Le nouveau modèle de prêt est un « rival » des banques commerciales

La psychologie négative des clients lorsqu'ils doivent passer par le processus d'approbation compliqué et les exigences strictes des banques commerciales est la prémisse pour que ce modèle devienne un concurrent très « lourd » des banques de détail traditionnelles.

Nouveau modèle de prêt. Illustration

L'essor du prêt entre particuliers

La plateforme de prêt entre particuliers (P2P) est un mécanisme de prêt direct et sans garantie permettant aux emprunteurs sérieux d'emprunter de l'argent auprès d'investisseurs sans intermédiaire. Cette méthode met en relation les personnes disposant de capitaux et celles qui en ont besoin grâce à une nouvelle plateforme en ligne dotée d'une technologie de pointe. Les prêts sont généralement de faible montant (de 5 à 300 millions de VND) et sont accordés par différents prêteurs, avec une durée moyenne de 1 mois à 2 ans et un taux d'intérêt de 10 à 25 % par an selon le type de client.

Le prêt entre particuliers est apparu pour la première fois au Royaume-Uni, a explosé sur le marché américain et a atteint son apogée en Chine.

Fondée en mars 2005 au Royaume-Uni, Zopa était une plateforme de trading P2P considérée comme le premier site de prêt P2P au monde, dédié aux particuliers et aux petites entreprises. En 2006 et 2007, deux autres fournisseurs de plateformes de trading P2P aux États-Unis, Prosper et Lending Club, ont vu le jour, s'emparant d'une part de marché considérable sur le marché américain du prêt entre particuliers (environ 10 milliards de dollars américains).

En Asie, la Chine est connue pour avoir été le premier pays à développer ce nouveau modèle de prêt, dès 2007. Cependant, ce n'est qu'en 2012 que le marché P2P chinois a connu un essor spectaculaire à tous les niveaux, du nombre d'investisseurs à la plateforme de prêt en passant par les bénéfices des entreprises, atteignant un chiffre d'affaires d'environ 17 milliards de dollars. Cependant, la Commission de réglementation bancaire chinoise a indiqué qu'à fin 2015, plus de 400 milliards de yuans avaient été investis par plus de 3 600 sociétés de négoce P2P, dont plus de 1 000 présentaient des problèmes.

Et au Vietnam ?

La perception négative des clients face aux procédures d'approbation complexes et aux exigences strictes des banques commerciales et autres établissements de crédit explique pourquoi ce modèle pourrait devenir, dans un avenir proche, un concurrent de poids des banques de détail traditionnelles au Vietnam. Cependant, ces derniers temps, les prêts non bancaires se sont également popularisés au Vietnam, mais pas via les plateformes de négociation en ligne, comme le crédit au noir, les prêteurs sur gages ou les entreprises accordant des avances/prêts à leurs employés.

Selon les données de la Banque mondiale, au Vietnam, moins d'une personne sur trois a accès aux services bancaires et les utilise, et environ 53 millions de travailleurs ont du mal à accéder aux prêts personnels à la consommation ou aux capitaux destinés aux petites entreprises. Le crédit à la consommation en ligne, via le P2P, offre également des opportunités.

Au Vietnam, les formes de fourniture de produits financiers ont commencé à se développer par des canaux non traditionnels, mais leur nombre reste encore très modeste. Le prêt à tempérament à taux zéro de MobiVi (une société de services financiers basée sur une plateforme technologique – Fintech) suscite un vif intérêt auprès des entreprises du Sud et attire d'importants capitaux de quatre fonds d'investissement étrangers (dont Experian Asia Pacific Company, Kusto Tiger Fund au Vietnam, Unitus Impact Company aux États-Unis et Sumitomo Mitsui Banking Corporation au Japon).

Transaction à la banque. Photo TL

Loanvi (LoanVi est un produit de Finsom Joint Stock Company), un autre produit de prêt en ligne entre particuliers de la Fintech, a été créé en 2015 et est actuellement en phase de test auprès d'invités. Il sera bientôt déployé à grande échelle sur le marché. Wingoinvest, une autre société, est également en phase de test. Ce produit de prêt en ligne sans garantie ne compte actuellement aucune Fintech vietnamienne participante, mais il est déjà opérationnel en ligne auprès de sociétés financières.

Selon les statistiques de l'Institut de stratégie bancaire de la Banque d'État (SBV), fin 2010, les prêts à la consommation ne représentaient qu'environ 2,3 % de l'encours total de la dette, soit 16 000 milliards de VND. Fin 2015, ce chiffre était passé à 6,8 %, soit 90 000 milliards de VND, dont la majorité correspondait à des prêts à la consommation traditionnels (hors ligne) accordés par des sociétés financières et des établissements de crédit. Les prêts en ligne et les prêts sans garantie via le P2P sont insignifiants et en sont encore à l'essai.

Processus de transaction de la plateforme de prêt peer-to-peer

Ce processus de prêt se déroule généralement en quatre étapes. L'emprunteur choisit d'abord le montant et la durée du prêt, puis remplit le formulaire de demande sur le site web, conçu à cet effet. Après réception de la demande, l'équipe de l'entreprise contacte l'emprunteur pour finaliser le contrat de prêt. Les deux parties signent ensuite le contrat et reçoivent les informations d'approbation. Enfin, l'emprunteur reçoit le prêt via son compte ou auprès des points de vente partenaires de la fintech.

Quel est l’avenir des salles P2P au Vietnam dans un futur proche ?

Le prêt entre particuliers présente actuellement de nombreux avantages remarquables et qui aideront ce modèle à se développer de plus en plus au Vietnam dans les temps à venir, notamment :

Aider les particuliers et les petites entreprises, non admissibles aux banques, à accéder à des prêts via P2P. Les investisseurs bénéficieront de taux d'intérêt supérieurs à ceux des dépôts bancaires (le taux d'intérêt moyen des investissements sur la plateforme P2P est de 16 % par an, tandis que le taux d'intérêt le plus élevé des dépôts bancaires n'est actuellement que d'environ 8,2 % par an). Les emprunteurs bénéficieront également de taux d'intérêt inférieurs à ceux des sociétés financières (le taux d'intérêt moyen de la plateforme P2P est compris entre 10 % et 25 % par an, tandis que celui des sociétés financières peut parfois dépasser 60 % par an).

L'évaluation des demandes de prêt de ces entreprises fintech s'effectue systématiquement via un système informatique performant et un processus de contrôle rigoureux. Cela garantit le montant des fonds investis par l'investisseur et, en cas de risque, le plancher P2P indemnise l'investisseur, conformément aux clauses contractuelles strictes. Ce plancher P2P minimise également la différence entre la mobilisation de capitaux et l'octroi de prêts, caractéristique des banques traditionnelles, la plupart des prêts étant d'une durée maximale de deux ans.

Ce modèle de prêt comporte également des risques.

L'exploitation des plateformes de prêt entre particuliers à travers le monde ne présente pas de risques majeurs. Cependant, si l'on examine le fonctionnement et le processus de gouvernance de ce modèle, des risques potentiels subsistent si les autorités ne contrôlent pas correctement ce secteur et si les opérateurs ne respectent pas strictement les règles de gouvernance d'entreprise.

Le premier risque est qu'après avoir levé des fonds auprès des investisseurs, la plateforme d'échange cesse de prêter, voire utilise ces fonds à d'autres fins, puis perde de l'argent, ce qui entraînerait son effondrement, à l'instar de la faillite de nombreuses plateformes d'échange de bitcoins dans certains pays, sapant ainsi la confiance des investisseurs dans ce secteur naissant. Par conséquent, les autorités doivent mettre en place une réglementation obligeant les entreprises P2P à bloquer les capitaux non déboursés des épargnants/investisseurs et à confier la gestion du solde du prêt à un tiers en cas de cessation d'activité, ou à souscrire une assurance pour les dépôts des investisseurs.

Un autre risque réside dans le fait que cette activité n'est pas clairement réglementée par le droit vietnamien dans les documents juridiques en vigueur. Par conséquent, lorsque des risques sont imputables au client ou au propriétaire de l'étage P2P, il est très difficile pour les parties de résoudre le litige, et les autorités manquent également de base juridique pour le résoudre.

De plus, le contenu des engagements sur les sites Web des salles de marché P2P actuellement testées au Vietnam n'est pas vraiment détaillé et les droits des clients ne sont pas mentionnés en cas de litige.

En résumé, outre les avantages exceptionnels de ce modèle de prêt P2P par rapport aux banques commerciales traditionnelles, tels que la rapidité d'approbation des prêts, les faibles montants des prêts et les transactions en ligne, et par rapport aux sociétés financières, tels que des taux d'intérêt bien plus avantageux, la confiance et l'investissement de grands investisseurs, cette activité comporte également de nombreux risques pour les clients. Par conséquent, l'État devra prochainement promulguer des réglementations juridiques pour encadrer efficacement les activités commerciales via cette plateforme P2P, afin d'offrir aux clients un plus large choix de canaux de financement pour leurs besoins de consommation, de production et d'affaires.

Selon ttvn.vn