2025年越南银行业的增长机遇

国家的政策是集中一切资源促进增长，力争到2030年将越南建设成为具有中上收入水平、2045年成为高收入水平的现代化工业化国家。

越南国家银行（SBV）2025年的目标定位是信贷增长约16%，高于上年，以支持GDP增长8%以上的目标。

截至2025年第一季度末，全系统信贷增长3.93%，是2024年同期的2.5倍。推动信贷增长的因素包括低利率、企业资本需求增加以及国内消费市场的扩大。

据越南报告调查显示，银行业有五大发展机遇，一是推动数字金融产品发展，超过90%的银行和专家认为数字金融产品是主要的增长动力。

越南的经济增长前景、法律的修改和国家管理机构的精简也为该行业创造了有利条件。

数字银行服务和开放金融生态系统（Open API）的发展有助于银行在不过度依赖物理基础设施的情况下获取大量活期存款并提高服务生产力。

数字化转型不仅是机遇，更是近年来的重中之重。这一趋势导致人力资源结构发生变化，传统劳动力减少，数据分析、信息技术和网络安全等岗位的招聘增加。

2025年第一季度，该行业员工数量减少了2147人，这反映了银行向数字化平台转型的方向，有助于控制运营成本。一些银行还减少了交易办事处的数量，以精简系统，将重点转向数字化交易渠道。

客户调查显示，交易安全和稳定的数字应用是最受欢迎的服务选择标准，远远超过了实体覆盖范围。这迫使银行加大对技术安全和数字平台质量的投入，以留住客户，尤其是在越来越多的人使用多家银行的服务来分散风险的情况下。

裁员反映了从扩大实体网络到优化数字平台和减少对传统劳动力依赖的战略转变。

然而，银行业仍然面临重大挑战。信用风险是需要控制的重要问题。虽然最困难的时期已经过去，但维护资产质量和增强准备金缓冲的问题仍然需要优先解决，以确保金融体系的稳定性和韧性。

坏账率与2023年的峰值相比有所下降，但仍处于高位，2025年第一季度超过300万亿越南盾，比去年同期增长近17%。可能损失资本的债务占未偿债务总额的1.25%以上，并且在第02/2023号通知到期后仍将继续上升。坏账覆盖率（LLR）尚未恢复到安全水平，尤其是在小型银行集团。

化解几十万亿坏账，让现金流回归市场，需要相关方的共同参与，不能单靠企业的努力。

越南国家银行正在起草2024年《信贷机构法》修正案，预计很快将出台具体机制，帮助信贷机构处理坏账，完善法律框架，减轻拨备和资金流轮换压力。

修订后的《信贷机构法》将于2024年7月生效，为处置弱势银行奠定了法律基础。2025年初完成四家银行向大型商业银行的强制移交，这是一个值得关注的举措，有助于解决系统性债务积压问题，并扩大受让银行的运营规模，尽管这些银行面临着财务义务和系统整合的压力。

将受让银行的外资持股比例提高至49%也有望提高调动资本和吸引战略投资的能力。

保持增长与系统安全的平衡，将是未来一段时间银行业能否继续在越南经济发展过程中发挥“火车头”作用的关键因素。