Gérer les créances douteuses, libérer des ressources économiques

Les créances irrécouvrables entraînent non seulement la stagnation d'un volume considérable de capitaux dans les banques commerciales, mais gèlent également une part importante des actifs collatéraux d'une valeur équivalente à ces capitaux. Tant que ces créances ne sont pas traitées avec rigueur, les ressources financières de l'économie resteront bloquées. Par conséquent, une gestion rigoureuse des créances irrécouvrables est la mesure la plus importante pour débloquer les sources de capitaux nécessaires au développement socio-économique actuel.

Les clients effectuent leurs transactions à la succursale de Vietinbank Nghe An.Photo : Hoang Vinh

Socialisation de la gestion des créances douteuses

Concernant le traitement des créances douteuses, de nombreux experts économiques et financiers continuent de recommander leur résolution complète par titrisation, au moyen d'obligations d'État largement négociées sur le marché. Résoudre les créances douteuses par l'émission d'obligations d'État est non seulement réalisable, mais répond également aux exigences de la « socialisation du traitement des créances douteuses », car tous les particuliers et organisations économiques et sociales peuvent acheter des obligations et participer volontairement à la méthode et aux résultats du traitement des créances douteuses.

Par ailleurs, il est crucial de développer le marché des changes afin d'attirer les actifs non financiers de la population, tout en limitant la spéculation sur les devises, la dollarisation et la goldisation. La spéculation sur les devises et l'or est identifiée et définie comme les « adresses » qui limitent les ressources financières les plus importantes et les plus gaspillées de notre pays. La spéculation sur les devises et l'or trouve son origine dans la perte de confiance dans le dong vietnamien, sa rareté et ses écarts de prix, ainsi que dans le culte de l'or et des devises.

Cependant, ces trois causes ont une origine commune : les limites du système financier, et plus particulièrement le sous-développement du marché des changes vietnamien. Par conséquent, pour consolider et développer rapidement le marché des changes tout en limitant le crédit en devises et en éliminant la dollarisation et la goldisation au Vietnam, il est nécessaire de perfectionner d'abord le mécanisme des prix, en appliquant progressivement un régime de taux d'intérêt et de change flexibles, conformément aux mécanismes du marché.

Selon les experts, les taux d'intérêt et les taux de change sont toujours les facteurs les plus importants pour le fonctionnement de l'ensemble du système financier. Si les taux d'intérêt et les taux de change sont déterminés sur la base du marché, ils refléteront toujours la demande et le coût du capital, permettant ainsi une allocation et une utilisation optimales du capital. Si nous ne pouvons pas maintenir des taux d'intérêt et des taux de change flottants, nous devrions faire preuve de plus d'audace en supprimant le contrôle des plafonds et des ancrages de taux de change, en assouplissant progressivement le contrôle direct sur les taux d'intérêt et en considérant cela comme une solution pour surmonter les obstacles au développement des activités bancaires, du marché boursier et du système financier en général dans notre pays, a analysé un expert.

Parallèlement à la libéralisation des taux d'intérêt, il est nécessaire de libéraliser le taux de change, permettant aux institutions financières de négocier ouvertement et en toute transparence avec leurs clients les prix d'achat et de vente de devises, répondant ainsi aux besoins légitimes de la population. Lorsque le taux de change bancaire sera supprimé et que le taux d'intérêt du VND sera positif et véritablement attractif, la demande de monnaie virtuelle diminuera, la motivation à détenir des devises comme réserve et l'anticipation d'une hausse des prix diminueront, ce qui contribuera à réduire la pression et le coût de l'intervention de l'État sur les prix et le marché, a poursuivi cet expert.

En outre, il convient de maintenir et de promouvoir la restriction actuelle, voire la cessation, de l'acceptation des dépôts d'épargne en devises et de l'incitation des résidents et des entreprises à vendre des devises aux banques commerciales. Accepter des dépôts d'épargne en devises dans le but d'attirer des devises auprès des résidents et d'accroître la capacité d'approvisionnement des banques commerciales en devises sous un autre angle encouragera involontairement la spéculation sur les devises et la dollarisation.

Si le public satisfait l’exigence de rentabilité par le biais des taux d’intérêt, tandis que le taux de change et le pouvoir d’achat du VND sont toujours maintenus stables, alors l’élimination de l’épargne en devises étrangères coïncide clairement avec les objectifs de développement socio-économique et constitue la tâche politique des agences d’État telles que la Banque d’État, le ministère des Finances, etc.

Certains pourraient craindre que la fin de l'acceptation des dépôts en devises étrangères n'entraîne une perte de ressources en devises et ne réduise la capacité des banques commerciales à fournir des devises. Cependant, si les taux d'intérêt et les taux de change au Vietnam sont déterminés et maintenus de manière satisfaisante, garantissant le respect des principes de parité de pouvoir d'achat et de taux d'intérêt, si le rendement attendu des devises vietnamiennes est plus élevé, les capitaux afflueront et davantage de devises seront vendues aux banques commerciales, affirment les experts.

Limiter les avoirs en devises étrangères

Les experts recommandent également de veiller à limiter les avoirs en devises des entreprises privées en rétablissant le régime de change et en encourageant la vente de devises aux banques commerciales. Contrairement aux avoirs publics, les entreprises privées doivent réserver leurs avoirs en devises aux besoins d'importation liés à leurs activités commerciales.

De toute évidence, restreindre les prêts en devises étrangères pour éliminer le crédit en devises étrangères ; filtrer les clients pour réduire les sujets de prêt en devises étrangères en fonction de la capacité à régénérer le capital en devises étrangères et à vendre aux banques commerciales... est tout à fait cohérent avec le contenu des réglementations actuelles sur les sujets de prêt en devises étrangères de la Banque d'État du Vietnam, et également cohérent avec la réalité au Vietnam de « l'exportation basée sur l'importation » - a déclaré un expert.

Partageant ce point de vue, le directeur de la société d'import-export d'artisanat Hoang Son, Nguyen Van Bang (Hanoï), a déclaré qu'il est important qu'après avoir sélectionné les clients, les banques commerciales déterminent la limite de crédit en devises étrangères pour chaque client spécifique, même en fonction des différents besoins de la production, des affaires et du processus d'importation.

Ce faisant, les banques peuvent économiser des capitaux en devises et éliminer les pratiques commerciales contraires à l'éthique, alors que nous n'avons pas réussi à éliminer la situation actuelle de double taux de change et de double taux d'intérêt. En déterminant la limite de crédit en devises, les banques commerciales peuvent élaborer proactivement des plans de mobilisation à chaque période afin de répondre à la demande maximale des clients tout en limitant les taux de change négatifs, les excédents de capitaux et les transferts de capitaux à l'étranger.

Enfin, une solution efficace reconnue par les experts consiste à éliminer les facteurs qui créent l'écart de prix de l'or entre le marché intérieur et le marché international. Ce problème, maintes fois évoqué par les dirigeants et les scientifiques, n'a pas encore été résolu. Le prix de l'or sur le marché intérieur est toujours supérieur au prix international, atteignant parfois des millions de dongs l'once.

Les différences de prix sont à l'origine des importations d'or et des réserves nationales d'or. Pour limiter ce phénomène, il est nécessaire d'améliorer la réglementation des importations et des exportations d'or afin d'éviter toute divergence de prix. Cependant, il est également nécessaire de comprendre que limiter et supprimer les devises étrangères et le crédit-or au Vietnam est un compromis, car il faut accepter les difficultés et les défis immédiats pour renforcer la confiance, le pouvoir d'achat et la souveraineté de la monnaie vietnamienne, condition essentielle à la stabilité macroéconomique.

Dans le contexte actuel de notre pays, le développement sain et efficace du marché monétaire (y compris les marchés des changes nationaux et interbancaires) est une condition préalable à la stabilité et au développement du système financier. Par conséquent, les experts estiment que la résolution des problèmes de « libération » des taux de change et d'intérêt, ou la suppression des réglementations à l'origine de la situation de double taux de change et de double taux d'intérêt, combinée à la possibilité pour les banques commerciales de négocier des achats et des ventes de capitaux, et à la satisfaction des besoins de liquidités, constituent les solutions essentielles pour consolider et promouvoir le développement du marché des changes au Vietnam. Par conséquent, le traitement rigoureux des créances douteuses et le déblocage des sources de capitaux constituent toujours les mesures les plus importantes pour le développement socio-économique du pays.

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