Le système bancaire est confronté à des risques lorsqu'il est soumis à des objectifs de croissance.

Des besoins en capitaux énormes pour la croissance

L’objectif d’une croissance économique à deux chiffres pour la période 2026-2030 impose des exigences sans précédent en matière de mobilisation et d’utilisation efficace des ressources financières. Selon Pham Thanh Ha, vice-gouverneur de la Banque d’État du Vietnam, garantir un capital suffisant pour l’économie est un facteur déterminant.

S'exprimant lors du forum le 16 décembre, M. Ha a souligné qu'il ne s'agit pas seulement d'une question d'échelle de capital, mais aussi de qualité et d'efficacité de l'utilisation des ressources pour promouvoir un modèle de croissance fondé sur la science, la technologie et l'innovation.

Fournissant des chiffres précis, Mme Ha Thu Giang, directrice du Département du crédit aux secteurs économiques (Banque d'État du Vietnam), a déclaré qu'au 27 novembre, l'encours de crédit dans l'ensemble de l'économie avait dépassé 18,2 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 16,56 % par rapport à fin 2024. La structure du crédit a également évolué positivement, se concentrant sur des secteurs prioritaires tels que l'agriculture et les zones rurales (représentant environ 23 % de l'encours total de crédit) et les petites et moyennes entreprises (environ 19 %).

Les risques systémiques augmentent.

Bien que le crédit bancaire joue un rôle crucial dans l'apport de capitaux, la pression sur le système s'accroît, notamment en ce qui concerne la demande de capitaux à moyen et long terme. Selon Mme Ha Thu Giang, les autres marchés de capitaux, tels que les obligations et les titres d'entreprises, n'ont pas encore pleinement rempli leur rôle de principal canal d'approvisionnement en capitaux à long terme.

Cela engendre un risque d'échéance pour les établissements de crédit, car les capitaux prêteurs proviennent principalement de dépôts à court terme, qui représentent actuellement environ 80 % du total des dépôts du système. Mme Giang a déclaré : « La demande de capitaux à moyen et long terme pour les grands projets et travaux nationaux est très importante, ce qui exerce une pression considérable sur les établissements de crédit qui doivent équilibrer leurs sources de financement et maîtriser les risques. »

Avertissements d'experts et d'organisations internationales.

Du point de vue de l'Association bancaire, le Dr Nguyen Quoc Hung, vice-président et secrétaire général de l'Association, a averti que si le système financier continue de trop dépendre du crédit bancaire pour atteindre des objectifs de croissance élevés, les risques pour le système financier augmenteront.

M. Hung a fait valoir que, dans le contexte où les banques doivent se conformer à des normes internationales plus élevées telles que Bâle III, la pression sur les créances douteuses, la liquidité et les coûts en capital pourrait réapparaître si le crédit croît trop rapidement alors que le marché des capitaux ne s'est pas développé proportionnellement.

Partageant leur expérience internationale, les représentants du Fonds monétaire international (FMI) ont également constaté que les périodes de forte croissance du crédit s'accompagnent souvent d'une augmentation des créances douteuses. Le FMI a recommandé au Vietnam de privilégier les réformes structurelles, l'amélioration de la productivité et le renforcement de l'efficacité des politiques publiques afin de maintenir une croissance durable. Parallèlement, le renforcement de la supervision bancaire et l'accroissement de la transparence sont des impératifs pour la période à venir.