La croissance du crédit face à des difficultés ?

Croissance négative du crédit

Selon la succursale de Nghe An de la Banque d'État du Vietnam, à l'aube de 2024, l'économie vietnamienne est confrontée à de nombreuses difficultés et défis. La reprise économique est encore lente au cours des premiers mois de l'année. De plus, les deux premiers mois de l'année coïncident avec les vacances du Nouvel An lunaire, la confiance des clients et l'activité économique sont encore timides, ce qui entraîne une faible absorption des capitaux et une croissance négative du crédit à l'échelle nationale en janvier 2024.

Au 31 janvier 2024, le crédit pour l'ensemble de l'économie a diminué de 0,6% par rapport à 2023, le crédit à Nghe An a atteint 296 505 milliards de VND, en hausse de 0,2% par rapport au début de l'année, la même période en 2021, 2022, 2023 était de -0,7%; 2,1%; -0,4% respectivement.

Selon le rapport d'analyse de Rong Viet Securities Company (VDSC), citant le rapport de la Banque d'État, la croissance du crédit dans l'ensemble de l'économie a été négative au cours des deux premiers mois de 2024. Plus précisément, elle était de -0,6 % fin janvier et de -1,0 % au 16 février. Certaines grandes banques ont toutefois enregistré une baisse plus marquée de la croissance du crédit, comme Vietcombank (-2,3 %) par rapport à fin 2023, BIDV (-1,3 %) ou Military Commercial Joint Stock Bank MB (-0,7 %).

La situation du marché monétaire s'explique par la capacité d'absorption des capitaux de l'économie, qui limite fortement les besoins d'emprunt des entreprises et des particuliers au cours des premiers mois de l'année. Jusqu'à présent, malgré la forte baisse du taux d'intérêt des prêts, qui a atteint son plus bas niveau annuel de 5,0 à 5,3 %, les entreprises restent peu enclines à emprunter pour mettre en œuvre leurs projets de production et d'activité.
M. Tran Anh Son, président de l'Association des entreprises remarquables de la province de Nghe An, a déclaré : « En raison de la récession économique mondiale, les commandes à l'exportation ont diminué. Des textiles au ciment, en passant par les carreaux de pierre et les boiseries d'art… les produits des entreprises locales ne peuvent être consommés. Ces dernières années, on a constaté que toutes les entreprises de production et de commerce étaient confrontées à des difficultés, ce qui a découragé les entrepreneurs. Par conséquent, malgré la forte baisse des taux d'intérêt sur les prêts, de nombreuses entreprises hésitent à emprunter, faute de mesures concrètes. » M. Son a également déclaré que dans le contexte actuel, même si les taux d'intérêt continuaient de baisser, peu d'entreprises emprunteraient.

Entre-temps, un représentant d'une grande entreprise de fabrication de matériaux de construction de la région nous a confié : « Contrairement à avant, la capacité de production était réduite. Malgré des périodes de ralentissement des ventes, la production a pu être maintenue grâce à l'espace de stockage disponible. Maintenant, la capacité est importante, et la production ne peut durer que peu de temps, avant que l'entrepôt ne soit plein. » Parmi les solutions envisagées, l'entreprise est contrainte d'arrêter la production et de mettre ses employés en congé sans solde, car plus ils produisent, plus ils perdent. Dans cette situation difficile, les banques sont prêtes à prêter, mais l'entreprise n'ose pas emprunter.
Du côté des banques, bien que les taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts aient diminué, en raison de la faible demande de prêts, la quantité d'argent stagnant dans les banques est assez importante et pour augmenter la croissance du crédit, les banques veulent avoir des emprunteurs.

ReprésenterBanque d'État du Vietnam, succursale de Nghe AnIl a également affirmé : Il y a près d’un an, il était difficile d’emprunter auprès des banques. Aujourd’hui, la liquidité des banques commerciales de la région s’est nettement améliorée, mais le nombre d’emprunteurs reste limité. En effet, pour se développer et répondre à leurs besoins de paiement, les banques ont parfois ajusté leurs taux d’intérêt interbancaires, tout en adaptant les taux d’intérêt de certaines conditions de prêt. Cependant, il ne s’agit que d’une solution pour pallier les pénuries de liquidités locales de certaines banques avant et après le Têt, la capacité de paiement restante étant largement garantie.

M. Trinh Duong Chinh, directeur de la succursale de Nghe An de la Nam A Bank, a ajouté : « Chaque année, chaque système fixe des objectifs de croissance du crédit (y compris les prêts et la mobilisation) aux succursales, mais au cours des deux premiers mois de l'année, l'ensemble du secteur a enregistré une croissance négative, mettant les banques commerciales sous forte pression. Une activité inefficace affectera les objectifs de croissance du crédit de l'ensemble du système et de l'économie. »

Des études menées auprès de banques commerciales locales, telles que Vietinbank, Vietcombank, Sacombank, Vietbank et Ban Viet Bank, ont toutes confirmé une baisse du nombre de clients, des contrats de prêt et de la mobilisation par rapport à la même période l'an dernier. Auparavant, les clients devaient s'adresser aux banques pour demander un prêt et un décaissement, mais cette année, elles doivent se rendre sur place pour rechercher des clients et les conseiller sur les prêts.

La croissance du crédit ne s’accompagne pas d’un risque accru

Un représentant d'une banque commerciale par actions de Vinh City a également expliqué : « Le faible taux de croissance, voire le taux négatif, de la mobilisation et des prêts place la banque face à un dilemme. Si les conditions de prêt sont trop strictes, les clients n'emprunteront pas et n'atteindront pas l'objectif de croissance. En revanche, si le crédit est assoupli et facile à accorder, un risque existe. »augmentation des créances irrécouvrablesCette personne a analysé que, d'une manière ou d'une autre, l'encours de la dette dans le secteur de la construction foncière et immobilière représente souvent jusqu'à 60 % de l'encours total de la dette des banques commerciales. Par conséquent, le resserrement actuel du crédit immobilier contribue également à garantir la sécurité du système, mais les conséquences sontmarché immobilier gelé, moins excitant.

Par ailleurs, si les taux d'intérêt ont baissé, les gens continuent d'épargner, notamment parce que le circuit d'investissement en actions et en obligations n'a pas été véritablement transparent, ce qui aurait pu instaurer la confiance des investisseurs et du marché après les récentes faillites et fraudes. Dans ce contexte, selon M. Tran Anh Son, président de l'Association provinciale des entreprises remarquables, la solution la plus sûre consiste pour les entreprises à adopter une position défensive et à se regrouper pour « préserver leur solidité » pendant la récession. Ce n'est qu'avec l'amélioration de l'économie qu'elles pourront emprunter des capitaux pour investir dans leurs activités.

Du côté des banques, à notre connaissance, face à la situation difficile ci-dessus, les « grands » comme Agribank, Vietcombank, Vietinbank ou BIDV se sont tous engagés à prendre des mesures concrètes pour réduire les coûts, améliorer la qualité du crédit, réduire les taux d'intérêt des prêts, simplifier les procédures de prêt, les décaissements... pour partager, accompagner les entreprises et soutenir l'économie...

Du côté des affaires, certains investisseurs de projets, au lieu d'attendre, ont restructuré leurs plans d'investissement, en faisant appel à des partenaires de coentreprise pour les mettre en œuvre, en partageant les opportunités d'investissement et en réduisant les risques... Des entreprises telles que Song Lam Cement Joint Stock Company, Hoang Mai Cement Joint Stock Company, Trung Do Joint Stock Company et des entreprises produisant et transformant des carreaux de pierre, transformant des copeaux de bois dans les districts de Quy Hop et Nghia Dan, lorsqu'elles sont confrontées à des difficultés d'exportation, ont cherché à vendre et à consommer sur le marché intérieur... Certaines entreprises et associations commerciales ont audacieusement établi des liens et élargi leurs relations avec des partenaires et des courtiers en promotion commerciale pour trouver de nouveaux marchés.

Afin d'assurer l'approvisionnement en capital de l'économie et d'aider les entreprises à surmonter les difficultés, ainsi que de mettre en œuvre des solutions pour garantir la sécurité du crédit et gérer les créances douteuses, la Banque d'État a chargé les banques commerciales d'atteindre les objectifs de croissance du crédit assignés à chaque banque depuis le début de l'année ; en même temps, encourager les banques commerciales à rechercher et à fournir suffisamment de capitaux associés aux objectifs de développement socio-économique local ; proposer rapidement des solutions pour que la Banque d'État envisage de supprimer les difficultés et les obstacles avec des projets, des paquets prioritaires et un soutien des taux d'intérêt ; s'efforcer d'atteindre une croissance de la mobilisation de plus de 13 % et des prêts en cours de plus de 8,8 % - l'objectif de 2023 a été atteint.