Le marché vietnamien de la bière est à nouveau en pleine tourmente suite à une série d'annonces de fusions-acquisitions et d'engagements de la part des pays participants dans le cadre de l'accord économique de partenariat transpacifique (TPP).

Image illustrative provenant d'Internet

L'annonce récente par le géant japonais de la bière Sapporo de l'acquisition de la participation vietnamienne dans la coentreprise Sapporo Vietnam (SVL) témoigne de la forte concurrence des brasseries étrangères sur le marché vietnamien. Par ailleurs, suite à cette acquisition, un représentant du groupe Sapporo (Japon) a déclaré lors d'une conférence de presse annonçant des modifications d'emballage pour certains produits que l'entreprise allait dynamiser ses ventes grâce à un déploiement national de son réseau de distribution. Actuellement, l'usine du groupe, située dans la province de Long An, est la seule à approvisionner les marchés d'Asie du Sud-Est, de Corée et d'Australie.

Un marché lucratif

Avant l'accord de Sapporo, l'annonce de la détermination du ministère de l'Industrie et du Commerce à accélérer la privatisation et le désinvestissement du capital public de la Saigon Beer, Alcohol and Beverage Corporation (Sabeco) a également dynamisé les marchés boursiers. Selon ce plan, sur les 89 % d'actions de Sabeco actuellement détenues par l'État, un maximum de 53 % seront vendus à des investisseurs stratégiques. Thai Beverage Company a immédiatement manifesté son intérêt pour l'acquisition de cette participation pour près d'un milliard de dollars, et Singha Beer, également thaïlandaise, a fait part de son souhait de devenir partenaire stratégique de Sabeco. Par ailleurs, plusieurs brasseries étrangères, telles qu'Asia Pacific Breweries, Sabmiller, Asahi Breweries et Kirin Brewery, ont également exprimé leur intérêt pour devenir partenaires stratégiques de Sabeco.

Dans une interview accordée au journal Thanh Nien, M. Mikio Masawaki, directeur général de SVL, a clairement exprimé son ambition de poursuivre la recherche et le lancement de nouveaux produits au Vietnam. Il estime que le marché vietnamien recèle encore un fort potentiel, notamment grâce à la jeunesse de sa population, friande de produits modernes et innovants. Le groupe prévoit également que la classe moyenne vietnamienne doublera, voire triplera, au cours des dix prochaines années. Sapporo ambitionne ainsi de réaliser 50 % de son chiffre d'affaires à l'export, réalisé au Japon, grâce aux revenus générés par la marque au Vietnam.

D'autre part, selon le Nikkei, suite à l'annonce par le ministère japonais des Affaires étrangères d'un programme de réduction des droits de douane agricoles de 81 %, les entreprises brassicoles japonaises misent sur le Vietnam et la Malaisie. De même, évaluant les opportunités offertes par le Partenariat transpacifique (TPP), des représentants de l'Association américaine des brasseurs et des vins ont déclaré sur plusieurs médias que le Vietnam est le marché présentant le plus grand potentiel parmi les douze marchés du TPP que les entreprises américaines du secteur attendent avec impatience. Conformément aux engagements pris dans le cadre du TPP, le Vietnam réduira progressivement les droits de douane sur la bière de 35 % à 0 % sur une période de onze ans. Selon les prévisions de l'Association vietnamienne des brasseurs, des vins et des boissons (VBA), le prix de la bière importée devrait fortement baisser après la mise en œuvre du TPP.

Début mai, Anheuser-Busch InBev (AB InBev), l'un des principaux brasseurs internationaux américains, a inauguré une brasserie d'une capacité de 50 millions de litres par an à Binh Duong. L'entreprise prévoit d'augmenter cette capacité à 100 millions de litres par an dans une prochaine phase. Selon des représentants d'AB InBev, les bières seront destinées au marché vietnamien et exportées vers l'Inde, le Laos, le Cambodge et les Philippines. « La concurrence sur le marché intérieur est actuellement très forte. Il est encore trop tôt pour évaluer la baisse des coûts de production, mais la mise en œuvre du Partenariat transpacifique (TPP) entraînera certainement une évolution des prix de la bière en général », a prédit un représentant du groupe brassicole étranger au Vietnam.

Tirez parti du système de distribution interne.

De fait, la popularité de Sabeco sur le marché de la bière s'explique aisément, la marque détenant actuellement 46 % de parts de marché. Selon l'Association vietnamienne de la bière (VBA), la production et la consommation totales de bière au Vietnam étaient estimées à 3,14 milliards de litres en 2014, soit une hausse de 8,1 % par rapport à l'année précédente. Ce chiffre devrait continuer de progresser en 2015 pour atteindre environ 3,3 milliards de litres. D'après le rapport de la VBA, le Vietnam se classe actuellement au 5e rang des 10 pays asiatiques en termes de consommation moyenne de bière et d'alcool, derrière le Japon, la Corée du Sud, la Thaïlande et la Chine.

Selon Robert Tran, consultant en stratégie et PDG de Robenny, en charge des régions Asie-Pacifique et États-Unis, face à l'afflux attendu d'investisseurs étrangers au Vietnam en prévision du Partenariat transpacifique (TPP), les investisseurs stratégiques du secteur des biens de consommation courante (FMCG) sont indispensables. Le marché vietnamien est actuellement extrêmement attractif en raison du plan de désinvestissement de l'État dans des secteurs lucratifs tels que la bière, les produits laitiers et l'agroalimentaire. Sabeco et Habeco sont considérées comme des cibles prioritaires dans ce processus de privatisation. « À l'instar du secteur de la distribution, l'acquisition de participations importantes dans des brasseries locales pour pénétrer rapidement le marché est une stratégie privilégiée par les entreprises étrangères. Elles posséderaient ainsi non seulement des dizaines de brasseries de grande capacité, mais le patrimoine immobilier de ces brasseries représente également un actif considérable et très attractif pour les investisseurs étrangers », analyse Robert Tran.

Selon le Dr Nguyen Van Thuan de l'Université de Finance et de Marketing, le principal défi pour les nouveaux investisseurs est la mise en place d'un réseau de distribution national. Or, les marques de bière locales bénéficient déjà d'une forte présence sur le marché de la distribution. De plus, le mouvement actuel privilégiant et soutenant l'utilisation de produits vietnamiens renforce encore l'avantage concurrentiel des marques locales, ce qui se traduit par une augmentation des ventes. « L'acquisition d'unités de production locales permet un développement plus rapide. Associée à des compétences en gestion et à des solutions de transport, elle permet aux investisseurs étrangers de réduire facilement leurs coûts et d'accroître leurs profits. En particulier, il est plus aisé d'acquérir une participation importante dans des marques de bière de milieu de gamme disposant d'unités de production en province et en ville afin d'en prendre le contrôle. Par conséquent, la concurrence entre certaines grandes marques nationales comme Sabeco et Habeco et les investisseurs étrangers restera intense », a déclaré le Dr Thuan.

Selon Thanhnien en ligne