L'argent est retiré en masse des banques américaines, les prix de l'or montent en flèche pour atteindre un pic historique

Les marchés financiers mondiaux continuent de fluctuer de manière imprévisible. Aux États-Unis, les actions ont continué de chuter brutalement pour la quatrième séance consécutive le 4 mai. Deux autres valeurs bancaires américaines ont chuté (perdant parfois jusqu'à 60 % en une seule séance) et les échanges ont été suspendus à plusieurs reprises.

Les actions de la Western Alliance Bank ont ​​chuté de 50 à 60 % à certains moments et ont été suspendues à plusieurs reprises en raison d'une volatilité extrême.

Les actions de PacWest Bank ont ​​chuté jusqu'à 60 % à un moment donné, suite à des informations selon lesquelles la banque basée en Californie examinait ses options stratégiques, y compris une éventuelle vente.

Les craintes d’une crise bancaire régionale continuent de croître.

À la fin de la séance de bourse (tôt le matin du 5 mai, heure du Vietnam), les actions de PacWest ont chuté de plus de 50 %. Les actions de Western Alliance ont perdu 38 %.

Le 1er mai, les États-Unis ont connu la deuxième plus grande faillite bancaire de l'histoire. JPMorgan Chase Bank a officiellement acquis tous les dépôts et la plupart des actifs de First Republic Bank (FRB) après que le gouvernement américain a saisi tous les actifs de la banque.

Il s'agit de la quatrième banque américaine à faire faillite depuis mars 2023 après Silvergate Bank, Silicon Valley Bank (SVB) et Signature Bank.

Les actions de PacWest Bank ont ​​chuté de plus de 50 % lors de la séance du 4 mai. Source : CNBC

Les actions de nombreuses banques régionales aux États-Unis ont continué de baisser en raison de la pression supplémentaire après que la Réserve fédérale américaine (Fed) a augmenté les taux d'intérêt pour la 10e fois de 25 points de base le 3 mai (une augmentation totale de 500 points de base d'un niveau record de 0-0,25% à 5-5,25%).

De nombreux experts estiment que le secteur bancaire américain continuera de connaître des difficultés tant que la Fed n'abaissera pas ses taux d'intérêt. Le maintien de taux d'intérêt élevés accentuera les tensions et la possibilité de nouvelles faillites bancaires ne peut être exclue.

Les taux d'intérêt élevés de l'année dernière ont entraîné des pertes pour de nombreuses banques sur des investissements jusque-là peu attractifs. De plus, le retrait des capitaux des petites banques et des banques régionales a aggravé la crise bancaire.

La difficulté pourrait persister car l’inflation reste élevée (5% contre 2% pour l’objectif) et il est clairement peu probable que la Fed revienne sur sa politique monétaire restrictive dans un avenir proche.

Les marchés financiers en ébullition, l'or proche d'un pic historique

Contrairement à la faiblesse du dollar et au retrait des fonds de nombreuses banques, le marché de l'or est dynamique et son prix est en hausse. Les capitaux affluent fortement vers ce métal précieux.

Lors de la séance du 4 mai, alors que les inquiétudes concernant une récession américaine se sont accrues, l'argent s'est dirigé vers les actifs refuges, notamment l'or.

Le métal précieux s'est rapproché d'un sommet historique, progressant de 0,3 % pour atteindre près de 2 046 dollars l'once. Ce prix est légèrement inférieur au record de 2 072,49 dollars l'once atteint plus tôt.

Sur CNBC, David Meger, directeur du trading des métaux chez High Ridge Futures, a déclaré que l'inflation américaine resterait durablement élevée. Cela signifie que la Fed n'a pas nécessairement besoin de baisser ses taux d'intérêt prochainement.

Selon de nombreux experts, l’argent continuera d’être retiré des banques et investi dans les obligations (qui ont des rendements élevés) et dans l’or.

Forte hausse du prix de l'or. Photo : GB

Concernant Kitco, l'expert Andrew Axelrod a déclaré que la crise bancaire ne faisait que commencer. Il a souligné que de nombreuses banques entretiennent des liens étroits avec le secteur de l'immobilier commercial, alors que ce secteur est menacé d'effondrement en raison de la tendance au télétravail et de la réduction des activités des entreprises.

Axelrod estime que l'incertitude économique pourrait pousser l'or à 3 000 dollars l'once au cours des 12 prochains mois. « 3 000 dollars l'once, ce n'est pas fou », a-t-il déclaré.

Les banques centrales du monde entier ont récemment acheté de l'or. Cette tendance devrait se poursuivre.