Solutions pour la gestion des créances irrécouvrables

(Baonghean) – La décision récente de la Banque d'État du Vietnam (SBV) d'acquérir gratuitement trois banques commerciales par actions – la Banque de construction du Vietnam (VNCB), la Banque pétrolière mondiale (GP Bank) et Ocean Bank – a suscité l'attention des régulateurs, des dirigeants, des experts et du public. Cette acquisition souligne la nécessité de résoudre le problème des créances douteuses. Notre journaliste a interrogé le Dr Truong Van Phuoc, vice-président du Comité national de supervision financière, afin de recueillir son point de vue sur cette question.

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Améliorer l'efficacité du règlement des créances irrécouvrables

PV : Docteur Truong Van Phuoc, selon vous, quelles sont les origines et les causes des créances irrécouvrables ?

Dr Truong Van Phuoc :Le Vietnam est une petite économie ayant connu un faible niveau de développement initial. Bien qu'elle ait connu une croissance rapide et soutenue, et qu'elle ait enregistré de nombreux succès, cette croissance est restée instable et principalement extensive, fortement dépendante de l'augmentation des capitaux d'investissement. Parallèlement, le marché financier national demeure sous-développé, avec une faible efficacité du capital et une progression lente. Au Vietnam, le marché des capitaux est encore naissant et n'a pas suivi le rythme des besoins croissants en capitaux de l'économie ; de ce fait, l'offre de capitaux nationaux provient essentiellement du crédit bancaire.

Les causes objectives découlent de l'instabilité externe (la crise économique mondiale de 2008) et de facteurs internes à l'économie (la transition d'une économie planifiée à une économie de marché). La croissance rapide et non durable s'explique par un manque d'attention portée à la qualité de cette croissance. Par ailleurs, une longue période de politique monétaire expansionniste (2000-2007), suivie d'un resserrement brutal à partir de 2010, ainsi que la croissance rapide du nombre d'établissements de crédit, dont les capacités de gestion et opérationnelles n'ont pas suivi le rythme, ont contribué au problème.

PV : Selon vous, comment devrions-nous gérer les créances irrécouvrables ? Quels résultats ont été obtenus ?

Dr Truong Van Phuoc :Avant notre décision de restructuration, le taux de créances douteuses (NPL) déclaré par les établissements de crédit était de 3,1 % (en 2011), alors qu'en réalité, il avoisinait les 17 %. Un taux élevé de créances douteuses a non seulement un impact négatif sur le marché financier, mais aussi sur la croissance économique. On peut dire qu'au Vietnam, la gestion des créances douteuses repose sur une approche unique, différente de celle adoptée dans de nombreux autres pays. Un traitement rapide des créances douteuses crée un environnement favorable à la normalisation des relations de crédit entre les banques et les entreprises, permettant ainsi à ces dernières d'accéder au crédit tandis que les banques préservent leur rentabilité.

PV : Selon vous, quels sont les obstacles actuels à la gestion des créances douteuses au Vietnam, et quelles sont vos recommandations ?

Dr Truong Van Phuoc :Les progrès actuels en matière de gestion des créances douteuses dépendent fortement de la résolution des obstacles juridiques liés à la gestion des actifs mis en garantie. Le ratio des provisions pour risques sur le résultat avant impôt et sur le résultat avant provisions est passé de 39 % (2011) à 60 % (août 2015). Malgré les nombreuses difficultés rencontrées dans le processus de résolution des dettes, le système des établissements de crédit reste rentable. Hors trois établissements déficitaires, le bénéfice net en 2014 s'élevait à environ 34 000 milliards de VND, soit une hausse de 5,3 % par rapport à 2013 et de 13,8 % par rapport à 2012. Il convient de souligner que le système des établissements de crédit continue d'honorer ses obligations de contribution au budget de l'État.

Pour améliorer l'efficacité du règlement des créances douteuses, il est nécessaire de créer un environnement macroéconomique stable, une croissance économique durable, un environnement propice à l'efficacité des entreprises, une croissance du crédit raisonnable, la rentabilité du système d'établissements de crédit et des ressources accrues pour le règlement des créances douteuses. De plus, il est nécessaire de mobiliser rapidement les capitaux provenant des actifs mis en garantie afin de remettre sur le marché une source de capitaux actuellement immobilisée par les créances irrécouvrables.

Outre la mise en œuvre de politiques visant à stabiliser davantage l'économie macroéconomique et à assurer une croissance durable, il est également nécessaire d'accroître la liquidité des actifs servant de garantie, notamment l'immobilier. De toute évidence, la mise en place d'un cadre juridique adapté au négoce de titres de créance, la mobilisation de capitaux d'investisseurs nationaux et étrangers pour l'achat et la vente d'actifs servant de garantie aux prix du marché, ainsi que la création et le développement d'un marché secondaire du négoce de titres de créance constituent des impératifs et des nécessités face au contexte actuel de la gestion des créances douteuses au Vietnam.

PV : Merci beaucoup, Docteur, pour cette interview.

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