是时候取消存款利率上限了。

低通胀、充足的系统流动性，以及期限不足 6 个月的存款利率远低于规定的上限……这些都是专家们考虑取消利率上限的条件。

在 2016 年第三季度例行会议上，货币政策咨询委员会主席、副总理王廷惠指出，各部委和分支机构应研究取消 6 个月以下存款利率上限。

胡志明市银行大学的裴光信博士在谈到这个问题时表示，越南现在应该效仿国际惯例，取消利率上限。因为目前世界上几乎没有哪个国家对资金流动设置上限。

此外，据丁先生所述，利率实际上只是货币政策的五大工具之一，其他工具还包括法定准备金、汇率、开放市场和再融资。因此，要有效运用货币政策，必须协调运用这些工具，而不是依赖利率上限等行政措施。

目前的条件相当有利于取消存款利率上限，但专家表示，应该为银行破产创造条件。

更重要的是，据丁博士称，近年来，越南采取了灵活的货币政策，在银行间市场（市场 2）创造了充足的流动性，为市场 1 提供了支撑。因此，当银行资本短缺时，它们可以从市场 2 借款，这样即使利率上限取消，它们也不必担心利率竞争。

持相同观点的银行和金融专家阮智孝博士分析指出，目前银行间几乎不再存在利率竞争，系统流动性也更加充裕，存贷比（LDR）已降至较低水平，仅在80%左右波动，而非此前的90%-100%。因此，他认为利率上限几乎毫无意义。

事实上，包括越南外贸银行（Vietcombank）、越南投资发展银行（BIDV）、越南农业银行（Agribank）、越南国际银行（VIB）、东亚银行（Dong A）、越南人民银行（VPBank）等在内的一系列银行在9月下旬相继下调了存款利率。因此，期限不足6个月的存款利率远低于年利率5.5%的上限。

降息后，非定期存款和一个月以下存款的年利率为0.3%-0.5%，一个月至六个月以下存款的年利率为4.2%-4.8%。

另一方面，Hieu先生表示，低通胀也是取消利率上限的一个相对有利因素。然而，他认为，上述因素只是必要条件，而充分条件是允许银行破产。

Hieu博士解释说，在当今越南，所有银行都大同小异，当一家银行经营不善时，国家银行会出手相救。因此，如果取消利率上限，一些流动性较弱的小银行可能会提高利率以吸引资金。届时，利率高的银行会吸引人们存款，这很容易导致利率竞争或市场扭曲。

他说：“如果一家银行破产，人们就会考虑是否还要把钱存到这家银行。那时，他们会更加谨慎，因为如果一家银行提高利率，就意味着它面临流动性困难，也就是存在风险。”

因此，Hieu先生认为，取消存款利率上限必须以“允许银行实际破产”为前提，只有这样供求规律才能有效发挥作用。届时，利率可能会在3到6个月内上涨。由于目前一些银行资金短缺，取消存款利率上限后，银行之间为筹集资金而采取的竞争手段，例如客户服务、内外费用和促销活动等，将被官方利率所取代。但过一段时间后，利率将根据市场供求机制回归均衡水平。

然而，一些专家也认为，期限不足6个月的存款利率上限应继续维持在合理水平并加以监管。届时，信誉良好、流动性强、资本充足的大型银行可以自行设定远低于上限的利率；而中小银行则可以设定更高的利率，但仍需在允许的上限范围内。

一位专家表示：“这种短期融资上限将有助于形成合理的利率曲线，也就是说，期限越长，利率越高。这将鼓励信贷机构筹集长期资金，并更好地重组其资本来源。”

据越南国家经济研究所（VNE）