La croissance du crédit face à des difficultés ?

Croissance négative du crédit

Selon la succursale de Nghe An de la Banque d'État du Vietnam, à l'aube de 2024, l'économie vietnamienne est confrontée à de nombreuses difficultés et défis. La reprise économique est encore lente au cours des premiers mois de l'année. De plus, les deux premiers mois de l'année coïncident avec les vacances du Nouvel An lunaire, la confiance des clients et l'activité économique sont encore timides, ce qui entraîne une faible absorption des capitaux et une croissance négative du crédit à l'échelle nationale en janvier 2024.

Au 31 janvier 2024, le crédit pour l'ensemble de l'économie a diminué de 0,6% par rapport à 2023, le crédit à Nghe An a atteint 296 505 milliards de VND, en hausse de 0,2% par rapport au début de l'année, la même période en 2021, 2022, 2023 était de -0,7%; 2,1%; -0,4% respectivement.

Selon le rapport d'analyse de Dragon Capital Securities Company (VDSC), citant le rapport de la Banque d'État, la croissance du crédit dans l'ensemble de l'économie a été négative au cours des deux premiers mois de 2024. Plus précisément, elle était de -0,6 % fin janvier et de -1,0 % au 16 février. Certaines grandes banques ont enregistré une croissance du crédit plus marquée, comme Vietcombank (-2,3 %) par rapport à fin 2023, BIDV (-1,3 %) ou Military Commercial Joint Stock Bank MB (-0,7 %).

La situation du marché monétaire s'explique par la capacité de l'économie à absorber les capitaux, ce qui explique les besoins d'emprunt très limités des entreprises et des particuliers au cours des premiers mois de l'année. Jusqu'à présent, malgré la forte baisse du taux d'intérêt des prêts, qui a atteint son plus bas niveau de 5,0 à 5,3 % par an, les entreprises restent peu enclines à emprunter pour mettre en œuvre leurs projets de production et d'activité.
M. Tran Anh Son, président de l'Association des entreprises exceptionnelles de la province de Nghe An, a déclaré : « En raison de la récession économique mondiale, les commandes à l'exportation ont été réduites. Du textile au ciment, en passant par les carreaux de pierre et le bois d'art… les produits produits par les entreprises locales ne peuvent être consommés. Ces dernières années, on a eu le sentiment que toutes les entreprises manufacturières et commerciales étaient confrontées à des difficultés, ce qui a découragé les entrepreneurs. Par conséquent, malgré la forte baisse des taux d'intérêt sur les prêts, de nombreuses entreprises ne souhaitent pas emprunter de capitaux, faute d'avoir pris des mesures. M. Son a également déclaré que dans le contexte actuel, même si les taux d'intérêt continuaient de baisser, peu d'entreprises emprunteraient de capitaux. »

Entre-temps, un représentant d'une grande entreprise de fabrication de matériaux de construction de la région nous a confié : « Contrairement à avant, la capacité de l'usine était réduite. Malgré des périodes de ralentissement des ventes, la production a pu être maintenue grâce à l'espace de stockage disponible. Maintenant, la capacité est importante, et la production ne peut être assurée que pendant une courte période, avant que l'entrepôt ne soit plein. » Parmi les solutions envisagées, l'entreprise est contrainte d'arrêter la production et de mettre ses employés en congé sans solde, car plus ils produisent, plus ils perdent. Dans cette situation difficile, les banques sont prêtes à prêter, mais l'entreprise n'ose pas emprunter.
Du côté des banques, bien que les taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts aient diminué, en raison de la faible demande de prêts, il y a beaucoup d'argent stagnant dans les banques et pour augmenter la croissance du crédit, les banques veulent avoir des emprunteurs.

ReprésenterBanque d'État du Vietnam, succursale de Nghe AnIl a également affirmé : « Il y a près d’un an, il était difficile d’emprunter de l’argent auprès des banques. Aujourd’hui, la liquidité des banques commerciales de la région s’est considérablement améliorée, mais le nombre d’emprunteurs reste limité. En fait, pour croître et répondre à la capacité de paiement, les banques ont parfois ajusté les taux d’intérêt interbancaires ; dans le même temps, elles ont ajusté les taux d’intérêt de certaines conditions de prêt. Cependant, il ne s’agit que d’une solution pour compenser les pénuries de liquidités locales dans certaines banques avant et après le Têt, alors que la capacité de paiement générale est tout à fait garantie. »

M. Trinh Duong Chinh, directeur de la succursale de Nghe An de la Nam A Bank, a ajouté : « Chaque année, chaque système attribue des objectifs de croissance du crédit (y compris les prêts et la mobilisation) aux succursales, mais au cours des deux premiers mois de l'année, l'ensemble du secteur a connu une croissance négative, mettant les banques commerciales sous forte pression. Une activité inefficace affectera les objectifs de croissance du crédit de l'ensemble du système et de l'économie. »

Des études menées auprès de banques commerciales locales, telles que Vietinbank, Vietcombank, Sacombank, Vietbank et Ban Viet Bank, ont toutes confirmé une baisse du nombre de clients, des contrats de prêt et de la mobilisation par rapport à la même période l'an dernier. Auparavant, les clients devaient s'adresser aux banques pour demander un prêt et obtenir un décaissement, mais cette année, les banques doivent se rendre sur le terrain pour identifier les clients et leur fournir des conseils en matière de prêt.

La croissance du crédit ne s’accompagne pas d’un risque accru

Un représentant d'une banque commerciale par actions de Vinh City a également expliqué : « La croissance faible, voire négative, des dépôts et des prêts place les banques face à un dilemme. Si les conditions de prêt sont trop strictes, les clients n'emprunteront pas et n'atteindront pas les objectifs de croissance. En revanche, si les conditions de prêt sont assouplies et que les prêts sont accordés facilement, un risque existe. »augmentation des créances douteuses. Cette personne a analysé que, d'une manière ou d'une autre, l'encours de la dette dans le secteur de la construction foncière et immobilière représente souvent jusqu'à 60 % de l'encours total de la dette des banques commerciales. Par conséquent, le resserrement actuel du crédit immobilier contribue également à garantir la sécurité du système, mais les conséquences sontGel du marché immobilier, moins excitant.

Par ailleurs, si les taux d'intérêt ont baissé, les gens continuent d'épargner, notamment parce que le circuit d'investissement en actions et en obligations n'a pas été véritablement transparent, ce qui aurait pu créer un climat de confiance entre les investisseurs et le marché après les récentes faillites et fraudes. Dans ce contexte, selon M. Tran Anh Son, président de l'Association provinciale des entreprises remarquables, la solution la plus sûre consiste pour les entreprises à adopter une position défensive et à se regrouper pour « préserver leur solidité » pendant la récession. Ce n'est qu'avec l'amélioration de l'économie qu'elles pourront emprunter des capitaux pour investir dans leurs activités.

Quant aux banques, à notre connaissance, face à la situation difficile ci-dessus, les « grands » comme Agribank, Vietcombank, Vietinbank ou BIDV se sont tous engagés à prendre des mesures spécifiques pour réduire les coûts, améliorer la qualité du crédit, réduire les taux d'intérêt des prêts, simplifier les procédures de prêt, de décaissement... pour partager, accompagner les entreprises et soutenir l'économie...

Du côté des affaires, certains investisseurs de projets, au lieu d'attendre, ont restructuré leurs plans d'investissement, en faisant appel à des partenaires de coentreprise pour les mettre en œuvre, en partageant les opportunités d'investissement et en réduisant les risques... Des entreprises telles que Song Lam Cement Joint Stock Company, Hoang Mai Cement Joint Stock Company, Trung Do Joint Stock Company et des entreprises produisant et transformant des revêtements en pierre et des copeaux de bois dans les districts de Quy Hop et de Nghia Dan, lorsqu'elles sont confrontées à des difficultés d'exportation, ont cherché à vendre et à consommer sur le marché intérieur... Certaines entreprises et associations commerciales ont audacieusement établi des liens et élargi leurs relations avec des partenaires et des courtiers en promotion commerciale pour trouver de nouveaux marchés.

Afin d'assurer l'approvisionnement en capital de l'économie et d'aider les entreprises à surmonter les difficultés, ainsi que de mettre en œuvre des solutions pour assurer la sécurité du crédit et gérer les créances douteuses, la Banque d'État a chargé les banques commerciales d'atteindre les objectifs de croissance du crédit assignés à chaque banque depuis le début de l'année ; dans le même temps, encourager les banques commerciales à rechercher et à fournir suffisamment de capitaux associés aux objectifs de développement socio-économique local ; proposer rapidement des solutions pour que la Banque d'État envisage de supprimer les difficultés et les obstacles avec des projets, des paquets prioritaires et un soutien des taux d'intérêt ; s'efforcer d'atteindre une croissance de la mobilisation de plus de 13 % et des prêts en cours de plus de 8,8 % - l'objectif de 2023 a été atteint.