国家银行分析利率水平
银行体系主要调动短期资本，但仍需满足中长期贷款需求（体系中超过52%的越南盾信贷余额为中长期贷款），这给存款利率带来了压力。与此同时，受外部因素影响，利率上涨的压力始终存在。
这是国家银行对当前存款和贷款利率的分析之一。
越南国家银行重申：银行体系是经济的主要资本供给渠道。然而，越南经济主要依赖银行信贷资本（2022年底信贷/GDP比率为125.34%），而经济发展的资本需求始终居高不下，给贷款利率带来压力。
利率压力依然巨大
新冠疫情之后，经济复苏，生产经营对资本的需求增加，银行体系最大限度地利用了调动起来的资本来满足经济的资本需求。
目前，越南存款与信贷之间的缺口为167万亿越南盾；市场1的资本利用率（市场1的信贷/资本动员比率）为101.45%，虽然低于2022年底的102.28%，但仍处于较高水平。银行体系主要动员短期资本，但仍需满足中长期贷款需求。同时，由于越南经济高度开放，国际金融和货币市场的波动会对国内利率和汇率产生迅速而强烈的影响，因此始终存在提高利率的压力。
关于外部压力，国家银行表示，2022年全球利率水平将上升，并在2023年头几个月保持高位。世界主要央行继续执行收紧货币政策和维持高利率的路线图。
 |
| 国家银行确认：银行体系是经济的主要资本供给渠道。 |
美国联邦储备委员会（美联储）已加息10次（目前联邦基金目标利率为5.0-5.25%/年；欧洲央行：再融资利率为3.5%/年，存款利率为3.0%/年）。国内通胀压力较大（2023年前4个月平均通胀率为3.84%；核心通胀率上升4.9%；2023年通胀目标为4.5%）。现有和潜在的通胀压力导致人们预期实际利率为正，因此信贷机构难以降低利率以吸引存款，导致其投入成本居高不下。截至2023年4月27日，资本动员增长1.78%，仅比信贷增长率3.04%高出近50%。
2023年4月23日新发布的第02/2023/TT-NHNN号通知允许对面临困境的客户的债务偿还期限进行重组，并维持其债务群体。这意味着信贷机构在尚未收回到期债务的同时，仍需确保存款的支付，从而减少贷款发放，减缓经济中的资本周转，进而对平衡资本的能力和降息空间造成压力。与此同时，银行体系仍在进行信贷机构不良贷款的重组和处理，并根据国际惯例提升治理标准……一些小型商业银行为了留住客户而维持较高的存款利率，这使得降低贷款利率更加困难。
根据现行规定，贷款利率的决定由信贷机构和客户根据市场资金供求情况和客户的信用状况协商确定。
如果市场利率波动或国家银行调整营业利率，导致信贷机构上调或下调存款利率或信贷机构主动下调贷款利率，对于信贷机构与客户已约定利率的贷款，信贷机构应继续按照约定的利率发放贷款，直至贷款期限结束或根据信贷机构与客户之间的贷款协议规定的利息支付期结束。
此外，根据政府的指示，越南国家银行还对信贷机构向客户发放的短期贷款利率（目前为每年 4.5%）进行监管，以满足客户的资金需求，降低贷款成本，并增加获得贷款的机会。
报告显示，截至目前，市场利率水平已逐步趋于稳定，许多商业银行已降低贷款利率。目前，商业银行新的越南盾贷款利率约为9.3%/年（较2022年底下降0.65%/年）。
国家银行重申：未来一段时间，国家银行将根据宏观经济和国内外货币市场的发展情况，按照宏观平衡、通胀和货币政策目标，研究和管理利率；同时，继续鼓励信贷机构实施节约成本的措施，降低贷款利率，以支持企业和民众恢复生产经营。
国家银行已购入超过60亿美元的外汇，以补充外汇储备。
根据全国人民代表大会和政府第43号决议和第11号决议的指示，国家银行采取了多项同步措施，努力降低贷款利率，以消除企业和民众面临的困难，例如：指示信贷机构保持稳定合理的借贷利率水平，使其与自身资本平衡能力、健康信贷扩张能力和风险管理能力相适应，不影响货币市场稳定和市场利率水平；指示信贷机构严格控制存款利率，以维持市场利率水平稳定；鼓励信贷机构降低成本，稳定贷款利率水平，以支持企业恢复生产经营……
自2023年初以来，俄罗斯国家银行灵活运用公开市场操作来稳定货币市场。为此，俄罗斯国家银行持续开展有价证券购买业务，其购买规模和期限均符合货币政策管理目标，确保信贷机构的流动性始终处于盈余状态。同时，俄罗斯国家银行已将有价证券购买利率从6.0%/年下调至5.5%/年（自2023年3月15日起），并进一步下调至5.0%/年（自2023年4月3日起），从而保障了信贷机构的可用资本，且通常处于盈余状态（信贷机构在俄罗斯国家银行的存款余额持续超过法定准备金余额）。
关于汇率管理，越南国家银行表示，在灵活运用公开市场操作的同时，自2023年初以来，越南国家银行已购入大量外汇以补充外汇储备（超过60亿美元）。此外，对于信贷机构与越南国家银行签订的定期外汇购买协议，越南国家银行和信贷机构也延长了总额达39.9亿美元的交易期限。与此同时，信贷机构取消了此前向越南国家银行购买的17.4亿美元外汇，从而促进了大量越南盾的释放和流通。
此外，对于信贷机构与国家银行定期购买外币的交易，国家银行和信贷机构也延长了这些交易期限，从而避免了国家银行停止或延迟越南盾的流通。上述措施显著增加了市场流动性，稳定了银行间市场利率水平，并支持信贷机构降低融资利率和贷款利率，从而促进经济发展。
越南外贸银行（Vietcombank）将1-2个月存款的年利率下调至4.6%，3个月存款的年利率下调至5.1%，6-9个月存款的年利率下调至5.8%。12个月及以上存款的年利率维持在7.2%。网上储蓄存款的年利率也下调了0.2%，降至7.2%。
农业银行将期限超过 12 个月的储蓄利率从 7.2%/年下调至 7%/年，目前农业银行期限为 1-2 个月的储蓄利率为 4.6%/年，期限为 3-5 个月的储蓄利率为 5.1%/年。
在越南工商银行（Vietinbank），期限为1至3个月以下的贷款利率从4.9%/年降至4.6%/年；期限为2至6个月以下的贷款利率从5.4%/年降至5.1%/年……
VPbank 12个月以上期限的贷款利率下降了0.2%/年。其中，12-13个月期限的最高年利率仅为8%，15-36个月期限的贷款利率降至7.2%/年。
TPbank还将期限为6个月或以上的存款年利率下调了0.2%。
