La croissance du crédit est-elle confrontée à des difficultés ?

Croissance négative du crédit

Selon la Banque d'État du Vietnam, succursale de Nghệ An : l'économie vietnamienne aborde l'année 2024 avec de nombreuses difficultés et de nombreux défis. La reprise économique des premiers mois de l'année demeure lente. De plus, les deux premiers mois de l'année coïncident avec la période des congés du Nouvel An lunaire, période durant laquelle la confiance des consommateurs et l'activité économique ne sont pas encore dynamiques… ce qui entraîne une faible absorption de capitaux et une croissance négative du crédit à l'échelle nationale en janvier 2024.

Au 31 janvier 2024, le crédit pour l'ensemble de l'économie a diminué de 0,6 % par rapport à 2023, le crédit dans la province de Nghệ An a atteint 296 505 milliards de VND, en hausse de 0,2 % par rapport au début de l'année, les mêmes périodes en 2021, 2022 et 2023 ayant enregistré respectivement -0,7 %, 2,1 % et -0,4 %.

Selon le rapport d'analyse de Rong Viet Securities Company (VDSC), citant un rapport de la Banque d'État, la croissance du crédit dans l'ensemble de l'économie a été négative au cours des deux premiers mois de 2024. Plus précisément, elle s'établissait à -0,6 % fin janvier et à -1,0 % le 16 février. Certaines grandes banques ont toutefois enregistré des baisses de croissance du crédit plus marquées, comme Vietcombank (-2,3 %), BIDV (-1,3 %) et Military Commercial Joint Stock Bank MB (-0,7 %) par rapport à fin 2023.

La situation décrite ci-dessus sur le marché monétaire s'explique par la capacité d'absorption de capital de l'économie, les besoins d'emprunt des entreprises et des particuliers étant très limités en début d'année. Malgré la forte baisse des taux d'intérêt des prêts, qui ont atteint un niveau historiquement bas de 5,0 à 5,3 % par an, les entreprises restent réticentes à emprunter pour financer leurs projets de production et d'exploitation.
M. Tran Anh Son, président de l'Association des entreprises performantes de la province de Nghệ An, a déclaré : « En raison de la récession économique mondiale, les commandes à l'exportation ont chuté. Du textile au ciment, en passant par les carreaux de pierre et les objets d'art en bois, la production locale ne trouve pas preneur. Ces dernières années, toutes les entreprises, qu'elles soient productrices ou commerciales, ont rencontré des difficultés, ce qui a découragé les entrepreneurs. Par conséquent, malgré la forte baisse des taux d'intérêt, de nombreuses entreprises hésitent à emprunter, faute d'activité. » M. Son a également indiqué que, dans le contexte actuel, même en cas de nouvelle baisse des taux d'intérêt, peu d'entreprises seront enclines à contracter des emprunts.

Par ailleurs, un représentant d'une importante entreprise de fabrication de matériaux de construction de la région nous a confié : « Contrairement à avant, où la capacité de l'usine était réduite, même en cas de ralentissement des ventes, la production pouvait être maintenue grâce à la capacité de stockage disponible. Désormais, la capacité étant importante, la production ne peut être maintenue que pendant une courte période avant que les entrepôts ne soient saturés. L'entreprise est donc contrainte d'arrêter la production et de mettre les employés en congé sans solde, car plus elle produit, plus elle perd d'argent. Dans cette situation difficile, les banques sont disposées à accorder des prêts, mais l'entreprise n'ose pas emprunter. »
Du côté des banques, bien que les taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts aient diminué en raison de la faible demande de prêts, la quantité d'argent stagnante dans les banques est assez importante et, pour stimuler la croissance du crédit, les banques souhaitent avoir des emprunteurs.

ReprésenterBanque d'État du Vietnam, succursale de Nghệ AnIl a également été confirmé qu'il y a près d'un an, il était difficile d'obtenir un prêt bancaire. Or, si la liquidité des banques commerciales de la région s'est nettement améliorée, le nombre d'emprunteurs reste limité. De fait, pour accroître leur capacité de paiement, certaines banques ont ajusté leurs taux d'intérêt interbancaires et ceux de certains prêts. Toutefois, il ne s'agit que d'une solution temporaire pour pallier les pénuries de liquidités locales rencontrées par certaines banques avant et après le Têt. La capacité de paiement globale restante est, quant à elle, largement garantie.

M. Trinh Duong Chinh, directeur de la succursale de Nam A Bank à Nghe An, a ajouté : « Chaque année, le système bancaire fixe des objectifs de croissance du crédit (prêts et mobilisation de fonds) à ses succursales. Or, au cours des deux premiers mois de l’année, l’ensemble du secteur a connu une croissance négative, ce qui a mis les banques commerciales sous forte pression. Cette faible performance aura un impact négatif sur les objectifs de croissance du crédit de l’ensemble du système et sur l’économie en général. »

Des études menées auprès de banques commerciales locales, de Vietinbank à Ban Viet Bank en passant par Vietcombank et Sacombank, ont toutes confirmé une baisse du nombre de clients, de contrats de prêt et de la mobilisation des fonds par rapport à la même période l'an dernier. Auparavant, les clients devaient se rendre en agence pour solliciter des prêts et obtenir des décaissements ; cette année, ce sont les banques qui vont à leur rencontre pour démarcher les clients et les conseiller.

La croissance du crédit ne s'accompagne pas d'un risque accru

Un représentant d'une banque commerciale par actions de la ville de Vinh a également expliqué : « Le faible, voire négatif, taux de croissance de la mobilisation et des prêts place la banque face à un dilemme. Si les conditions de prêt sont trop strictes, les clients n'emprunteront pas et l'objectif de croissance ne sera pas atteint ; mais si les conditions sont assouplies et que l'octroi de prêts est facile, cela comporte des risques. »augmentation des créances douteusesCette personne a analysé que, d'une manière ou d'une autre, la dette en cours dans le secteur foncier et de la construction immobilière représente souvent jusqu'à 60 % du total des créances en cours auprès des banques commerciales. Par conséquent, le resserrement actuel des prêts immobiliers contribue également à garantir la sécurité du système, mais les conséquences sont importantes.marché immobilier gelé, moins passionnant.

Par ailleurs, si les taux d'intérêt ont baissé sans que les particuliers continuent d'épargner, c'est notamment parce que le marché des actions et des obligations manque de transparence. Après les récents échecs et fraudes, la confiance des investisseurs et du marché s'est érodée. Dans ce contexte, selon M. Tran Anh Son, président de l'Association provinciale des entreprises performantes, la solution la plus sûre consiste pour les entreprises à adopter une stratégie défensive, en se regroupant pour « préserver leur solidité » pendant la récession. Ce n'est qu'une fois la conjoncture économique améliorée qu'elles pourront emprunter des capitaux pour investir.

Quant aux banques, à notre connaissance, face à cette situation difficile, les grands acteurs tels qu'Agribank, Vietcombank, Vietinbank ou BIDV se sont tous engagés à prendre des mesures spécifiques pour réduire les coûts, améliorer la qualité du crédit, baisser les taux d'intérêt des prêts, simplifier les procédures de prêt et de décaissement, afin de soutenir les entreprises et l'économie.

Du côté des entreprises, certains investisseurs, au lieu d'attendre, ont restructuré leurs plans d'investissement, s'associant à des partenaires pour les mettre en œuvre, partageant ainsi les opportunités d'investissement et réduisant les risques. Des entreprises telles que Song Lam Cement Joint Stock Company, Hoang Mai Cement Joint Stock Company, Trung Do Joint Stock Company, ainsi que des entreprises de production et de transformation de carreaux de pierre et de copeaux de bois dans les districts de Quy Hop et Nghia Dan, confrontées à des difficultés à l'exportation, se sont tournées vers le marché intérieur. Certaines entreprises et associations professionnelles ont audacieusement noué des partenariats et développé leurs relations avec des courtiers en promotion commerciale afin de conquérir de nouveaux marchés.

Afin de garantir l'approvisionnement en capitaux de l'économie et d'aider les entreprises à surmonter les difficultés, tout en mettant en œuvre des solutions pour assurer la sécurité du crédit et gérer les créances douteuses, la Banque d'État a chargé les banques commerciales d'atteindre les objectifs de croissance du crédit qui leur avaient été fixés en début d'année ; elle les a également encouragées à rechercher et à fournir des capitaux suffisants pour répondre aux objectifs de développement socio-économique local ; à proposer rapidement des solutions à la Banque d'État afin de lever les difficultés et les obstacles grâce à des projets, des mesures prioritaires et un soutien des taux d'intérêt ; et à viser une croissance de la mobilisation de plus de 13 % et un encours de prêts supérieur à 8,8 % – l'objectif de 2023 a été atteint.