Les taux d'intérêt augmentent rapidement et les banques se livrent à une véritable course pour lever des capitaux.
À la mi-mars, de nombreuses banques de la province de Nghệ An ont simultanément relevé leurs taux d'intérêt sur les comptes d'épargne à différentes échéances ; des taux de 8 % à 8,5 % par an pour les échéances supérieures à six mois sont désormais couramment proposés. Ces fluctuations quotidiennes des taux d'intérêt témoignent de la concurrence accrue pour attirer les dépôts et de la nécessité de constituer des fonds propres pour soutenir la croissance du crédit.
La course aux taux d'intérêt sur les dépôts
Le marché des dépôts a connu une forte hausse la semaine dernière, de nombreuses banques ayant simultanément relevé leurs taux d'intérêt, en privilégiant les placements à long terme. Afin d'attirer les dépôts, les employés de certaines banques ont contacté activement leurs clients par SMS et téléphone pour leur présenter des taux d'intérêt attractifs.
D'après nos recherches, de nombreuses banques ont relevé leurs taux d'intérêt à 6 mois de 0,1 % à 0,8 %. Pour les échéances plus courtes (1 mois), la divergence est nette : tandis que les banques publiques maintiennent des taux bas (3 % à 3,2 % par an), les banques par actions ont porté leurs taux d'intérêt à un niveau proche du plafond de 4,75 % par an. Pour les échéances plus longues, les taux d'intérêt à 12 mois ont dépassé 7 % par an dans de nombreuses banques, tandis que les taux à 18 mois se situent actuellement autour de 7 % par an. De fait, certaines banques pratiquent des taux d'intérêt supérieurs à leurs taux affichés.
Le matin du 20 mars, Mme Nguyen Thi Huong (quartier de Vinh Phu, province de Nghe An) a décidé de clôturer son compte d'épargne dans son ancienne banque et de transférer son argent à la MB Bank. Mme Huong a déclaré : « Ayant appris que la MB Bank avait considérablement augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts individuels à terme de 12 mois ou plus, avec un taux maximal de 8,4 % par an – parmi les plus élevés du marché actuellement –, je me suis empressée d'y déposer mon argent. Même si je ne sais pas encore où investir et que le cours de l'or est volatil, ce taux d'intérêt me convient parfaitement. »
Il s'agirait de la deuxième hausse des taux d'intérêt sur les dépôts décidée par MB en mars. Le 7 mars dernier, la banque avait déjà augmenté ses taux pour les dépôts à terme de 12 mois ou plus, tout en maintenant inchangés ceux des dépôts à court terme (moins de 12 mois).
Conformément au nouveau barème, le taux d'intérêt des dépôts à terme de 12 à 18 mois inférieurs à 1 milliard de VND a été porté à 6,5 % par an, tandis que les dépôts d'un milliard de VND ou plus sont soumis à un taux de 6,6 % par an. Par rapport aux taux précédents, les taux d'intérêt des dépôts à terme de 12 à 18 mois ont augmenté de 0,4 % par an.
À noter que les taux d'intérêt des dépôts à long terme (de 24 à 60 mois) ont été fortement relevés à 7,5 % par an pour les deux catégories de dépôts. Par rapport à la grille tarifaire publiée début mars, ce taux a augmenté d'environ 0,8 à 0,9 % par an, ce qui représente l'une des hausses les plus importantes opérées par cette banque ces derniers temps.
La Banque commerciale internationale du Vietnam (VIB) a également revu à la hausse ses taux d'intérêt sur les dépôts en ligne, en privilégiant notamment les durées de 6 à 11 mois avec des taux pouvant atteindre 7,9 % par an. Ce taux est supérieur de 1,4 % à celui des dépôts effectués au guichet (actuellement à 6,5 % par an). À noter que les taux d'intérêt sur les dépôts en ligne chez VIB approchent les 8 % par an, selon le montant déposé.
Les petites banques par actions, mais aussi les grandes banques, rivalisent d'ingéniosité pour attirer les dépôts. Même les banques d'État (les « Big Four ») ne sont pas en reste, bien que leurs taux d'intérêt sur les dépôts soient relativement inférieurs à ceux des banques par actions privées.
Le 20 mars au matin, BIDV a officiellement ajusté sa grille tarifaire des dépôts, devenant ainsi la deuxième banque du groupe Big4 (après VietinBank) à relever ses taux d'intérêt à court terme jusqu'au plafond réglementaire. Les taux d'intérêt des dépôts en ligne de 1 à 5 mois ont uniformément augmenté pour atteindre 4,75 % par an. Parmi ceux-ci, la hausse la plus significative a été enregistrée pour les dépôts de 1 à 2 mois, avec 1,75 % par an. Les dépôts de 3 à 5 mois ont également progressé de 1,35 % par an pour atteindre le plafond autorisé.
Quelle en est la cause ?
Actuellement, les banques appliquent leurs propres politiques de taux d'intérêt à différents groupes de clients, en fonction du montant du dépôt. De plus, le taux d'intérêt effectif peut varier selon les fonds propres de chaque agence. Outre le taux d'intérêt standard, certaines banques proposent des offres de dépôt avec des taux spéciaux pouvant atteindre 7 à 9 % par an, mais celles-ci sont soumises à des conditions exigeant un dépôt important.
Outre les taux d'intérêt publics, certaines banques proposent des offres promotionnelles pour optimiser le rendement effectif des dépôts. Par exemple, MB permet à ses clients de bénéficier d'un taux d'intérêt maximal d'environ 8,4 % par an grâce à un système de bons d'achat, sous réserve de conditions relatives au montant du dépôt et à la durée concernée.
Chez VIB, selon un employé de la banque, le taux d'intérêt des dépôts à un mois est flexible et varie en fonction du montant déposé. Concrètement, les clients déposant 100 millions de VND bénéficient d'un taux d'intérêt de 5,6 % par an ; ce taux passe à 6,4 % pour 500 millions de VND et atteint 6,5 % pour 1 milliard de VND. À noter que pour les dépôts d'un milliard de VND ou plus, les clients profitent d'un surclassement et d'un taux d'intérêt préférentiel supplémentaire de 0,2 % dès le mois suivant, ainsi que de nombreux avantages.
Afin d'atteindre les objectifs de relance économique du gouvernement, le système bancaire a pris l'initiative de mobiliser des ressources, prêt à injecter des capitaux sur le marché. C'est la principale raison pour laquelle les banques augmentent la collecte de dépôts. M. Nguyen Xuan Thong, directeur de VIB International Bank pour la région Centre-Nord, a déclaré : « La tendance à la hausse des taux d'intérêt sur l'épargne a débuté fin 2018, lorsque l'on constatait un écart entre la croissance des dépôts et celle des crédits. Par ailleurs, le choc provoqué par la flambée des prix du pétrole sur le marché mondial de l'énergie a récemment suscité des inquiétudes quant à l'inflation. Dans ce contexte, la concurrence d'autres placements pourrait rendre les dépôts bancaires moins attractifs pour les investisseurs, qui tendent alors à privilégier des actifs plus sûrs. »
Le secteur bancaire s'adapte pour maintenir son attractivité, une démarche indispensable pour attirer des capitaux face à la concurrence d'autres formes d'investissement. Malgré la hausse des taux d'intérêt, la collecte de fonds reste difficile ; actuellement, nos collectes de dépôts n'ont progressé que de 5 % par rapport au début de l'année.
M. Nguyen Xuan Thong - Directeur de VIB International Bank, région Centre-Nord
D'après nos conclusions, outre la forte demande de crédit sur le marché, d'autres facteurs influent également sur la liquidité du dong vietnamien, tels que les ventes nettes continues des investisseurs étrangers sur le marché boursier, entraînant un retrait de capitaux réels ; le durcissement des politiques de gestion fiscale des entreprises familiales a initialement affecté le montant des fonds détenus dans le système bancaire, tandis que le décaissement des capitaux d'investissement public n'a pas répondu aux attentes, ce qui a ralenti le retour effectif de l'argent dans l'économie.
D'après les informations de la succursale régionale n° 8 de la Banque d'État du Vietnam, au 28 février 2026, les capitaux mobilisés dans la région (hors Banque de développement) atteignaient 588 327 milliards de VND, soit une hausse de 9 069 milliards de VND (1,56 %) par rapport au début de l'année. Plus précisément, la province de Hà Tĩnh a enregistré une augmentation de 1 658 milliards de VND (1,3 %), celle de Nghệ An de 5 025 milliards de VND (1,6 %) et celle de Quảng Tị de 2 386 milliards de VND (1,7 %). La mobilisation dans la province de Nghệ An représentait 54,2 %, celle de Hà Tĩnh 21,7 % et celle de Quảng Tị 24,1 % du total des capitaux mobilisés dans la région n° 8.
Au 28 février 2026, l'encours total des prêts des établissements de crédit et de leurs succursales dans la région (hors Banque de développement) atteignait 670 608 milliards de VND, soit une hausse de 9 836 milliards de VND par rapport au début de l'année (1,49 %). Cette augmentation s'explique par une hausse de 4 513 milliards de VND (3,56 %) à Hà Tĩnh, de 6 368 milliards de VND (1,74 %) à Nghệ An et une baisse de 1 045 milliards de VND (-0,62 %) à Quang Tị. Dans la région 8, les prêts hors Banque de développement représentaient 55,6 % de l'encours total à Nghệ An, 19,6 % à Hà Tĩnh et 24,8 % à Quang Tị.
