L'argent est retiré en masse des banques américaines, les prix de l'or atteignent un niveau proche de leur sommet historique

Les marchés financiers mondiaux continuent de fluctuer de manière imprévisible. Aux États-Unis, les actions ont poursuivi leur forte baisse pour la quatrième séance consécutive le 4 mai. Deux autres valeurs bancaires américaines ont chuté (perdant parfois jusqu'à 60 % en une seule séance) et les échanges ont été suspendus à plusieurs reprises.

Les actions de la Western Alliance Bank ont ​​chuté de 50 à 60 % à certains moments et ont été suspendues à plusieurs reprises en raison d'une volatilité extrême.

Les actions de PacWest Bank ont ​​chuté jusqu'à 60 % à un moment donné, suite à des informations selon lesquelles la banque basée en Californie examinait ses options stratégiques, y compris une éventuelle vente.

Les craintes d’une crise bancaire régionale continuent de croître.

À la fin de la séance de bourse (tôt le matin du 5 mai, heure du Vietnam), l'action PacWest a chuté de plus de 50 %. L'action Western Alliance a perdu 38 %.

Le 1er mai, les États-Unis ont connu la deuxième plus grande faillite bancaire de l'histoire. JPMorgan Chase Bank a officiellement acquis tous les dépôts et la plupart des actifs de First Republic Bank (FRB) après que le gouvernement américain a saisi l'intégralité des actifs de la banque.

Il s'agit de la quatrième banque américaine à faire faillite depuis mars 2023 après Silvergate Bank, Silicon Valley Bank (SVB) et Signature Bank.

Les actions de PacWest Bank ont ​​chuté de plus de 50 % lors de la séance du 4 mai. Source : CNBC

Les actions de nombreuses banques régionales aux États-Unis ont continué de chuter en raison de la pression accrue après que la Réserve fédérale américaine (Fed) a augmenté ses taux d'intérêt pour la 10e fois de 25 points de base le 3 mai (une augmentation totale de 500 points de base par rapport à un niveau record de 0-0,25% à 5-5,25%).

De nombreux experts estiment que le secteur bancaire américain continuera de faire face à des difficultés tant que la Fed n'abaissera pas ses taux d'intérêt. Le maintien de taux d'intérêt élevés accentuera les tensions et la possibilité de nouvelles faillites bancaires ne peut être exclue.

Les taux d'intérêt élevés de l'année dernière ont entraîné des pertes pour de nombreuses banques sur des investissements auparavant peu attractifs. De plus, le retrait des capitaux des petites banques et des banques régionales a aggravé la crise bancaire.

Les difficultés pourraient perdurer car l’inflation reste élevée (5% contre 2% pour l’objectif) et il est clairement peu probable que la Fed revienne sur sa politique monétaire restrictive dans un avenir proche.

Les marchés financiers sont en ébullition, l'or est proche d'un pic historique

Contrairement à la faiblesse du dollar et au retrait des capitaux de nombreuses banques, le marché de l'or est dynamique et son prix est en hausse. Les capitaux affluent massivement vers ce métal précieux.

Lors de la séance du 4 mai, alors que les craintes d'une récession américaine se sont accrues, l'argent s'est dirigé vers les actifs refuges, notamment l'or.

Le métal précieux s'est rapproché d'un record historique, progressant de 0,3 % à près de 2 046 dollars l'once. Ce niveau est légèrement inférieur au record de 2 072,49 dollars l'once atteint plus tôt.

Sur CNBC, David Meger, directeur du trading des métaux chez High Ridge Futures, a déclaré que l'inflation américaine continuerait d'être obstinément élevée, ce qui signifie que la Fed ne réduira pas nécessairement les taux d'intérêt de sitôt.

Selon de nombreux experts, l’argent continuera d’être retiré des banques et investi dans les obligations (qui ont des rendements élevés) et dans l’or.

Le prix de l'or a fortement augmenté. Photo : GB

Concernant Kitco, l'expert Andrew Axelrod a déclaré que la crise bancaire ne faisait que commencer. Il a souligné que de nombreuses banques entretiennent des liens étroits avec le secteur de l'immobilier commercial, alors que ce secteur est menacé d'effondrement en raison de la tendance au télétravail et de la réduction des activités des entreprises.

Axelrod estime que l’incertitude économique pourrait pousser l’or à 3 000 dollars l’once au cours des 12 prochains mois. « 3 000 dollars l’once, ce n’est pas fou », a-t-il déclaré.

Les banques centrales du monde entier ont récemment acheté de l'or. Cette tendance devrait se poursuivre.