Les taux d'intérêt sur les prêts devraient baisser fortement à partir du troisième trimestre.

Un représentant d'une grande banque commerciale par actions a prédit que les taux d'intérêt baisseraient uniformément à 15,5 % en juillet et en août.

La plupart des estimations des banques et des experts indiquent que les taux d'intérêt des prêts ne baisseront véritablement et significativement qu'à partir du début du troisième trimestre. Bien que les taux des prêts aux entreprises diminuent progressivement, cette baisse reste moins importante et moins généralisée que prévu.

Un représentant d'une grande banque commerciale par actions a prédit que les taux d'intérêt baisseraient uniformément à 15,5 % en juillet et en août.

Il a déclaré que les offres de prêts à taux d'intérêt réduits annoncées récemment par les banques sont principalement destinées à des groupes prioritaires, ne se sont pas largement répandues, ou ne sont mises en œuvre que par quelques grandes banques qui ont abaissé leurs taux d'intérêt sur instruction de la Banque d'État du Vietnam (SBV).

« Le principal défi pour les banques au cours des six premiers mois de l'année est le règlement des créances douteuses. Si ce problème est résolu de manière durable, les taux d'intérêt baisseront sensiblement », a affirmé cette personne.

Le taux d'intérêt à l'Asia Commercial Bank (ACB) est actuellement de 17,5 %. Le directeur général de l'ACB, Ly Xuan Hai, estime que la baisse des taux d'intérêt est une nécessité inévitable du marché. Il a ajouté que les banques et les entreprises souhaitent cette évolution, et que les taux d'intérêt devraient donc encore diminuer prochainement.

D’après M. Hai, les banques évaluent encore la capacité d’absorption de capital des entreprises et leurs marges bénéficiaires afin de déterminer les taux d’intérêt appropriés ; elles ne peuvent donc pas encore les réduire de manière significative.

Lors d'un récent séminaire, le Dr Tran Du Lich a estimé que la baisse des taux d'intérêt avait été trop lente. « Si nous attendons encore, lorsque les entreprises seront au bord de la faillite, il sera trop tard pour les sauver », a-t-il déclaré. Selon lui, atteindre l'objectif de croissance du crédit de 15 à 17 % annoncé cette année par la Banque d'État du Vietnam sera difficile, car les entreprises hésiteront fortement à emprunter, craignant de ne pouvoir rembourser leurs dettes compte tenu des difficultés qu'elles rencontrent.

S'exprimant auprès du Saigon Economic Times en ligne, M. Pham Hong Hai, directeur des marchés de capitaux et des marchés monétaires chez HSBC, a déclaré que la décision de la Banque d'État du Vietnam était attendue par le marché et contribuera à réduire les coûts d'emprunt pour les particuliers et les entreprises. Cette mesure favorisera la croissance économique et est absolument nécessaire compte tenu de la faible croissance du PIB, qui n'a atteint que 4,1 % au premier trimestre.

Ces derniers temps, les taux d'intérêt sur le marché interbancaire ont également diminué. Pour les échéances inférieures à trois mois, ces taux se sont récemment établis sous la barre des 12 %. Par conséquent, la baisse des taux d'intérêt décidée par la Banque d'État du Vietnam est tout à fait justifiée, rapprochant ainsi les taux d'intérêt des dépôts des taux d'intérêt réels du marché.

Par ailleurs, M. Vu Thanh Tu Anh, directeur de la recherche au sein du programme d'enseignement de l'économie Fulbright, a affirmé, lors d'une discussion sur la possibilité de plafonner les taux d'intérêt des prêts plutôt que ceux des dépôts, qu'aucun plafond ne devrait être appliqué car cela fausserait le marché du crédit.

Il a affirmé que le plafonnement des taux d'intérêt supprimerait tout critère de classification des clients et d'évaluation du risque bancaire. Actuellement, les banques ne disposent que des taux d'intérêt comme unique outil : les taux d'intérêt sont élevés pour les entreprises à haut risque et diminuent en conséquence pour celles à faible risque. De plus, plafonner les taux d'intérêt sur les dépôts serait injuste envers les déposants, notamment les petits et moyens épargnants (ceux qui détiennent des sommes importantes bénéficient de taux d'intérêt plus élevés et peuvent prêter aux taux de leur choix).

M. Anh a fait valoir que, lors de l'imposition de restrictions sur les taux d'intérêt, il est préférable de ne pas bloquer une seule extrémité, car cela engendrerait certainement des problèmes, mais de bloquer les deux extrémités, voire de les supprimer complètement. Si des taux d'intérêt sont imposés, un plafond de 12 % devrait être fixé et, avec une marge bénéficiaire raisonnable de 3 à 4 %, le taux d'intérêt maximal se situerait entre 15 et 16 %.

L'imposition d'un plafond unique pour les taux d'intérêt profite à un groupe restreint, tandis que les plus démunis et les petites et moyennes entreprises en pâtissent. Si les plafonds de taux d'intérêt étaient supprimés et que la restructuration du système bancaire était menée efficacement, il n'y aurait pas de course aux taux d'intérêt, car la Banque d'État du Vietnam saurait déjà quelles banques sont fragiles et aurait pris des mesures ciblées pour les soutenir.

« Le maintien du plafond des taux d'intérêt signifie que le processus de restructuration n'a pas encore porté ses fruits et que nous devons continuer d'attendre », a déclaré M. Anh.

Selon TBKTSG