Tiraillement sur les prix des voitures : acheter ou attendre ?

En 2017, le marché automobile vietnamien s'apparente à un bras de fer, le point de départ étant l'évolution des prix de détail. Une fois le nœud psychologique des prix levé, le marché évoluera positivement au second semestre.

Illustration.

Tiraillement psychologique, fluctuations du marché

Le marché automobile vietnamien n'a jamais été aussi instable qu'au premier semestre de cette année. En observant le pouvoir d'achat des voitures sur une base mensuelle, il apparaît clairement que les fluctuations continues ont créé une courbe sinusoïdale, avec un mois de hausse suivi d'un mois de baisse.

Il n'y a pas grand-chose à dire sur les deux premiers mois de l'année. C'est toujours la période la plus calme pour le marché. Cela s'explique soit par les longues vacances du Nouvel An lunaire, soit par le fait que les consommateurs ont déjà fait leurs courses avant le Têt.

En mars, une fois les raisons évoquées plus haut mises de côté, le marché a immédiatement renforcé son pouvoir d'achat. Selon les statistiques de l'Association des constructeurs automobiles vietnamiens (VAMA), le volume total des ventes sur l'ensemble du marché en mars 2017 a atteint 26 872 unités, soit une hausse de 52 % par rapport au mois précédent et de 8 % par rapport à la même période en 2016.

Il n'est pas difficile de comprendre cette accélération. Lorsque la roue d'une nouvelle année, avec ses besoins en voyages et en affaires, s'engage officiellement, la demande d'achat de voitures augmente à nouveau, ce qui n'est pas surprenant.

Une autre raison « évidente » est que le taux de taxe d’importation sur les voitures entièrement construites en provenance des pays de la région de l’Asie du Sud-Est, conformément à la feuille de route de l’Accord sur le commerce des marchandises de l’ASEAN (ATIGA), a été réduit à 30 %.

Cependant, le mois suivant, le pouvoir d'achat des voitures a chuté de manière inattendue. Le rapport de la VAMA a montré que le nombre total de voitures vendues sur l'ensemble du marché en avril 2017 avait diminué de 18 % par rapport au mois précédent et de 15 % par rapport à la même période l'an dernier.

En mai, le pouvoir d'achat total de voitures s'est redressé avec un taux de croissance de 6 % par rapport à avril.

La principale raison des fluctuations continues du pouvoir d’achat des voitures sur le marché au cours du premier semestre de cette année est la psychologie instable des consommateurs.

La demande de shopping reste forte. Cependant, de nombreux consommateurs attendent une vague de réductions qui devrait commencer dès le début de l'année 2018.

Concrètement, selon la feuille de route de l'accord ATIGA, à compter du 1er janvier 2018, le taux de taxe à l'importation pour les véhicules entièrement montés (CBU) en provenance des pays de l'ASEAN sera officiellement abaissé à 0 %. De l'avis général, avec un taux de taxe à 0 %, le prix de détail des véhicules pourrait fortement baisser l'année prochaine.

Acheter maintenant ou attendre ?

Cependant, la réalité ne semble pas suivre ce raisonnement.

Le taux de taxe de 0 % pour les voitures CBU importées des pays de l'ASEAN depuis le 1er janvier 2018 est une réglementation claire. Cependant, le problème est que toutes les voitures produites dans cette région, notamment en Thaïlande et en Indonésie, ne bénéficieront pas automatiquement de ce taux.

Plus précisément, selon la réglementation de l'ATIGA, pour bénéficier d'un taux de taxe de 0 %, les modèles de véhicules doivent atteindre un taux de localisation au sein de l'ASEAN de 40 %. Le point essentiel est que peu de modèles de véhicules produits dans les pays membres de l'ASEAN respectent cette réglementation.

C'est probablement aussi l'une des principales raisons pour lesquelles les constructeurs automobiles, bien que informés de la feuille de route pour la réduction des taxes, importent peu de voitures de l'ASEAN. Par exemple, avec un taux de taxe de seulement 30 % appliqué cette année, bien inférieur aux taux de taxe à l'importation en provenance de pays extérieurs à l'ASEAN, si de nombreux modèles de voitures passent de l'assemblage national (CKD) à l'importation, le prix des voitures diminuera considérablement et, par conséquent, le chiffre d'affaires augmentera.

Selon les données de la VAMA, au premier semestre de cette année, la part des voitures importées de Thaïlande et d'Indonésie dans le volume total des ventes des unités membres n'a représenté qu'environ 22,3 %. Parmi elles, les pick-up ont représenté à eux seuls 25 %. Ce type de véhicule est actuellement soumis à une taxe de 5 % ; l'impact de l'ajustement de la taxe à l'importation sur le prix de vente en 2018 sera donc limité.

Sans compter qu’il est possible que d’autres taxes et frais appliqués aux automobiles soient également ajustés dans un avenir proche.

Par exemple, conformément au décret gouvernemental n° 140/2016/ND-CP relatif aux frais d'immatriculation, à compter de 2018, les municipalités pourront augmenter les frais d'immatriculation des voitures particulières de moins de 10 places, de 10 % à 15 % actuellement. À Hanoï, les frais d'immatriculation actuels de 12 % pourront également être ajustés à 17-18 %. Certaines municipalités ont également commencé à envisager des ajustements.

Même pour les pick-up, qui bénéficient actuellement d'une taxe d'importation de 5 % et d'une taxe d'immatriculation de 2 % (équivalent aux camions), le ministère de l'Industrie et du Commerce propose d'appliquer le même taux de taxe que pour les véhicules de tourisme de moins de 10 places. De plus, le ministère de l'Industrie et du Commerce a également proposé au gouvernement de soumettre à l'Assemblée nationale un ajustement de la politique de taxe spéciale à la consommation pour les pick-up, similaires aux véhicules de tourisme de moins de 10 places.

Il convient également de noter que même pour les rares modèles bénéficiant d'une taxe à 0 % à l'importation depuis la Thaïlande et l'Indonésie, la taxe d'importation ne représente qu'une partie du prix de vente. Outre cette taxe, d'autres taxes et frais, tels que la taxe spéciale à la consommation, la TVA ou les frais d'immatriculation, influent directement sur le prix de vente.

De toute évidence, la perspective d'une baisse des prix des voitures grâce à la réduction des taxes à l'importation dans le cadre de l'ATIGA depuis 2018 n'est pas très optimiste, du moins en ce qui concerne le taux de remise. Parallèlement, face aux hésitations de nombreux consommateurs, les constructeurs automobiles ont lancé depuis le début de l'année des remises et des incitations importantes pour les véhicules de ce segment.

Truong Hai (Thaco) est à l'avant-garde de la baisse des prix avec deux marques importantes, Mazda et Kia, dont les prix de vente de nombreux modèles sont même inférieurs à ceux de certains marchés d'Asie du Sud-Est. D'autres grands constructeurs automobiles, comme Toyota, Honda, Ford, Hyundai, Nissan, Mitsubishi, et même des marques importées comme Volkswagen, Renault et Peugeot, participent également activement aux baisses de prix et aux incitations.

Jusqu'à présent, on peut dire que le marché automobile vietnamien a connu une baisse de prix sans précédent dans le segment des voitures populaires. La plupart des constructeurs automobiles ont, d'une manière ou d'une autre, mis en place des réductions de prix ou des mesures incitatives pour les consommateurs. Depuis le début de l'année, le prix de vente de nombreux modèles a été réduit de plusieurs centaines de millions de dongs.

Selon un représentant de VAMA, le prix de détail des voitures les plus populaires au Vietnam est désormais proche de la moyenne régionale.

Sur le segment des voitures de luxe, la plupart des modèles sont actuellement fabriqués et importés directement du Japon, d'Europe ou des États-Unis ; ils ne bénéficient donc pas d'une taxe à l'importation de 0 %. Conformément aux accords de libre-échange signés entre le Vietnam et le Japon/l'Europe, cette taxe devrait rester relativement stable au cours des cinq prochaines années.

L'évolution du marché montre que le moment est propice pour les consommateurs d'acheter une voiture plutôt que d'attendre 2018. En effet, les prix des voitures sont actuellement bas et les constructeurs automobiles multiplient les incitations sur les accessoires cadeaux ou les aides aux frais d'immatriculation. Parallèlement, les possibilités de baisse de prix grâce aux réductions de taxes sur les voitures importées de Thaïlande et d'Indonésie sont limitées.

Parallèlement, la mentalité consistant à attendre 2018 pour acheter une voiture dans le pire des cas entraînera un effet de masse, saturé l'offre, et les clients pourraient devoir attendre longtemps avant de recevoir leur véhicule. À ce moment-là, les acheteurs de voitures de 2017 semblent être ceux qui bénéficieront d'une « avance ».

Selon Duc Tho/vneconomy