Application d’un impôt minimum mondial : le Vietnam va-t-il perdre son avantage en matière d’attraction des IDE ?

C'est l'avis du Dr Can Van Luc, économiste en chef de la BIDV, lors de l'atelier scientifique « Solutions pour maintenir et renforcer la compétitivité de l'environnement d'investissement dans le contexte de la mise en œuvre de l'impôt minimum mondial » qui s'est tenu le week-end dernier.

L'impôt minimum mondial a été introduit le 8 octobre 2021 lors du Forum du Partenariat mondial sur l'érosion de la base d'imposition et le transfert de bénéfices (BEPS). Le pilier 2, qui fixe le taux d'imposition minimum mondial (15 %) devant s'appliquer à partir de 2024, fait l'objet d'une attention particulière.

Ce principe permet au pays investisseur d'imposer un impôt minimum de 15 % sur les revenus exonérés ou réduits d'impôt dans le pays d'accueil. Cela a un impact multiforme sur les pays en développement comme le Vietnam, notamment pour attirer les investissements directs étrangers (IDE).

L'application d'un impôt minimum mondial aura un impact considérable sur la politique d'attraction des IDE du Vietnam. Photo : Samsung

M. Thomas McClelland, directeur général adjoint en charge des services de conseil fiscal chez Deloitte Vietnam, a déclaré que l'impact de la politique d'impôt minimum mondial sur le Vietnam est très clair et urgent, comme le démontrent clairement deux domaines.

Premièrement, en matière fiscale, si le Vietnam ne prend pas de mesures immédiates ou tarde à mettre en œuvre l’impôt minimum mondial, il manquera l’occasion d’obtenir des droits d’imposition, car les pays investisseurs de l’UE, le Japon, la Corée et d’autres pays mettront alors en œuvre des mesures de collecte d’impôts supplémentaires dans le cadre des principes du pilier 2, très probablement à partir de 2024.

En outre, le Vietnam pourrait également ne pas être en mesure de collecter des impôts supplémentaires, le cas échéant, auprès des sociétés vietnamiennes investissant à l’étranger.

Ensuite, l’impôt minimum mondial affectera également l’efficacité de l’attraction des investissements étrangers des politiques actuelles d’incitation fiscale du Vietnam pour les sociétés multinationales dans le champ d’application.

« Si le Vietnam ne procède pas à des réformes raisonnables et opportunes en matière de politiques d'incitation fiscale, et si ses concurrents, qui sont des pays qui attirent et reçoivent des investissements étrangers, envisagent des mesures et des politiques d'incitation à l'investissement favorables pour s'adapter à l'impôt minimum mondial, le Vietnam risque d'être laissé pour compte dans l'attraction des investissements étrangers », a averti M. Thomas McClelland.

M. Son Won Sik, représentant de l'Association des entreprises coréennes au Vietnam (Kocham), a analysé : « Le gouvernement vietnamien propose de nombreuses incitations fiscales attractives pour attirer les investissements étrangers. Cependant, avec l'entrée en vigueur de l'impôt minimum mondial, ces incitations fiscales perdront de leur attrait. Autrement dit, cette politique neutralisera leur efficacité. »

Par conséquent, le représentant de Kocham a recommandé : le Vietnam doit améliorer l'environnement d'investissement et protéger ses droits fiscaux, c'est très urgent.

Parmi les solutions proposées par les représentants de Kocham figurent des incitations basées sur les coûts d'investissement, adaptées à la situation actuelle du Vietnam. La solidité de cette politique permettra d'éviter les prix de transfert et les transferts de bénéfices, d'encourager les investissements réels au Vietnam et d'aider les entreprises à élaborer des plans d'investissement à long terme au Vietnam.

« De nombreux pays appliquent des mesures incitatives basées sur les coûts d'investissement. Le Vietnam devrait appliquer des règles communes lorsqu'il rejoindra l'arène internationale », a suggéré un représentant de Kocham.

M. Can Van Luc a déclaré : Le Vietnam doit revoir et modifier sa politique d'attraction des IDE afin de se concentrer sur l'amélioration de la compétitivité à partir de facteurs tels que l'environnement d'investissement des entreprises, la main d'œuvre qualifiée, les infrastructures, les satellites et les systèmes de soutien aux entreprises... Ce sont des facteurs fondamentaux lors de la prise de décisions d'investissement des entreprises, au lieu d'appliquer des incitations fiscales.