Débloquer les goulots d'étranglement des flux de capitaux pour soutenir l'agriculture de haute technologie.

L'image de l'emprunt d'argent

À Nghệ An, l'accès au crédit agricole présente actuellement des disparités marquées entre les différents groupes d'entités : les grandes entreprises et les chaînes d'approvisionnement leaders, ayant fait leurs preuves en matière d'emprunts et de remboursements, bénéficient de procédures de prêt relativement fluides. Des projets d'envergure, tels que le projet d'élevage intensif du groupe TH à Nghệ Dan (qui a bénéficié d'importants financements internationaux et de décaissements de la BAD, et qui fonctionne actuellement avec succès), le projet d'usine de transformation de granulés pour l'exportation dans le parc industriel de Tri Le (anciennement Anh Son) de la Société des matériaux agricoles de Nghệ An, les projets de MDF à Nghệ Dan, les projets de transformation du caoutchouc à Tân Phu et les projets de thé à Nhộn Hoa, continuent de recevoir des prêts à moyen et long terme.

Avec des prêts allant de plusieurs dizaines à plusieurs centaines de milliards de VND, ce groupe bénéficie d'une solide assise financière, d'un système de gestion rigoureux et d'actifs diversifiés en garantie, ce qui le rend particulièrement attractif pour les grandes banques commerciales. Un représentant de la Société par actions de matériaux agricoles de Nghệ An a déclaré : « En hypothéquant sa ligne de production de granulés de technologie allemande, le projet a obtenu un prêt à moyen terme auprès de VietinBank et a désormais remboursé l'intégralité de sa dette. Compte tenu des taux d'intérêt élevés, plus le remboursement est rapide, plus il est avantageux pour l'entreprise. »

Cependant, pour les coopératives, les groupements coopératifs et les petites entreprises mettant en œuvre des projets agricoles tels que l'élevage de crevettes de haute technologie, les serres, les tunnels de culture, la production d'oranges propres et les coopératives de production OCOP (Une commune, un produit), l'emprunt de capitaux se fait généralement par le biais de prêts commerciaux classiques avec garantie. L'accès à des sources de financement préférentielles est difficile et souvent non conforme aux critères d'éligibilité. Les flux de capitaux sont principalement consacrés à l'investissement dans des systèmes de serres, des systèmes d'irrigation goutte à goutte israéliens ou à l'équipement de séchoirs frigorifiques et d'étiquettes de traçabilité par code QR pour les produits agricoles OCOP, avec des montants de prêts courants allant de 1 à 3 milliards de VND par coopérative.

Actuellement, une tendance se dessine en matière de prêts basés sur la chaîne de valeur. Ainsi, les banques évaluent les demandes de prêt en se basant sur les contrats d'achat de produits conclus avec les entreprises, plutôt que sur les seules garanties. Cependant, le nombre de coopératives ayant accès à ce type de financement reste très limité. Par exemple, à la Coopérative de plantes médicinales de Pù Mát, le directeur, Phan Văn Diện, a indiqué que l'unité n'a pas encore pu bénéficier de prêts préférentiels pour l'agriculture de haute technologie en raison d'obstacles procéduraux liés à la certification. De même, la Coopérative agricole de Thọ Thành (commune de Vân Du) – une coopérative typique proposant divers services de mécanisation agricole (préparation des terres, semis, récolte) et disposant de plusieurs dizaines de machines performantes – rencontre également des difficultés pour obtenir des financements, car elle ne remplit pas les conditions de garantie exigées par les banques.

Dans les secteurs agricole et domestique, des modèles comme la culture du melon sous serre grâce à des prêts allant de 500 millions à 1,5 milliard de VND, les systèmes d'irrigation automatique pour les oranges Quy Hop ou les enclos à bétail fermés génèrent des rendements économiques élevés. Cependant, en raison de l'important investissement initial requis, la plupart des ménages doivent hypothéquer leurs titres de propriété foncière (« livres rouges ») pour obtenir des prêts supplémentaires destinés à l'investissement et à l'expansion de leur production.

Dans la zone de culture d'ananas de Quỳnh Thắng (district de Quỳnh Lưu), la coopérative AETA est un exemple exemplaire d'application des normes Global GAP et a déjà conclu des contrats d'exportation d'ananas vers la Corée du Sud. Pour maintenir et développer sa production, la coopérative doit réaliser d'importants investissements dans son usine et le développement de ses approvisionnements en matières premières, et mobiliser chaque année environ 7 à 8 milliards de VND de fonds de roulement à court terme pour l'achat de ces matières premières auprès des agriculteurs locaux.

À un moment donné, les intérêts des prêts bancaires de la coopérative ont atteint 70 millions de VND par mois. Bien qu'opérant dans le secteur agricole de pointe, la coopérative AETA n'avait jamais bénéficié de crédits préférentiels spécifiquement destinés à ce domaine. Lorsque le marché a fluctué, les prix de l'ananas ont chuté, conjugués à la pression de la hausse des taux d'intérêt des banques commerciales, plongeant la coopérative dans une situation de forte baisse de ses bénéfices, voire de pertes. M. Dau Ngoc Canh, directeur de la coopérative AETA, a déclaré : « Le fonds de roulement est vital pour la survie d'une entreprise, mais à ce jour, la coopérative doit encore utiliser les biens personnels des membres de son conseil d'administration comme garantie pour obtenir des prêts commerciaux. Récemment, la coopérative a été invitée à solliciter un financement caritatif auprès de Vingroup, mais cette demande est toujours en cours d'examen. »

De même, l'entreprise Bao Ngoc est spécialisée dans la production d'engrais organiques, la fourniture de plants et le développement de plantations de noix de macadamia associées à des usines de transformation. Bien qu'implantée dans une zone de planification agricole de haute technologie et ayant entamé sa première récolte avec des perspectives économiques prometteuses, l'entreprise rencontre toujours des difficultés de financement et n'a pas encore accès à des prêts à taux préférentiels. Pour soutenir sa production et ses activités, elle maintient un endettement à court et moyen terme de 5 à 7 milliards de VND. Malgré ces difficultés, l'entreprise reste concentrée sur la gestion de son approvisionnement en matières premières et l'achat de noix de macadamia auprès des agriculteurs locaux. M. Duong Tien Thanh, son directeur, a déclaré que l'entreprise a principalement emprunté des capitaux par le biais de crédits commerciaux classiques à taux d'intérêt négociés. Les garanties de ces prêts sont actuellement constituées exclusivement de biens immobiliers personnels.

Pour les coopératives de plantes médicinales, le besoin d'investissements initiaux dans les infrastructures et l'approvisionnement en matières premières est encore plus urgent. À la coopérative de plantes médicinales de Phu Quy, Mme Nguyen Dieu Thuy, la directrice, a déclaré que la coopérative ne possède aucun bien commun enregistré à son nom légal pouvant servir de garantie. Par conséquent, elle doit emprunter des titres fonciers à ses membres pour obtenir des prêts commerciaux. Le recours aux biens familiaux comme garantie pour les activités de la coopérative comporte des risques juridiques importants et peut engendrer des litiges, mais c'est actuellement la seule solution. De même, M. Bui Van Cuong, membre de la coopérative qui a investi plus d'un milliard de dongs dans la construction de treillis, d'un système d'irrigation automatique et l'amélioration du sol pour la culture d'un hectare de ginseng de montagne Danh à Nghia Dan, n'a pas accès aux prêts agricoles de haute technologie à taux préférentiels et doit supporter des taux d'intérêt commerciaux en utilisant ses biens personnels.

Défis et solutions

Bien que les besoins en capitaux pour la transition écologique et la modernisation technologique de l'agriculture soient considérables, le taux de décaissement effectif des crédits à taux préférentiels reste extrêmement faible. Du point de vue des établissements de crédit, M. Tran Hoai Nam, directeur de la succursale de Vietinbank à Nghệ An, a reconnu : « Ces dernières années, la succursale a octroyé très peu de prêts pour des programmes d'agriculture de haute technologie et d'agriculture verte, malgré l'importance des capitaux et des mécanismes dont dispose la banque. La principale raison est le manque de projets répondant aux exigences légales. »

De même, le directeur d'Agribank, Tay Nghe An, a également indiqué que l'encours des prêts accordés dans le cadre de ce programme au sein de son établissement représente une part infime. Actuellement, la banque s'efforce de trouver des clients répondant aux critères d'une agriculture verte et circulaire, mais le nombre de demandes conformes aux exigences se compte sur les doigts d'une main.

Des enquêtes et analyses de terrain révèlent que les flux de capitaux destinés à l'agriculture de haute technologie dans la province de Nghệ An se heurtent à trois obstacles : premièrement, le principal frein réside dans l'insuffisance des méthodes d'évaluation et de reconnaissance des actifs mis en garantie sur les terres agricoles. Il s'agit du principal obstacle aux projets d'agriculture de haute technologie. Pour mettre en œuvre la production, les entreprises et les coopératives doivent investir des milliards, voire des dizaines de milliards de dongs, dans des infrastructures techniques telles que des serres, des systèmes d'irrigation intelligents et des bassins d'élevage de crevettes en système RAS.

Cependant, selon la réglementation en vigueur, il est très difficile pour ces structures auxiliaires de production agricole d'obtenir des titres de propriété pour les biens attachés aux terres agricoles. Lors de l'évaluation des actifs mis en garantie, les banques commerciales ne prennent en compte que la valeur des droits d'usage des terres agricoles.

Le second obstacle réside dans les normes d'accréditation et les coûts de certification. Pour les crédits agricoles verts et circulaires, le problème tient aux critères d'évaluation rigoureux. Actuellement, pour accréditer les projets agricoles de haute technologie, il faut que le projet soit situé dans une zone ou une région agricole de haute technologie reconnue par le Comité populaire provincial, ou qu'il appartienne à une entreprise agricole de haute technologie certifiée par le ministère de l'Agriculture et du Développement rural, ou encore qu'il réponde à une liste stricte de technologies modernes intégrées. En réalité, très peu d'entreprises et de coopératives de Nghệ An ont les moyens de constituer des dossiers répondant pleinement à ces critères.

De plus, de nombreux ménages et coopératives pratiquant une agriculture véritablement écologique et biologique ne possèdent pas de certifications coûteuses (telles que VietGAP, Global GAP ou Organic) ni de rapports d'évaluation d'impact environnemental. Sans ce cadre légal, les banques ne peuvent appliquer de conditions de taux d'intérêt préférentiels, conformément à la réglementation en vigueur en matière d'inspection et d'audit.

Le troisième obstacle réside dans le manque d'assurance agricole et de couverture des risques liés aux catastrophes naturelles. Nghệ An est une région fortement touchée par les phénomènes météorologiques extrêmes, les catastrophes naturelles, les tempêtes, les inondations et le changement climatique. Si les coûts d'investissement dans l'agriculture de pointe sont très élevés, le risque de pertes en cas de catastrophe naturelle l'est tout autant. Or, le marché de l'assurance agricole au Vietnam en général, et à Nghệ An en particulier, est sous-développé.

Pour remédier aux difficultés de circulation des capitaux observées ces dernières années, le Comité populaire de la province de Nghệ An a opéré une transition proactive d'un rôle purement administratif à un rôle de soutien actif aux entreprises et aux coopératives. L'accent est mis sur l'établissement de codes relatifs aux zones de culture et aux produits agricoles, ainsi que sur l'intégration des principaux pôles de production agricole de haute technologie (tels que Quynh Luu, Hoang Mai, Nghia Dan et Nam Dan) dans la planification provinciale de Nghệ An pour la période 2021-2030, avec une vision à l'horizon 2050. Cette planification claire instaure un cadre juridique solide pour l'aménagement du territoire, ce qui permet aux banques d'accorder des crédits à moyen et long terme en toute confiance.

Parallèlement, la province de Nghệ An a publié la décision n° 4085/QD-UBND approuvant le projet de développement de coopératives agricoles de haute technologie liées à la transformation et à la consommation des produits dans la province pour la période 2026-2030. Le budget total du projet s'élève à 158 milliards de VND, dont 72,4 milliards de VND proviennent du budget de l'État (46 milliards de VND du budget provincial et 26,4 milliards de VND du budget central), et 85,8 milliards de VND sont apportés par les coopératives et les agriculteurs.

Pour passer d'une attitude passive à un accès proactif aux crédits commerciaux et préférentiels, les entreprises et coopératives agricoles doivent, selon un représentant du département clientèle particuliers d'Agribank Tay Nghe An, se concentrer sur la préparation et le perfectionnement des conditions essentielles suivantes : standardisation des systèmes comptables et garantie de la transparence financière ; séparation stricte des finances personnelles/de celles du président de la coopérative et de celles de l'entité juridique. Les coopératives sont tenues de tenir une comptabilité rigoureuse, de soumettre des rapports financiers périodiques, d'ouvrir des comptes bancaires distincts et d'effectuer leurs flux de trésorerie par l'intermédiaire de ces comptes. Les coopératives et entreprises pratiquant une agriculture verte et circulaire doivent s'inscrire et maintenir des certifications de qualité reconnues (VietGAP, Global GAP Organic, OCOP 3 étoiles ou plus). Ces certifications constituent un gage indispensable pour que les banques classent les projets dans la catégorie des crédits verts/de haute technologie.

Les banques conseillent également à leurs clients de constituer un dossier juridique complet concernant leurs terres (contrats de location à long terme, documents d'autorisation d'investissement, plan de production approuvé par les autorités compétentes) et d'élaborer des plans de production et d'affaires réalistes, ainsi que des plans de financement. Bonne nouvelle : début août, la Banque agricole du Vietnam a annoncé un programme de prêts destiné à stimuler la science et la technologie, doté d'un capital total de 2 000 milliards de VND. Cette mesure arrive à point nommé et apporte un soutien financier aux ménages, aux agriculteurs et aux entreprises capables d'utiliser des technologies de pointe.