线上点对点借贷，利率高达720%

近日，在越南银行业协会于头顿举办的消费金融市场培训会上，多位专家承认，网络借贷模式，即点对点借贷（P2P），在越南发展十分“火爆”。

目前，越南有一家成立近两年的P2P借贷公司，但每天约有2000份贷款申请。同时，根据PV的调查，截至昨日上午8点，P2P借贷公司Tima已从25051名参与借贷的投资者那里筹集了总计超过45.709万亿越南盾的资金。

中介机构与投资者关系模糊

越南投资发展股份制商业银行（BIDV）首席经济学家、BIDV培训学校校长Can Van Luc博士评价这一借贷模式时表示：“最近，越南出现了P2P借贷模式，即不通过银行中介，只通过一个中介单位即提供连接借贷双方技术平台的公司进行网络借贷，就像Uber和Grab一样。”

在全球范围内，这种模式也发展得非常强劲。在中国，截至去年年底，P2P借贷余额约为300亿至400亿美元，参与P2P借贷行业的公司约有6000家。然而，面对这种转型的现实，中国P2P公司的数量目前已减少至约2000家。

谈到网络借贷模式的积极方面，Luc先生分享道：“经济中始终存在着一种现实需求，即有人需要借款，也有人想要放款。现在，得益于科技的发展，无需通过中介金融机构，无需分支机构或总部，交易人员数量也很少，这有助于将交易成本降至极低。需要借款的人可以很快获得贷款。”

“它有很多优点，但令人担忧的是，这种被认为有很多优点的借贷形式已经被扭曲了，因为许多融资者故意做错事，把筹集到的资金用于投资其他领域，而不仅仅是放贷。技术平台提供商和投资者之间的关系并不明确。”

“无论越南还是美国的P2P借贷形式如何，其共同点是，在这种模式下借款的客户大多是次级的，不符合商业银行或金融公司的放贷标准。”Luc先生强调说。

在没有法律基础的情况下，P2P借贷模式还会继续发展，这对借款人和贷款人来说都是有风险的，但投资者面临的风险会更大。

尽快建立法律框架

许多专家认为，最大的挑战在于越南仍然缺乏管理P2P借贷行业的法律基础。如果P2P借贷模式在没有法律基础的情况下继续发展，对借款人和贷款人来说都将是风险，但投资者将面临更大的风险。

由于害怕承担更大的风险，很多通过P2P借款的投资者总是想用各种手段来追债，其中就包括强盗式的追债。

那么在未来的时间里，运营商该如何去管理和发展是一个备受社会关注的问题。

Can Van Luc博士表示：“P2P借贷本质上是一种民事关系，这意味着它在法律上已经具备了某种形式的法律形式。然而，这种与科技相关的借贷形式是一个新的挑战。”

目前美国对P2P借贷的管理非常科学，第一，有美国证券交易委员会作为归口机构，第二，对技术平台提供商的管理非常严格，必须是持有投资管理公司牌照的公司，从业人员也必须持有执照才能执业。

同时，美国还出台了管理投资者（贷款人）利益的规定，就是设定限额，不允许中介公司调动过多的资金，限制投资者的投资额度。

比如，投资者只能借入相当于其收入的金额。如果投资者月收入2000万，也只能投资相当于其收入的金额，而不能投资数倍于其收入的金额。这些都是非常好的经验，值得越南借鉴。

吕克先生表示，鉴于P2P借贷模式的快速发展，建议国家银行尽快出台法律依据，但绝不能因为难以管理就禁止它。

因为这是科技发展的趋势，也是世界发展的趋势，这种模式也得到了强劲的发展。如果没有尽快建立法律框架，让这种模式游离于法律之外，最终崩溃，对社会造成的后果和风险将是极其巨大的。