Les banques renforcent leur contrôle sur le marché des changes

(Baonghean) -Immédiatement après la publication de la circulaire 09/2011 réglementant le taux d'intérêt maximal pour la mobilisation de capitaux en dollars américains, la Banque d'État du Vietnam a renforcé sa gestion des devises avec la circulaire 07, qui réglemente les prêts en devises des établissements de crédit aux emprunteurs résidents. Entrée en vigueur le 9 mai, la circulaire 07 comporte de nombreuses nouveautés par rapport à la réglementation précédente, créant des conditions plus favorables pour les banques et les entreprises, et apaisant ainsi le marché des devises, récemment tendu.

Conformément à l'esprit du Décret 11 du Gouvernement visant à resserrer le marché du crédit et à freiner l'inflation, face au marché libre chaotique des devises étrangères, la Circulaire 07 a été publiée, stipulant que les établissements de crédit agréés pour opérer en devises étrangères envisagent de décider de prêter des capitaux en devises étrangères à des clients résidents. Plus précisément, les prêts à court, moyen et long terme pour le paiement à l'étranger de biens et services importés lorsque l'emprunteur dispose de devises étrangères pour rembourser le prêt à partir de la production et des revenus de l'entreprise, les achats auprès de l'établissement de crédit prêteur ou d'autres établissements de crédit doivent être engagés par écrit. Il s'agit d'un nouveau point, plus strict que la Décision 09 précédente (auparavant, il n'y avait aucun engagement de remboursement de la dette). Les prêts à court terme pour mettre en œuvre le plan de production et de commerce de biens exportés par les postes-frontières et les frontières du Vietnam lorsque l'emprunteur dispose de suffisamment de devises étrangères pour rembourser le prêt à partir des recettes d'exportation ; Si un client emprunte en devises étrangères pour ce besoin de capital pour un usage national, il doit vendre le portefeuille de prêts en devises étrangères à l'établissement de crédit prêteur sous forme d'opérations de change au comptant.

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Selon la circulaire 07/2011/TT-NHNN, les banques ne sont autorisées à prêter des devises que si les clients s'engagent à en détenir pour rembourser leurs dettes. La réglementation n'interdit pas aux importateurs d'emprunter, mais s'ils souhaitent emprunter, ils doivent remplir certaines conditions. Par ailleurs, les importateurs ne perçoivent des revenus en devises qu'en cas d'importation temporaire et de réexportation. Du côté des banques, si elles souhaitent prêter aux entreprises, elles doivent s'engager à vendre des devises afin que celles-ci puissent rembourser leurs dettes à l'échéance. Cela signifie que le prêteur doit payer la dette conjointement avec l'emprunteur. Ainsi, lorsqu'elles accordent un prêt, les banques ne se contentent pas de prendre en compte les capitaux en dollars américains mobilisés, mais doivent également équilibrer leurs sources de devises commerciales actuelles et futures afin d'éviter les risques.

Ainsi, outre le plafonnement des taux d'intérêt sur les dépôts en USD à seulement 3 % par an et l'augmentation de 2 % des réserves obligatoires pour les dépôts en devises, les consommateurs ne souhaitent pas thésauriser les USD. En effet, avec la réduction du taux d'intérêt plafond appliqué aux dépôts en devises, passé de 6,5 % par an à 3 %, de nombreux clients se sont tournés vers le VND pour épargner et bénéficier de taux d'intérêt pouvant atteindre 17 à 18 % par an. En particulier, lorsque le taux de change sur le marché libre se stabilisera progressivement et se rapprochera du taux de change officiel coté par les banques commerciales, détenir des USD ne sera plus avantageux. Les tensions sur les devises ont disparu, les activités du marché libre se sont apaisées et les banques ont davantage de possibilités d'accroître leurs réserves obligatoires en devises. Par conséquent, les entreprises bénéficient également d'une plus grande facilité pour leurs opérations de paiement d'import-export.

À la Vietcombank, après l'entrée en vigueur de la circulaire 09 réglementant le taux d'intérêt maximum pour la mobilisation de capitaux en dollars américains et de la circulaire 07 réglementant les prêts en devises étrangères par les établissements de crédit, le niveau de mobilisation de dollars américains dans cette banque a fortement diminué mais le chiffre d'affaires d'achat a fortement augmenté, l'offre de devises étrangères était abondante, contrairement à la pensée de beaucoup de gens selon laquelle, avec le taux de réserve obligatoire pour les dépôts en devises étrangères augmenté de 2%, les banques auraient du mal à augmenter les prêts en devises étrangères, ce qui a conduit à la mobilisation de capitaux en devises étrangères des banques, qui était déjà difficile, devenant encore plus difficile.

Français Selon les données de la Banque d'État du Vietnam, succursale de Nghe An, au 30 avril, la mobilisation de capitaux en devises étrangères dans la région a atteint 4 320 milliards de VND, soit une augmentation de 255 milliards de VND par rapport au début de l'année, soit l'équivalent de 6,3 %. Les prêts en devises étrangères ont atteint 4 159 milliards de VND, soit une augmentation de 278 milliards de VND par rapport au début de l'année, soit l'équivalent de 7,2 %. Ainsi, la dette en devises étrangères ne représente que 8,2 % de la dette totale. Comparé à de nombreuses localités comme Hanoï ou Hô-Chi-Minh-Ville, la « demande » de devises étrangères à Nghe An est faible, et grâce à ces deux nouvelles circulaires, les dollars américains afflueront simultanément dans les banques, et les entreprises d'import-export de Nghe An ne s'inquiéteront généralement plus de la pénurie de devises étrangères.

Mme Nguyen Thi Thu Thu, directrice adjointe de la succursale de Nghe An de la Banque d'État du Vietnam, a déclaré : « Avec les réglementations publiées dans la circulaire, il est nécessaire de mettre en œuvre des solutions monétaires pour freiner l'inflation, stabiliser la macroéconomie, réduire la dollarisation du marché, et passer progressivement de la relation de mobilisation et de prêt en dollars nationaux des établissements de crédit à une relation d'achat et de vente de devises. Les activités de mobilisation et de prêt en devises vont diminuer. En particulier, avec la circulaire 07, il s'agit également d'une mesure visant à limiter le déficit commercial des biens non nécessaires, contribuant ainsi à freiner l'inflation actuelle. »

Jeu Huyen