространяются по всему миру.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентных ставок ФРС на июньском заседании составляет всего 5,3%, а вероятность снижения в конце июля — лишь 28,2%. Ястребиные заявления представителей ФРС значительно снизили ожидания смягчения денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе.

Доходность 10-летних государственных облигаций США в настоящее время составляет около 4,51%, что немного ниже пикового значения в 4,62% ​​ранее на этой неделе, что отражает ожидания рынка относительно более высоких процентных ставок в течение более длительного периода.

EUR/USD сохраняет положительную динамику вблизи отметки 1,1330 на фоне ослабления доллара США

Пара EUR/USD сохранила небольшой восходящий тренд около отметки 1,1330 в ходе новой торговой сессии благодаря ослаблению доллара США после кратковременного восстановления накануне.

Индекс DXY, который измеряет силу доллара, упал до почти двухнедельного минимума около 99,30, поскольку инвесторы продолжали распродавать доллар на фоне растущих опасений по поводу финансовой ситуации в США.

Еврозона также сталкивается с низким инфляционным давлением и медленным ростом. Рост заработной платы в первом квартале составил всего 2,38%, что значительно ниже показателя в предыдущем квартале (4,12%), что повышает вероятность дальнейшего снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) на июньском заседании.

Однако не все политики поддерживают этот шаг. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель на встрече «Большой семёрки» занял осторожную позицию, заявив, что текущая процентная ставка в 2,25% больше не является сдерживающим фактором роста. Он также отметил, что дальнейшее снижение ставки может не потребоваться.

Слабые данные PMI, опубликованные в четверг, ещё больше осложнили ситуацию с евро. Майский отчёт PMI показал неожиданное снижение деловой активности в регионе, в основном за счёт спада в секторе услуг.