银行面临“现金库存”

（Baonghean）-企业长期面临库存压力，如今，正如预期的那样，银行也面临着……库存资金。市场经常听到的是企业融资困难，而不是库存资金，这听起来很奇怪。然而，这就是正在发生的现实。

当前信贷市场上，不少银行资金过剩，有放贷意愿，但总体来看，企业的资金吸收能力很差。即使银行下调利率、加大优惠力度，健康的企业也不愿借贷，甚至有所顾忌；而对于资金状况较差的企业，银行又不敢放贷，怕陷入“弃子”的境地。因此，银行的信贷投放十分困难。目前，不少银行资金紧张，不得不放贷，但全省中小企业协会拥有5000家企业，其中大多数是小型企业，平均用工5-8人/企业，以服务业为主，50%以上属于弱势群体，这又如何释放资金呢？国家银行省分行的统计报告显示，今年以来，资金到位增速高于贷款余额的形势令人担忧。 2013年第一季度，资金动员继续增加，达到48.4万亿越南盾，比年初增长9.7％，而贷款仅小幅增长1.3％（达到78.34万亿越南盾）。

贷款利率虽然下降，但企业融资仍然困难。
图为海洲造船有限公司的生产情况。

Naconex 义安股份公司董事、荣市中小企业协会主席武明君先生表示：“与以往不同，现在银行对有潜力且还款能力良好的企业给予了非常周到的照顾。我们公司有很多银行邀请我们贷款，但鉴于目前生产经营形势严峻，我们在贷款方面也非常谨慎。因为除了银行贷款利息外，还有许多其他成本，例如人工工资、税费、场地费……如果我们在贷款方面不谨慎（即使利率很低），也会造成额外的负担。目前，我们公司已从银行贷款约600亿越南盾，并已从其他渠道筹集资金。这笔贷款每年需要支付约70亿越南盾的利息，此外还需要支付维持200名工人就业的其他费用。在艰难的生产条件下，今年前三个月的销售额同比下降了约30%，贷款金额以及维持什么样的生产计划都是我们必须考虑的问题。我们始终坚持不懈地思考。”必须仔细计算”。

同样，在兴发生产贸易股份公司（宜富工业园区），公司经理阮文生先生表示：“目前融资并不困难，我们刚刚从越南外贸股份公司中都支行借了几十亿越南盾，利率为11.5%/年。过去，很少有大型项目无法实施，企业只有几个小项目；第一季度收入达到110亿越南盾，相当于计划的90%。现在生产很困难，产品库存充足，所以融资是必要的，但必须谨慎。”

西贡商业银行义安分行，截至3月底，资金动员额达6300亿越南盾，较年初增加800亿越南盾，但贷款较年初减少300亿越南盾。SHB银行分行，资金动员额稳步增加，截至3月31日达14650亿越南盾，增加3000亿越南盾，但贷款余额仅7600亿越南盾，较年初增加300亿越南盾，增长3%。SHB银行分行一位官员表示，自年初以来，几乎没有新的未偿还贷款，原因是SHB银行的贷款利率很高，平均为14-14.5%/年。没有财务状况良好的客户，但有财务状况不佳的客户来借钱还债，将坏账从一家银行转移到另一家银行，但银行拒绝了。

2013年前三个月资金动员与贷款不平衡现象不仅出现在股份制银行，也出现在很多商业银行。越南外贸股份制银行荣市分行数据显示，截至2013年3月21日，该行资金动员总额为5.413万亿越南盾，但贷款余额为2.234万亿越南盾。一位股份制银行负责人介绍说，以前，银行动员资金后，通过信贷渠道推开，除了在放贷前按规定提取一定比例的拨备和强制准备金，履行资本安全义务外，剩余资金就在银行间市场卖出。但现在，随着21号文的严格规定，这扇门几乎关闭了。拥有过剩资本的银行不买入，而有能力买入的实力较弱的银行，却被该文要求计提过高的拨备。

因此，信贷增长缓慢，一些银行甚至出现负增长，银行间市场资金交易困难，购买政府债券的利润微乎其微。面对当前可用资本过剩的局面，银行选择通过降低资金动员利率来“放水”，释放部分资源以避免资金成本压力。尽管2013年3月25日，国家银行宣布将12个月以下越南盾存款利率上限从8%下调至7.5%，但就在两天前，越南外贸股份商业银行（Vietcombank）及其部分分支机构已将该期限越南盾存款利率下调至7.5%。

降低存款利率以释放资源，从而平衡并降低贷款利率，是银行的做法。然而，根据反馈，银行的贷款利率需要进一步降低，才能使企业能够正常运营。降低贷款利率以清理现金流固然重要，但除此之外，国家还需要关注税收政策以及去库存等措施，以支持企业，增强企业实力，重振经济。

文章及照片：Thu Huyen