Il est temps de supprimer le plafond des taux d’intérêt des dépôts.

Une faible inflation, une liquidité abondante du système et des taux d'intérêt sur les dépôts à moins de 6 mois bien en dessous du plafond prescrit... sont les conditions qui poussent les experts à envisager la suppression de ce plafond.

Lors de la réunion ordinaire du troisième trimestre de 2016, le vice-Premier ministre Vuong Dinh Hue, président du Conseil consultatif de politique monétaire, a indiqué que les ministères et les branches devraient étudier la possibilité de supprimer le plafond des taux d'intérêt pour les dépôts de moins de 6 mois.

À ce propos, le Dr Bui Quang Tin, de l'Université bancaire de Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré qu'il était temps pour le Vietnam de suivre la pratique internationale, à savoir supprimer le plafond des taux d'intérêt. Car, à l'heure actuelle, presque aucun pays au monde n'impose de plafond à la mobilisation.

De plus, selon M. Tin, les taux d'intérêt ne constituent en réalité qu'un des cinq outils de la politique monétaire, avec les réserves obligatoires, les taux de change, l'ouverture des marchés et le refinancement. Par conséquent, pour mener à bien la politique monétaire, ces outils doivent être coordonnés harmonieusement, plutôt que de recourir à des mesures administratives telles que les plafonds.

Les conditions actuelles sont plutôt favorables à la suppression du plafond des taux d'intérêt sur les dépôts, mais les experts estiment qu'il faudrait créer des conditions propices à la faillite des banques.

Plus important encore, selon le Dr Tin, ces derniers temps, le Vietnam a mené sa politique monétaire de manière flexible, créant une liquidité abondante sur le marché interbancaire (marché 2) et devenant un soutien pour le marché 1. Par conséquent, lorsque les banques manquent de capitaux, elles peuvent simplement emprunter sur le marché 2, de sorte qu'elles n'ont pas à se soucier de la concurrence pour les taux d'intérêt si le plafond est supprimé.

Partageant le même point de vue, le Dr Nguyen Tri Hieu, expert bancaire et financier, a analysé qu'actuellement, les banques ne se font quasiment plus concurrence sur les taux d'intérêt, que la liquidité du système est plus abondante et que le ratio prêts/dépôts (LDR) est désormais assez faible, oscillant autour de 80 % seulement, contre 90-100 % auparavant. Par conséquent, il estime que le plafonnement des taux d'intérêt est quasiment inutile.

En effet, plusieurs banques, telles que Vietcombank, BIDV, Agribank, VIB, Dong A et VPBank, ont abaissé leurs taux d'intérêt sur les dépôts fin septembre. Ainsi, les taux d'intérêt pour les échéances inférieures à six mois sont bien inférieurs au plafond de 5,5 % par an.

Après la réduction, le taux d'intérêt commun appliqué aux dépôts à terme et aux dépôts de moins d'un mois est annoncé à 0,3-0,5% par an, et pour les dépôts d'un mois à moins de six mois à 4,2-4,8% par an.

D'autre part, M. Hieu a déclaré qu'une faible inflation constituait également un facteur relativement favorable à la suppression du plafond. Cependant, selon lui, ces éléments ne constituent que des conditions nécessaires, la condition suffisante étant de permettre la faillite de la banque.

Le Dr Hieu a expliqué qu'au Vietnam, toutes les banques sont aujourd'hui identiques : lorsqu'une banque connaît des difficultés, la Banque d'État intervient à son secours. Par conséquent, si le plafond est supprimé, certaines petites banques à faible liquidité peuvent augmenter leurs taux d'intérêt pour attirer des capitaux. Dès lors, les banques qui appliquent des taux d'intérêt élevés suscitent des dépôts, ce qui peut facilement entraîner une concurrence sur les taux d'intérêt ou une distorsion du marché.

« En cas de faillite d'une banque, les gens se demanderont s'il faut y déposer de l'argent ou non. À ce moment-là, ils seront prudents, car si une banque augmente ses taux d'intérêt, cela signifie qu'elle rencontre des difficultés de liquidité, ce qui représente un risque », a-t-il déclaré.

Par conséquent, selon M. Hieu, la suppression du plafond des taux d'intérêt sur les dépôts doit s'accompagner de la condition de « laisser les banques faire faillite en réalité ». C'est seulement alors que la loi de l'offre et de la demande fonctionnera pleinement. À ce moment-là, les taux d'intérêt pourraient augmenter pendant trois à six mois. Face à la forte demande actuelle de certaines banques, la suppression du plafond des taux d'intérêt sur les dépôts permettra de remplacer les formes de concurrence pour la mobilisation des capitaux, telles que le service client, les dépenses externes et internes et les programmes promotionnels, par des taux d'intérêt officiels. Cependant, après un certain temps, les taux d'intérêt reviendront à leur niveau d'équilibre, conformément au mécanisme de l'offre et de la demande du marché.

Cependant, certains experts estiment également que le taux d'intérêt plafond pour les dépôts à moins de six mois devrait continuer d'être maintenu et réglementé à un niveau raisonnable. À ce moment-là, les grandes banques jouissant d'une excellente réputation, d'une bonne liquidité et d'un capital abondant pourront fixer leurs propres taux d'intérêt bien en dessous du plafond ; tandis que les petites et moyennes banques pourront fixer un taux d'intérêt plus élevé, tout en restant dans la fourchette autorisée.

« Ce plafond de mobilisation à court terme contribuera à former une courbe de taux d'intérêt raisonnable : plus l'échéance est longue, plus le taux d'intérêt sera élevé. Cela encouragera les établissements de crédit à mobiliser des capitaux à long terme et à mieux restructurer leurs sources de capital », a expliqué un expert.

Selon VNE