中国在全球半导体生产的关键原材料方面占据主导地位

中国宣布将限制半导体制造所需的两种金属——锗和镓的出口仅一个月后，这两种材料的海外出货量就降至零。

北京方面表示已批准了一些出口许可证，但这些限制措施明确警告说，中国拥有强大的武器，可以在这场围绕技术未来的不断升级的贸易战中使用。

此前，美国、欧洲和日本限制向中国出售半导体芯片和半导体制造设备，切断了中国军方可能使用的关键技术来源。

“现在判断限制措施会有多严格还为时过早，但如果中国阻止大量出口，将会对直接消费者的供应链造成干扰，”风险咨询公司欧亚集团首席技术官卢晓萌表示。

据悉尼科技大学（澳大利亚）副教授张玛丽娜（Marina Zhang）称，虽然美国及其盟友还有其他选择，但建立独立的镓锗加工供应链可能需要超过200亿美元的“惊人”投资，而且可能需要数年时间才能建成。

“镓和锗的加工技术和提炼设施不可能在一夜之间建成，尤其考虑到开采这些金属对环境的影响，”副教授张玛丽娜说。

但或许别无选择，只能这样做。据玛丽娜·张（Marina Zhang）称，尽管矿产在全球贸易中仅占“几亿美元”，但它们对半导体、国防、电动汽车和电信等行业的供应链至关重要，而这些行业的价值均达数千亿美元。

中国在镓和锗金属生产领域的主导地位

至少在过去十年里，中国一直主导着这两种金属的生产。

镓是一种质地柔软、呈银白色、易于用刀切割的金属。它常用于制造可用于生产半导体芯片的化合物，这些芯片广泛应用于移动电话和卫星通信领域。

同时，锗是一种坚硬、灰白色、易碎的金属，用于生产可以传输光和电子数据的光纤。

这两种金属都不是天然存在的。它们通常是开采铝、锌、铜等常见金属的副产品。

荷兰跨国银行和金融服务巨头 ING 集团的战略家 Ewa Manthey 表示，加工这些金属“成本高昂、技术难度大、能源密集且会造成污染”。

“中国之所以在这两种金属的生产中占据主导地位，不是因为它们稀有，而是因为他们能够将生产成本保持在相当低的水平，而其他地方的生产商无法与之匹敌，”Ewa Manthey说道。

根据华盛顿战略与国际研究中心（CSIS）汇编的数据，从2005年到2015年，中国低纯度镓金属的产量从22吨飙升至444吨。

该研究中心的分析师表示，中国在铝行业的领先地位使其在全球镓金属生产中占据了主导地位。

此外，中国政府还实施了战略政策，要求国内铝生产商加大镓的开采力度，以促进这种金属的产量。

这就是为什么在过去 10 年里，中国以外的市场生产镓基本上已经变得不经济可行。

2013年至2016年间，哈萨克斯坦、匈牙利和德国均停止了原镓的生产。然而，2021年，德国政府宣布由于镓价格上涨，将重启镓生产线。

除了中国，世界上还有哪些国家供应镓和锗金属？

据美国地质调查局的数据，2022年俄罗斯、日本和韩国合计生产了全球1.8%的镓。在锗方面，加拿大泰克资源公司是世界主要生产商之一。美国铟业公司也是全球领先的锗化合物和合金生产商。

与此同时，加拿大的 5NPlus 和比利时的 Umicore 都是有能力生产这两种金属的生产商。

然而，据《芯片战争》一书的作者、美国经济史学家克里斯·米勒教授称，各国需要很长时间才能取代这些金属的供应。

美国战略与国际研究中心（CSIS）瓦德瓦尼人工智能与先进技术中心主任格雷戈里·艾伦表示，如果中国寻求削减锗和镓的供应，全球矿业公司可能会涉足锗和镓的销售业务。这种情况不会立即发生，但一些全球矿业和精炼公司已经释放了这样的意向。

7 月，俄罗斯国有企业 Rostec 告诉路透社，在中国宣布出口限制后，该公司已准备好增加锗金属的产量，以满足国内需求。

总部位于荷兰的 Nyrstar 公司也表示，正在考察澳大利亚、欧洲和美国的潜在锗和镓金属生产项目。

中国实施限制后，锗和镓金属价格上涨

中国宣布2023年8月将不会向外国公司出售任何锗或镓。但到2023年9月，中国商务部表示已批准向中国公司出口部分此类金属。

尽管中国政府已允许锗和镓金属再次出口，但它们的价格却大幅上涨。截至2023年9月10日，镓的价格为每吨269美元，比2023年6月1日上涨了17%以上。与此同时，锗的价格涨幅较小，同期仅上涨了约3%。

经济学家表示，价格上涨将加剧竞争，使日本、加拿大和美国等国的生产成本更具竞争力，从而削弱中国在这些市场的主导地位。建设加工厂需要时间，但随着时间的推移，市场和供应链将会做出调整。