« Courant sous-jacent » de la mobilisation des capitaux
Selon le rapport de la Banque d'Etat du Vietnam, succursale de Nghe An, le capital mobilisé du système bancaire local au 31 mars 2011 est estimé à 31 150 milliards de VND, dont le capital mobilisé à court terme représente près de 83% du capital total ; le capital à moyen et long terme représente 17,2%, en baisse de -9,5% par rapport au début de l'année.
Selon le rapport de la Banque d'Etat du Vietnam, succursale de Nghe An, le capital mobilisé du système bancaire local au 31 mars 2011 est estimé à 31 150 milliards de VND, dont le capital mobilisé à court terme représente près de 83% du capital total ; le capital à moyen et long terme représente 17,2%, en baisse de -9,5% par rapport au début de l'année.
Au premier trimestre, la mobilisation de capitaux à court terme a augmenté, tandis que celle à moyen et long termes a diminué. La raison en est la faible différence de taux d'intérêt entre les dépôts à court et à moyen et long termes. En fait, ces dernières années, les banques ont tendu les taux d'intérêt de mobilisation à une et deux semaines pour qu'ils soient approximativement égaux aux taux d'intérêt des dépôts à trois ou quatre mois, et inversement, les taux d'intérêt de mobilisation à 12 et 24 mois sont inférieurs à ceux des périodes à court terme.
Ainsi, les déposants privilégieront les échéances à court terme. La dette à court terme est estimée à 48,9 %, et la dette à moyen et long terme à 51,1 % de la dette totale. En réalité, la demande de prêts à moyen et long terme est toujours élevée, mais les banques peinent à accorder des prêts à moyen et long terme, car elles mobilisent principalement des capitaux à court terme et ne peuvent pas prêter à long terme au-delà de la limite, ce qui entraîne des risques de liquidité.
Alors que la Banque d'État stipule que les établissements de crédit ne peuvent pas utiliser plus de 30% du capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme, la demande de capital à moyen et long terme augmente tandis que l'offre de capital à moyen et long terme diminue, ce qui exerce une pression sur les taux d'intérêt des banques commerciales.
En outre, l'inflation au premier trimestre de l'année a augmenté à 6,12 %, atteignant presque l'objectif d'inflation de 7 % fixé par l'Assemblée nationale pour l'ensemble de l'année. En particulier, l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,17 % en mars par rapport à février et devrait encore augmenter dans les mois suivants, ce qui entraîne une hausse des anticipations d'inflation, tout en rendant les taux d'intérêt des dépôts moins attractifs par rapport aux autres canaux d'investissement.
Face à une telle situation, pour fidéliser leur clientèle, les banques sont obligées d'augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts, mais le plafond du taux d'intérêt sur les dépôts a été contrôlé à 14%/an, de sorte que les banques commerciales par actions, en particulier les petites banques, ont trouvé tous les moyens de « esquiver » pour attirer les capitaux.
Lors de la conférence sur la mise en œuvre de la résolution 11/NQ-CP du gouvernement, M. Cao Van Hoi, directeur adjoint de la succursale de la Banque d'État de Nghe An, a déclaré : « Au premier trimestre, six banques commerciales ont réduit leur mobilisation de capitaux, certaines unités ayant même diminué de 20 % par rapport au début de l'année. Les établissements de crédit qui ont mobilisé des capitaux au-delà du plafond sont de plus en plus discrets, avec des sommes importantes et des accords de taux d'intérêt allant jusqu'à 17 % par an. La méthode de rémunération des clients est également plus sophistiquée, non enregistrée dans les livres afin d'éviter toute inspection et d'être prêts à traiter avec la Banque d'État. »
M. Tran Van Tam, directeur de la succursale d'Eximbank à Vinh, a déclaré : « Il existe toujours un « courant sous-jacent » dans la mobilisation des capitaux, même si le système bancaire a signé un engagement, mais chacun fait ensuite ce qu'il veut ».
« La mobilisation de capitaux de la succursale d'Eximbank Vinh au cours des trois premiers mois du premier trimestre n'a augmenté que de 1 % par rapport au 31 décembre 2010. Rien qu'en mars 2011, Eximbank a réduit son capital de plus de 100 milliards de VND en raison du retrait de capitaux de ses clients pour investir dans l'immobilier. À ce jour, le capital total mobilisé par Eximbank Vinh a atteint 720 milliards de VND, mais l'encours des prêts a atteint 1 120 milliards de VND. La banque a dû procéder à une rotation des ressources au sein du système pour garantir l'octroi de prêts dans la région », a déclaré M. Dinh Ngoc Thanh, directeur adjoint de la succursale de Vinh.
Actuellement, le ratio de fonds propres à court terme de nombreuses banques représente 60 à 70 % du total des fonds propres, ce qui engendre des risques à terme dans la structure du capital. Il s'agit de la conséquence inévitable de la hausse récente des taux d'intérêt à court terme des banques commerciales.
M. Vu Van Thang, directeur de Maritimebank Vinh, a déclaré : « Après 2 ans d'exploitation officielle à Nghe An, le capital total mobilisé de notre banque a atteint 280 milliards de VND, dont le capital mobilisé avec une durée d'un mois représentait 70 % du capital total, ce qui nous rend très difficile d'investir dans des prêts à moyen et long terme. »
La mobilisation active de capitaux pour les prêts est toujours une préoccupation pour les banques commerciales, alors que la pression sur les bénéfices de cette année est toujours fixée à un niveau élevé par les banques, parallèlement à la pression pour augmenter le capital statutaire obligatoire.
Par conséquent, la concurrence entre les banques commerciales pour les capitaux n'est pas encore terminée. C'est pourquoi le taux d'intérêt de mobilisation actuel est difficile à respecter, car la circulaire n° 2 de la Banque d'État stipule que « les établissements de crédit fixent le taux d'intérêt de mobilisation des capitaux en dongs vietnamiens… y compris les dépenses promotionnelles sous toutes leurs formes, à un maximum de 14 % par an ».
Le taux d'intérêt actuel des dépôts des banques commerciales est de 14 % par an. Le taux d'intérêt le plus élevé pour les prêts dépasse 21 % par an. « L'État restreint la production bancaire, les dépôts étant faibles, les clients n'effectuent pas de dépôts, et les prêts étant élevés, les clients n'empruntent pas. Avec des taux d'intérêt bas, les clients retirent leur argent pour spéculer sur le marché immobilier, créant ainsi un marché virtuel, une bulle immobilière alimentée par les spéculateurs. Avec de tels taux d'intérêt, les entreprises hésitent à emprunter, car la production et l'activité ne suffisent pas à couvrir les intérêts et une série d'autres coûts », a déclaré M. Vu Van Thang, directeur de la Maritimebank Vinh.
Un expert bancaire a déclaré que la situation économique difficile actuelle, ainsi que les conséquences de la croissance à long terme de l'économie, qui nécessite beaucoup de capital, rendent l'inflation encore plus difficile à contrôler.
Quynh Lan
