Des taux d'intérêt plus bas – une « opportunité en or » pour les entreprises.

(Baonghean) - Début mars 2015, les banques ont abaissé leurs taux d'intérêt. Cette mesure fait suite à l'appel du président du secteur bancaire vietnamien à réduire davantage les taux d'intérêt des prêts à moyen et long terme de 1 à 1,5 % par an cette année. Elle laisse également présager une possible baisse supplémentaire des taux d'intérêt dans un avenir proche.

Transactions effectuées à la succursale de la Saigon Commercial Bank.

Dans un contexte d'économie en déclin, de capacité d'absorption de capital limitée des entreprises et de taux d'intérêt continuellement abaissés à leurs niveaux les plus bas de ces dernières années, le gouvernement a démontré sa détermination à gérer la politique monétaire de manière stable et flexible à chaque période, contribuant ainsi à freiner l'inflation et à créer les conditions permettant aux entreprises d'accéder à des capitaux bon marché pour investir dans la production et les activités commerciales, assurant ainsi une bonne compétitivité sur le marché.

D'après les observations effectuées dans les banques de la province de Nghệ An, ces dernières ont réduit leurs taux d'intérêt sur les dépôts d'environ 0,4 à 0,5 % par an au cours de la semaine écoulée. Bien que la Banque d'État du Vietnam n'ait pas encore publié de directive précisant le taux de réduction exact, les banques commerciales ont ajusté leurs taux d'intérêt avec souplesse en fonction des besoins réels du marché en matière de capitaux, tout en veillant à l'équilibre entre leurs opérations.

À l'agence de Nghệ An de la Banque d'investissement et de développement du Vietnam (BIDV), les taux d'intérêt sur les dépôts à terme de 1 à 11 mois varient actuellement de 4 % à 5,4 % par an. Pour les dépôts à terme de 12 mois et plus, le taux maximal appliqué correspond au plafond fixé par la direction centrale de la BIDV (6 % à 6,3 % par an). Les taux d'intérêt sur les dépôts à court terme sont également plafonnés à la Banque d'État du Vietnam. Par conséquent, les taux d'intérêt sur certains dépôts ont diminué de 0,1 % à 0,5 % par an par rapport au début de l'année. Concernant les taux d'intérêt sur les prêts, l'agence les a ajustés à la baisse de 0,5 % par an pour tous les clients à partir de décembre 2014 ; en janvier 2015, une nouvelle réduction de 0,5 % par an a été appliquée aux clients classés A et plus.

Par ailleurs, BIDV Nghe An propose des offres de crédit à taux préférentiels pour les entreprises empruntant sur une durée inférieure à 6 mois, avec des taux d'intérêt annuels compris entre 5,5 % et 8 %. Pour les micro-entreprises, le taux d'intérêt est inférieur à 9,5 % par an. Les offres spéciales pour le commerce de détail et le Nouvel An lunaire bénéficient d'une réduction de 0,5 % par an. Fin février 2015, une légère baisse de 0,2 % à 0,5 % par an a été appliquée aux emprunts sur des durées inférieures à 3 mois, afin de stimuler et d'accompagner les clients et les entreprises souhaitant financer leurs échanges commerciaux pendant le Nouvel An lunaire 2015.

Mme Le Thi Mong Ly, directrice adjointe de la BIDV Nghe An, a déclaré : « La baisse progressive des taux d’intérêt a permis aux entreprises et aux particuliers d’accéder plus facilement à des capitaux abordables, soutenant ainsi efficacement les activités de production et commerciales. À ce jour, l’encours des prêts de la succursale a augmenté de plus de 100 milliards de VND par rapport au début de l’année, soit une hausse de 2,6 %, principalement grâce aux crédits accordés aux entreprises traditionnelles, avec une légère augmentation des prêts aux particuliers. La mobilisation de capitaux a progressé de 130 milliards de VND, soit également 2,6 %, principalement grâce à la hausse des dépôts des particuliers. La BIDV Nghe An applique rigoureusement la réglementation relative aux plafonds des taux d’intérêt sur les dépôts, réduit régulièrement ses taux d’intérêt sur les prêts et propose des offres préférentielles adaptées aux différents segments de clientèle. »

À l'agence Agribank de Nghe An, les taux d'intérêt sur les dépôts pour différentes durées sont les suivants : 1 mois : 4 %/an ; 3 mois : 4,8 %/an ; 6 mois : 5,3 %/an ; 12 mois : 6 %/an ; 24 à 36 mois : 6,3 %/an. Les taux d'intérêt sur les prêts destinés à la production et aux entreprises sont les suivants : un taux maximal de 7 %/an pour les prêts à court terme destinés au groupe cible spécifié dans la circulaire 08/2014/TT-NHNN ; un taux maximal de 10,5 %/an pour les prêts à court terme destinés aux autres secteurs de production et d'activité ; et des taux de 8,5 % à 10 %/an pour les prêts à moyen et long terme destinés au groupe cible spécifié dans la circulaire 08/2014/TT-NHNN.

M. Phan Hoang Lan, directeur adjoint du département de la planification générale d'Agribank Nghe An, a déclaré : « Récemment, la succursale a abaissé ses taux d'intérêt sur les dépôts à trois mois, soit une réduction de 0,2 % par an, tandis que les autres échéances avaient déjà été revues à la baisse avant le Nouvel An lunaire. Malgré cette baisse des taux d'intérêt sur les dépôts, les capitaux mobilisés ont progressé de manière significative. Au 11 mars 2015, le capital total de la succursale atteignait 15 746 milliards de VND, soit une hausse de 63 milliards de VND par rapport au début de l'année. Parallèlement, l'encours des prêts s'élevait à 12 556 milliards de VND, en baisse de 100 milliards de VND par rapport au début de l'année. Cette évolution est conforme à la tendance annuelle : au premier trimestre, la demande de crédit diminue généralement tandis que la mobilisation des capitaux augmente, car à cette période, les entreprises et les particuliers n'ont pas encore intensifié leurs activités. L'afflux de dépôts permettra à la banque de mieux répondre aux besoins en capitaux dans les mois à venir. »

Fabrication de cadres de portes en plastique chez Austdoor Nghe An Joint Stock Company.

Suivant la tendance à la baisse des taux d'intérêt, la succursale de la Banque commerciale par actions de Saigon applique les taux d'intérêt suivants sur les dépôts : 5,5 % par an pour les durées inférieures à 6 mois ; 6,8 % par an pour 6 mois ; 7,2 % par an pour 12 mois ; et 7,5 % par an pour 18 mois. Pour les prêts, les taux sont de 9 % par an pour 3 mois ; 9,5 % par an pour 12 mois ; et 10,55 % par an pour les prêts à moyen et long terme. Au total, la réduction des taux d'intérêt pour certaines durées proposée par cette banque est de 0,2 % par an.

M. Nguyen Duc Tri, directeur adjoint de la Saigon Commercial Bank, a déclaré : « Malgré la conjoncture économique difficile, tout le personnel et les employés de la succursale s'efforcent de servir les clients du mieux possible. »Bien que la Banque d'État du Vietnam n'ait pas encore publié de document officiel modifiant les modalités de réduction des taux d'intérêt, la succursale de la Saigon Commercial Bank a déjà appliqué une baisse proactive de ses taux d'intérêt. Cette mesure devrait entraîner une diminution des taux d'intérêt sur les prêts, facilitant ainsi l'accès au crédit pour les particuliers et les entreprises.

Toutefois, cela pose également des difficultés aux banques pour lever des capitaux, car lorsque les taux d'intérêt baissent, les clients hésitent à déposer leur épargne et se tournent vers d'autres placements plus rémunérateurs. Afin de garantir des capitaux suffisants pour couvrir les besoins de production et d'exploitation durant les derniers mois de l'année, l'agence prospecte activement la clientèle, offre un service client de qualité et propose des promotions pour attirer et accroître durablement les dépôts.

Du point de vue des entreprises, M. Nguyen Dinh Sinh, directeur de la société par actions Austdoor Nghe An, a déclaré : « Jamais auparavant les politiques monétaires et les taux d’intérêt bancaires n’ont créé des conditions aussi favorables aux entreprises. C’est une occasion unique de stimuler la demande dans le secteur manufacturier et commercial, permettant ainsi aux entreprises de produire davantage et de mieux servir la société. Avec des taux d’intérêt bas, les banques sont désireuses de servir les entreprises et les procédures de décaissement rapide et facile des capitaux sont simplifiées. Actuellement, notre entreprise est en train de solliciter un prêt pour investir dans la production en début d’année, à un taux d’intérêt de 7 % par an. »

La baisse des taux d'intérêt sur les dépôts entraînera certainement une réduction des taux d'intérêt sur les nouveaux prêts dans un avenir proche. Actuellement, l'écart entre les taux d'intérêt sur les dépôts et les taux d'intérêt sur les prêts dans certaines banques oscille entre 3,2 % et 3,5 % par an. Par conséquent, il faudra attendre au moins trois semaines, voire plus d'un mois, avant que les emprunteurs puissent bénéficier de taux d'intérêt encore plus bas par rapport aux taux actuels, une fois les nouveaux prêts signés.

Quynh Lan