无抵押贷款——双方都困难

（巴新）——近日，越南国家银行发布第5342/NHNN/TTGSNH号官方信函，要求信贷机构（CI）提高其无抵押贷款的信用评级。放宽无抵押贷款信贷条件对企业和银行均有利。然而，这项政策似乎并不容易实施。

减少“沉重”的抵押贷款资产

根据5342号批示，越南国家银行建议制定一套程序，用于收集和利用来自正式运营机构（越南国家信用信息中心、企业信用评级组织等）的信用评级和客户活动信息；结合信贷机构和外国银行分支机构的内部信用评级系统，提高评估和评估借款人信用的效率，从而提高无抵押贷款能力，简化贷款程序，重组过去高利率的贷款，确保信贷机构和外国银行分支机构依法安全运营。

海州造船公司总经理陈青海先生表示：“为了维持和发展造船业，企业需要大量的资金，并与银行保持着良好的关系。早期我们还需要抵押资产才能获得贷款。但后来，由于还款情况良好，生产经营计划清晰，企业与银行建立了信任，因此我们仍然可以以信贷的方式获得贷款。由于资产和土地方面存在困难，大多数企业总是希望通过信贷获得贷款。但从银行的角度来看，我认为，要获得信贷贷款，借贷关系必须经过一定的时间；当贷款方与借款方建立起高度信任的关系时，他们才会决定以信贷的方式放贷。”

银行正在大力推广无抵押贷款，尤其针对中等收入客户。客户只需向银行提供收入来源、工作地点、居住地等信息，即可评估其偿还债务的能力，并以颇具吸引力的利率获得消费贷款。例如，对于需要用工资贷款的受薪员工，越南繁荣银行（VPBank）将提供贷款，贷款额度最高可达12个月的工资；贷款期限为6至36个月；还款方式：每月计息（根据初始贷款余额计算）、每月或期末支付本金等。

据义安省国家银行统计，截至9月底，该省实际到位资金约达63.5万亿越南盾，较年初增长13.1%。全省信贷机构未偿还债务总额约达105万亿越南盾，较年初增长9.5%。全省银行坏账总额约达1.606万亿越南盾，占未偿还债务总额的1.5%。受存贷款利率下调、信贷机构存款充裕等因素影响，信贷规模不断扩大。尽管本外币存款利率上限持续下调，但储蓄存款以及经济组织存款均有所增加。因此，增加无抵押贷款、降低资产依赖性的政策是刺激信贷增长的良好信号。

银行担心

然而，尽管银行大力推行的目标是公务员，但其目标客户群是那些因现金流管理困难、财务透明度低以及生产经营困难而面临诸多困境的企业。谈及这一问题，越南国家银行行长阮氏秋秋女士表示，这并非新问题，因为银行长期以来一直存在信贷投放。此前，越南国家银行也发布了2013年第2号通知，要求银行建立企业信用评级体系。然而，目前企业经审计的财务报表数量很少，中小企业的财务状况缺乏透明度，因此银行很难发放信贷。“如果我们在企业经营困难的情况下追求信贷增长，而房地产和证券市场又放松管制，那么坏账就会迅速增加。因此，找到资金管理和监控企业现金流的解决方案至关重要。”——这位国家银行行长说道。

西贡商业股份银行荣市分行行长潘友锋先生也持同样的观点，他表示，从理论和实践上看，资产抵押只是次要的，最重要的还是经营项目的有效性、资金回收的能力。现实中，很多企业通过抵押资产评估发放贷款，但当企业破产时，资产处置并不容易。因此，除了抵押资产外，信贷机构尤其看重企业有效且信誉良好的经营计划。然而，无抵押贷款的申请者主要是国有企业和大型企业，财务状况不佳、缺乏透明度的中小企业由于风险因素太多，很难通过这种形式获得贷款。我们也根据企业信用评级发放无抵押贷款，但数量不多。目前，渣打银行荣市分行的资金筹集额为2.1万亿越南盾，比年初增长15%，但贷款余额仅为1000亿越南盾，比年初增长8%；贷款主要为短期贷款（约占贷款余额的70%）。

客户在 Ben Thuy 工商股份制银行（荣市）进行交易。

目前，每家银行对企业都有自己的评级方法，这些评级方法由银行自行制定。滨水工商股份制商业银行综合部副主任高氏秋庄女士表示：“目前，我们的贷款动员额已达到年度计划的90%，但放贷确实很困难。长期以来，银行一直实行无抵押贷款；信用评级是银行放贷的依据，但确保“健康”的企业比例并不高。目前，在滨水越南工商银行，只有少数企业有资格获得无抵押贷款，例如北方建筑工业发展股份公司、忠都股份公司、黄氏贷款纺织股份公司……截至8月31日，滨水工商股份制商业银行的贷款动员额达到2.23万亿越南盾，但未偿还债务达到1.7万亿越南盾，与年初相比增长不大。虽然有新客户，但无法弥补下滑。目前，该银行正在实施快速获取资金的计划，提供年利率8%的优惠贷款，并以年利率7.5%的优惠利率支持集团旗下企业的成功。此外，该银行还必须为信贷员设定目标，加大市场营销力度，并评估适合客户的产品组合……

无抵押贷款是给银行的一个信号，要求银行减少对抵押品的依赖，按照信贷惯例转向无抵押贷款。然而，一位银行信贷员分享道：“我们仍然知道，现在增加无抵押贷款而不过度依赖抵押品的政策非常正确，但信贷员在责任问题上非常犹豫，有时甚至会遇到法律麻烦。国家银行放松信贷政策是为了提高贷款评估效率，评估借款人的信用状况，从而提高在贷款评估过程中无抵押贷款的能力，但一旦发生意外，在审查档案时，信贷员是第一个承担责任的人。”

关于信贷员的责任，潘友锋先生补充道：“法律正在将许多民事问题定为刑事犯罪，包括银行信贷领域。根据竞争规律和市场规律，企业破产是不可避免的，也是正常的。每年，全省有数百家企业破产，数百家新企业成立。银行面临的困难在于，抵押贷款与典当行无异，由于资产处置困难，抵押贷款比无抵押贷款风险更大。但如果贷款对象是破产企业，无抵押贷款就会产生坏账，并涉及责任追究。尽管许多银行已经实施了无抵押贷款，但这仍然是一个难以解决的障碍。我认为，地方领导最了解企业的​​情况。因此，如果政府参与其中，这也将成为银行放心投资的重要信息渠道。

银行资本过剩，必须增加放贷；企业缺乏经营所需的资本，却难以获得资金。银行与企业之间错配的现象依然存在。虽然我们知道，在当前低迷的贷款环境下，无抵押贷款是一个可行的解决方案，但由于银行可能面临的风险，实施起来并不容易。因此，要疏通资本流动，打造可持续的信贷市场，仍然需要银行、企业和地方政府的参与和共享。

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